互联网经济富途美国上市 瞄准“三无”股民

加拿大都市网

SOURCE都市报

富途创办人李华(中)表示会“借鉴”市值逾三千亿的美国网上经纪嘉信理财的发展经验,誓食大茶饭。

腾讯(0700)虽然分拆腾讯音乐在美国上市触礁,但无阻旗下独角兽的抽水大计。今次轮到互联网经纪富途控股,旗下富途证券瞄准“三无”股民:即“无知、无聊、无助”,再通过自主研发的“富途牛牛平台”提供不同形式金融服务,去年成功转亏为盈。

富途创办人李华颇为传奇,初出道便效力腾讯,被称为“腾讯18号员工”。 10年前他自立门户,兜兜转转后再与腾讯结缘。目前腾讯持有逾三成富途股权,是仅次李华的第二大股东。据李华夫子自道,富途会“借鉴”市值超过3000亿港元的美国网上经纪嘉信理财(Charles Schwab)发展经验,誓要食大茶饭。

撰文:韦宁

富途的故事始自大约10年前。原本是“腾讯18号员工”的李华放弃大树遮荫自立门户。 2009年他着手组建团队,3年后创立富途证券,同年10月取得证监会一号证券买卖牌照。

富途并非一帆风顺,初期推出的电脑及手机证券买卖应用程式“富途牛牛”缺乏清晰方向。后来李华愈见进取,推出当时大受争议的“预约见证”极速开户、“一世免佣”为卖点的服务强攻本港市场。

▲富途近年愈见进取,包括推出大受争议的“预约见证”极速开户,以及“一世免佣”进军香港市场。

然而富途缺乏资金“烧钱”发围,直至2014年才出现转机。当年腾讯带头,与经纬创投(Matrix Partners)及红杉资本参与富途首轮融资。而次轮融资同样由腾讯牵头,两轮合共融资7000万美元。

至2017年,腾讯再次带头为富途进行第三轮融资,金额超过1亿4000万美元,是前两轮融资总和的两倍。经过三轮融资壮大实力后,富途成功取得多种交易牌照,规模亦愈做愈大。例如在香港以“人拉人”终身免佣为噱头,一度引爆证券经纪的佣金大战。

李华曾夫子自道,富途主攻“三无”散户,即无知、无聊和无助。他参考腾讯QQ的成功经验,在富途旗下牛牛平台提供大量港股和美股的行情、交易和社交资讯,尽量满足三无老散的需求。

弃港赴美估值缩水

获得腾讯为首的大户注资后,李华豪言借鉴美国市值逾3000亿港元的网上经纪嘉信理财的发展,目标似希望将富途变成“中国版Charles Schwab”。 1971年创立的嘉信理财是美国大型网上折扣经纪,业务除一般证券买卖外,还提供银行、资产管理与相关金融服务,全球用户达数百万,管理资金超过一兆美元,可见李华的雄心壮志。

▲富积积极抢占市场,如请来财经名嘴兼基金经理黄国英开骚吸引股民。

为催谷富途,去年传出李华打算将公司推上市,一度打算来港集资。随着在港交所挂牌的新经济股爆出“破低潮”,埋下富途弃港赴美的伏线。初期市传上市的是富途旗下富途证券,目标估值接近200亿港元,集资约39亿港元。

结果最终上市的并非“富途证券”,而是母公司“富途控股”,集资额也比传闻缩水,仅约23亿港元,相信与近日美股风雨飘摇有关。尽管估值缩水,富途的业绩近年稳步上扬。

以主业富途证券为例,去年大市虽然欠佳,营业收入却按年大增。 2017年富途证券的营业额虽按年升了两倍半,实际收入仅3亿1000万港元。去年情况好转,首三季营收比2017年全年增加近九成,至接近6亿港元,全年翻逾一番应无悬念。

助内地人投资海外藏风险

▲沪港通和深港通掀起内地股民投资海外热潮。富途主要针对中港投资者提供海外投资服务。内地近年严防走资,难保不会冲击富途业务。

随着生意做大,富途证券亦成功转亏为盈。去年1月至9月约赚1亿港元,前年同期则为亏损近3800万元。关键是业绩是否“一年货仔”,上市后如不少新经济股般极速走样。 2017年内地的海外零售财富管理市场规模已超过5000亿美元,全球网上零售股票市场成交额更高达34万8000亿美元。现时富途的市场份额可说微不足道,但反过来看代表仍有很大增长空间。

对投资者来说,富途的最大卖点是与腾讯的关系。富途在招股书中自爆去年12月双方达成战略合作框架协议,腾讯将通过其在线平台,为富途提供更多战略支持。连同富途,腾讯在内地共有三大证券业务,包括本身开发的股票资讯APP,以及持有新三板上市公司益盟软件两成股权。

现时富途主要针对中港投资者,提供海外投资服务。内地近年严防走资,难保不会冲击富途业务。李华大底亦意识到风险,已表明“会遵守国家的政策法规,不会协助客户做资产转移,守住红线。”为分散风险,富途近期推出专为美国投资者而设的交易平台“ Futu MooMoo”,目的是开拓国际客户,长远复盖全球主要交易市场。

“腾讯 18号 员工”

身兼富途创办人、大股东及公司主席的李华,最吸引人并非这一连串成功后的衔头,而是他的名号:“腾讯18号员工”。

李华大学生涯在湖南大学度过,修读的是计算机科学。 2000年毕业后投身当时只成立了两年左右的腾讯,不但成为新晋资讯科技人才,并成为腾讯第一个招聘的应届大学毕业生。而“腾讯18号员工”这个名号也从此不胫而走。

工字不出头,不少年轻小伙子为了出头而开创自己的事业,李华显然是其中一个。 2008年正当他事业蒸蒸日上,在腾讯出掌创新中心总经理之际,他毅然离职,创立自己的事业,而富途证券也于翌年横空出世。经过多年的奋斗,终于攀上事业的新高峰。

问到成功秘诀,李华认为是适逢其会,创业时撞正互联网金融正处良好发展势头。当然,良好的人脉也是不可或缺,尤其是他出身腾讯,与老板马化腾关系密切,其微信的第一个好友正是马化腾。多得腾讯的“特殊关照”,成就富途今天有机会远赴美国上市。