【加拿大都市網】自加拿大央行將基準貸款利率降至 0.25% 以來的兩年里，越來越多的消費者轉向風險更高但成本更低的浮動利率貸款，作為疫情期間多倫多地區房地產市場的融資工具。
現在，隨着央行最早從明天（2號）開始加息，預計更多的借款人將重新轉向固定利率抵押貸款。
如果明天加息，預計這將拉開一系列增量季度加息中的內幕，到明年下半年，關鍵利率可能會達到 1.75%。
即便如此，抵押貸款和房地產專家預計不會突然急於鎖定或轉向固定利率貸款。 他們也不認為加息會冷卻火熱的房市。
加息最初不會產生巨大影響
專家表示，無論是本周還是今年春季晚些時候，利率的上漲都不會對每月的抵押貸款支付產生重大影響，至少在最初是這樣。
隨着利率接近 2%，一些消費者可能會離場觀望。 即便如此，鑒於最近有報道稱大多倫多地區的房屋競爭已經略微減弱，儘管市場仍然非常緊張，但可能很難找到確切的原因。
Mortgage Professionals Canada 的最新研究表明，過去兩年的低利率增加了風險較高的浮動利率貸款的普及率。調查顯示，過去三年中，約有三分之一的人在更新房貸時，選擇了浮動利率。 而在過去的兩年里，大約一半的貸款是浮動利率。。
「隨着利率的提高，我們預計這一趨勢將逆轉並恢復到傳統的 80/20 的比例，」保羅泰勒說。 不過，他表示該比例可能需要幾年才能實現。
貸款經紀羅恩·巴特勒 (Ron Butler) 說，固定利率貸款已經攀升至 3% 以上——「與一年前相比有很大變化」，當時他們剛剛超過 2%，他記得大約 18 個月前，他做了一筆五年期固定利率為1.59%的交易。
在浮動利率方面，巴特勒說，大約 25% 到 30%浮動利率貸款持有人「將在第三次上漲時完全恐慌，把貸款轉為固定利率」，即使他們的利率仍遠低於固定利率。
「如果你在五個月內看到過三次（加息），你只是想，『好吧，如果繼續上升，最終會達到 6%，」他說。
一些消費者也會受到他們使用的銀行產品的影響。 隨着隔夜利率的上升，一些貸方會增加還款額。付款保持不變的人，就需要更長的時間才能償還本金。
加息不是影響房市的主要原因
多倫多地區房地產委員會首席市場分析師梅瑟（Jason Mercer） 表示，即將到來的加息是自推出抵押貸款壓力測試以來的首次加息。
該測試要求購房者有資格獲得 5.25%的貸款，高於銀行實際收取的費用。 這意味着貸方已經認為買家有資格獲得比他們實際必須支付的更高的利率。
梅瑟表示，去年創紀錄的房屋銷售遠高於人均標準，這表明原本可能在今年或明年購房的人，已經提前下手，以利用較低的借貸成本。
Re/Max Professionals 的房地產經紀人加德納（Jared Gardner）表示，他看到了買家疲勞的跡象。 「我在一月份失去了很多買家，因為價格飛漲，買家厭倦了在多次競標戰（和）超低價抑價中失敗，」他說。
競標戰仍然是常態。 但最近報價減少，市場上有更多庫存。 加德納說，這稍微改變了買家的行為，因為他們意識到，如果他們不買房，明天可能會有另一套房子上市。
「房屋仍在銷售，頂級房屋仍在以創紀錄的價格出售，」他說。
巴特勒指出，買家疲勞是真實存在的，但它是針對特定地區和特定產品而言的。
「圭爾夫一座 85 年歷史的獨立屋售價98萬加元，這肯定不會立即賣出去。但是你給某人一個 416（多倫多）的優質聯排別墅，它會在一分鐘內就賣掉。」
他認為，如果賣家認為加息會讓買家望減少，那麼加息可能有助於創造大量房源，從而可能限制他們為自己的房屋獲得高價的機會。
浮動利率比固定利率更經濟
Ratesdotca Group 的 Sung Lee 表示，關於加息的威脅已經討論了很長時間，以至於當它最終發生時，購房者將接受現實。 但他不明白為什麼當浮動利率貸款已被證明更經濟時，還有人急着鎖定貸款利率。
假設 25 年攤銷，0.25% 的增長意味着貸款持有人每欠 100,000塊錢，還款額增加約12加元。 此外，浮動利率和固定利率之間的利差約為 150 個基點，浮動利率貸款仍然非常引人注目，」他說。
他表示風險承受能力是因人而異。 不過，一般來說，利率必須上升一個百分點，借款人才會開始考慮是否要鎖定。
「在大多數情況下，當有人採用浮動利率時，是因為他們知道歷史上浮動利率的表現優於固定利率，並且他們並不擔心還貸增加的潛在可能。」他說。
梅瑟則認為，加息將使一些買家暫停交易，尤其是那些處於「負擔能力邊緣」、有其他家庭開支的人。他們不會放棄買房，但會重新評估資金狀況。
（Shawn，資訊來源：星報，圖片來源：星報、加通社）
