文：闕建華 /網上圖片
我們講了信託的許多優點，那信託有什麼缺點呢？
我們今天這段講的信託的缺點，其實是以前許多人認為的信託的優點。這個
優點就是信託的避稅功能，但這個功能現在正在逐漸消失。
許多人認為建立信託是一種很好的避稅方式。實際上，近年來隨着各國稅務
信息溝通加強，強大國家對避稅天堂實施壓力，以及各個國家內部稅法的改
變，都使得想通過信託來進行避稅，變得更加困難。
以前，高資產的富人主要通過建立海外信託來進行避稅。當然現在富人也通
過這種方式來進行避稅，但是，現在要困難得多。
以加拿大為例，如果要建立海外信託避稅，設立海外信託的委託人必須是加
拿大非稅務居民，受益人是加拿大稅務居民才可以。這樣受益人從海外信託
分得的錢是免稅的。就像一個加拿大的人接受一個外國人的贈予一樣是免稅
的。但是加拿大的人為什麼不直接接受外國人的贈予，而中間要轉一個彎，
增加許多成本，通過設立信託來進行贈予呢？
這裏面有幾個原因：第一，設立信託有我前面幾篇文章寫過的許多好處，這
里不再贅述。(如果你感興趣，可以掃描下邊二維碼。閱讀我公眾號歷史文章
。可以查閱)，第二，海外信託一般都設立在避稅天堂。如開曼群島，它的好
處是資產的增值是免稅的。第三，設立信託的委託人不願暴露自己的身份。
所以中間會轉一次灣，設立信託，使追溯自己的身份變得困難。當然在實際
操作中，不是轉一次彎，可能是轉很多次彎。這樣要追溯真正委託人的身份
，就變得更加困難。
加拿大發生多起這樣的案例。特別是富有的移民來到加拿大。他們作為海外
信託的受益人，每年都會從海外信託得到大量的錢。這些錢都不用交稅。加
拿大稅務局懷疑這些海外信託是不是真的由非加拿大居民設立的。通過多方
取證調查，最後確認這些海外信託實際上都是用移民自己的資產設立的，而
這些移民已經在加拿大生活，是加拿大的稅務居民。他們的資產在海外設立
信託，分給加拿大的受益人。受益人的所得都是要交稅的。
隨着CRS的實施(如果你還不知道CRS，可上網搜索)，要隱瞞真正委託人的身
份正變得更加困難。重要的避稅天堂如開曼群島，維爾京群島等也都加入
CRS, 在CRS框架下，即使設立在這些避稅天堂的金融機構(這些金融機構大多
都是海外信託的受託人)有義務穿過重重構架，找到設立信託的委託人。並把
相關信息交換給委託人所在的稅務國(即看他是哪國的稅務居民，就把信息交
換給哪個國家)。所以在這種情況下，一個加拿大的稅務居民，如果想設立一
個海外信託來進行避稅，已經變得非常困難。
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闕建華 Robert Que 家庭財富管理專家
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