【加拿大都市網】
本周二，蘋果公司正式將APPLE PAY引進加拿大，皇家銀行與CIBC宣布100加元以下的交易中都可以使用這種支付方式，這就意味着銀行的客人，可以將自己的借記卡或是信用卡信息存儲在自己的SMART PHONE里。PHONE除了打電話，IMESSAGE,發微信，還可以用APPLE PAY，作為一個電子錢包。
隨着RBC以及CIBC 走出第一步，加拿大五大行中其它三個在今年晚些時候，也將加入到這個行列里。不僅是五大銀行，ATB financial 和Canadian Tire的信用卡也提供蘋果支付。
加拿大五大銀行接受APPLE PAY，可以說是走向FINTECH的又一個里程碑。2008年後，過去一貫以穩定着稱的加拿大銀行，目前在全球主流銀行的資本充足率水平，已經明顯滯後。截止今年一月31日，根據巴塞爾協議三的標準，即巴塞爾協議三所定義的核心股本（從財務準則的角度只包括普通股以及RETAINED EARNING）佔總體風險資產的比例（包括各類的商業或是住房貸款）看，加拿大銀行資本充足率明顯不足。
加拿大銀行的行業平均資本充足率為3.9%，其中最低的是TD，為3.7%，即使最高的皇家銀行也只有4%，相比歐洲前15大銀行資本充足率平均水平4.6%，以及美國六大銀行6.6%相比，加拿大銀行的資本充足率令監管部門眉頭緊鎖。加拿大一直以謹慎的房貸制度和穩定的金融體系建立起了良好的信譽。如今才八年的時間，加拿大銀行應對危機的能力，在發達國家中卻淪落到較低的水平，到底發生什麼事情了？
最大的問題集中在槓桿率的分母部分（也就是總的風險資本敞口），銀行業內人士認為：雖然加拿大的總的房貸規模已經達到了1.37萬億，但是40%已經有CMHC的保險。從風險轉移的角度出發：即使出現房貸違約，那麼賠付的責任在CMHC，不在銀行，這部分風險資產應該從銀行移除，那樣就大大提高資本充足率，降低了銀行的總體槓桿。
隨着加拿大樓價見漲，溫哥華以及多倫多地區的房價在去年兩次降息後進一步火熱了起來，溫哥華的平均房價220萬，多倫多120萬，許多買房者貸款需求量大增，令加拿大銀行潛在巴塞爾協議三定義下的風險資產敞口更大。
APPLE PAY在加拿大的流行，本質上是FINETECH對傳統銀行的挑戰。在另外一個戰場，消費支付方面則受到蘋果等公司FINETECH的競爭。在過去人人嫉妒羨慕的銀行工作將越來越少，裁剪冗員，縮減開支，關閉一些人流量較少的分行是銀行的必由之路。銀行必須小心翼翼的在服務質量與成本控制和存在感之間取平衡。銀行在科技革新方面也是不遺餘力的，比如在2012年BANK OF SCOTIA （豐業銀行）當時收購了原ING CANADA的所有業務，並且將其改為TANGERINE 的子品牌。TANGERINE的運作模式就是數碼銀行，沒有固定的實體銀行，可以提供比其它銀行更高的存款利率。
如果用在夾縫中求生存，來形容當前看似紅火的加拿大銀行業一點都不為過。過去披露的盈利水平都不錯，時不時會有增發分紅的記錄。但是很大一部分歸結於加拿大獨立的監管體系下，對於國際銀行平均的槓桿水平視而不見。目前加拿大OSFI的最低資本充足率要求為3%，因此TD等銀行的水平都屬於正常。
但是，如果要想歐洲和美國的銀行看齊，這一水平就要達到5%。提高資本充足率，降低槓桿，加拿大銀行只能選擇兩條路，一是增加股票發行提高分子，二是減少貸款業務降低分母。無論選擇哪條路都將非常艱辛，增加Retain Earning，降低或者停止分紅，以及增發新股，對於銀行的股東絕不會答應。 減少貸款發放，銀行的盈利增長受到限制，更重要的是，貸款是水，房價是船，水流變弱或者枯竭，房價的小船還不是說翻就翻？
楊凡
加拿大證券學院院士/特許金融規劃師
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