于2017年12月签署成为法律的《减税与就业法案》(Tax Cuts and Jobs Act，简称TCJA)使美国联邦遗产税 (美国遗产税) 于2018年的终身免税额翻了一番，达1,118万美元 (但受限于2025年终的日落条款，若新例不获通过，终身免税额将回复至2018年前的豁免水平，而2026年的额度可按通胀调整)。高净值加拿大人士有数种可行策略，尽量减轻美国遗产税对他们的影响。这些策略也许并不适合身为美国公民或绿卡持有者的加拿大居民。
若个人拥有的美国境内资产 (situs asset) 公平市值超过6万美元，而其全球资产超过1,118万美元，便可能受到美国遗产税的影响。根据美国遗产税的规例，美国境内资产一般是指在美国内或与美国有连系的资产，包括但不局限于美国房地产、美国公司的股份、在美国上市的交易所买卖基金、在美国境内的有形个人财产、美国退休计划、美国人士的债项和在美国经纪行的存款等。某些州份有遗产税或继承税，但其影响不在本文的讨论范围内。 要减轻美国遗产税的影响，第一步是确定是否可能有重大的税务负担。若肯定有这个可能性，便可采取有效的策略来减少或消除税负。高净值加拿大人士可考虑下述比较常见的策略，并与了解跨境税务的顾问讨论，然后才推行策略。
1. 另类投资策略 与其直接在美国投资，高净值加拿大人士不防审阅一些与美国相关、但不被视为美国境内资产的投资，包括： 投资于美国的加拿大互惠基金公司的股票；投资于美国的加拿大互惠基金信托的单位； 在加拿大上市的交易所买卖基金 (ETF) 的单位；美国预托证券 (ADR)； 合乎组合利息收益 (portfolio interest) 免税规定的美国政府和公司债券；及以美元计值的加拿大发行人债券。
2. 在有生之年馈赠美国证券 在有生之年馈赠美国证券 (或其他无形的美国境内资产) 的好处是，您能够降低这些美国境内资产在您身故时的价值，从而尽量减少美国遗产税。此方法的弊端是您可能要于作出馈赠的那一年支付加拿大的税项。当您作出馈赠时，根据加国税务规则被视为以公平市值处置了该资产，若该资产价值有所增加，此举便触发资本收益的产生。资产赠予配偶的情况则属例外，但要谨慎，因为您赠予配偶的财产所产生的投资收入可能涉及配偶归属规则。
馈赠美国房地产或在美国内的有形个人财产 (例如汽车、船只、珠宝) 通常并非一种有效的规划，因为那些礼品若超过一定金额 (于2018年，非美国公民身分的配偶有152,000美元的限额，而其他接受馈赠者是15,000美元)，可触发美国赠予税的产生。美国的赠予税和遗产税是以相同的税率征收。
3. 于去世前出售美国境内资产 在离世之前出售美国境内资产，将导致您的美国境内资产在您身故时的价值减少。这种策略的优点是执行简单，但也许只在死亡即将来临的情况下才可行。否则，您可能会因为出售资产而引起过早出现的税务。
4. 把美国境内资产留给配偶 当您将美国境内资产留给尚存配偶时，除了根据加拿大与美国税务公约 (Canada-U.S. Tax Convention) 享有统一抵税额 (2018年的统一抵税额上限为4,417,800美元，等同1,118万美元资产的美国遗产税) 之外，您的遗产还可以享有婚姻抵税额，这有助于尽量减少或消除美国遗产税。于2018年，一对拥有美国境内资产的夫妇若持有不超过2,236万美元的全球资产，在其中一人先去世时毋须支付美国遗产税。
要受惠于婚姻抵税额，必须符合多个条件。具体说明如下：如果尚存配偶是美国公民，并且所有相关的税务选择都已妥当作出，财产必须以根据美国国内法律符合配偶遗产税扣除额资格的方式转移给尚存配偶。
去世者身故时是加拿大或美国居民，或者美国公民； 去世配偶身故时，尚存配偶是加拿大或美国居民； 若去世配偶身故时，和尚存配偶同是美国居民，其中一人或两人也是加拿大公民；及去世者遗产的执行人选择使用婚姻抵税额，并且不可撤销地放弃使用美国税务法律所允许的任何配偶遗产税扣除额的权利。这意味着若婚姻抵税额是其税务选择，那么便不能利用QDOT信托 (qualified domestic trust)。
在上述条件都符合的情况下，可用的婚姻抵税额是以下两者中较低者：
去世者遗产所得到的统一抵税额；及适用于该项合资格财产 (qualified property) 的遗产税。当所有可用的抵税额 (包括婚姻抵税额) 都不能消除您可能要负担的美国遗产税，您可以考虑让资产留在QDOT信托，以延迟美国遗产税。QDOT信托是一种不可撤销的信托，完全为了非美国公民身分的尚存配偶的利益而成立，并且是一种工具，令财产在转移给非美国公民身分的尚存配偶时，仍有资格获得给予美国公民身分配偶的无限扣除额。
信托要符合多项条件，才能成为QDOT 信托。比方说，至少一名受托人必须是美国公民或美国公司。如果信托持有超过200万美元的资产，受托人必须是美国银行或信托公司，又或者必须提供以美国国家税务局为受益人的保证金或信用状。此外，在美国受托人对美国遗产税没有预扣权的情况下，除了收入的分派之外，信托不能作出其他分派。 如果QDOT构建恰当，符合加拿大税法的合格配偶信托，身故时所触发的加拿大资本利得税也可被推迟至尚存配偶死亡时，或者那些资产其后被尚存配偶处置的时候。
5. 利用无追索权房贷 无追索权房贷是一种让贷款人仅对被抵押物业有追索权的房屋贷款。如果物业的价值不足以偿还债务，贷款人不能为欠款余额对抵押人提起诉讼。您的美国房产若有未偿还无追索权房贷，这将以等额方式减少在该物业中的权益，以及须缴纳美国遗产税的物业价值。这替代方案的缺点是也许难以获得无追索权房贷。
6. 由加拿大控股公司持有美国境内资产
加拿大控股公司来持有美国境内资产，将让您能以美国境内资产 (例如美国公司的股份)来换取非美国境内资产 (即是加拿大公司的股份和／或债务)。利用一间加拿大控股公司来持有美国境内资产，其理据是您不再直接拥有美国境内资产。 您所拥有的是一家加拿大公司的股份，这不会被视为美国资产。 这替代方案的缺点包括：初期费用，以及持续的法律、会计和税务合规费用。美国国税局可能质疑为此等目的成立的公司是虚假公司，因而或会深入查究，查出最终的拥有人，并对最终拥有人去世后的美国遗产税进行评估。您透过公司而非以个人身分从这些美国境内资产赚取收入时，最终可能会为这些收入向加拿大支付更多税款。若利用一间加拿大公司来持有位于美国、供个人使用的房地产 (例如度假屋)，您可能因为从该公司中获得股东福利而要在加拿大纳税。
历来许多加拿大人在美国拥有供个人使用的房地产，会透过“单一目的公司”来购买或持有这项不动产，以尽量减少身故时的美国遗产税。虽然某些已经存在的安排可能在不溯既往原则下继续适用，但从2005年1月开始，以一间公司来购入供个人使用的房产，不再是可取做法，因为加拿大税务局认为此类公司资产的使用是一项应税的股东福利。
7. 由加拿大信托持有美国境内资产 妥当地成立的加拿大全权信托，也许可以为美国境内资产提供庇护，使其免受其原先拥有者的美国遗产税影响。如果该财产其后由信托出售，信托将为那些没有分配给信托受益人的资本收益被征税。
虽然设立和维持全权信托是相对容易，但拥有人必须放弃资产所有权，以及对该资产的控制权 (如果拥有人并非唯一的受托人或其中一名受托人)。此外，把资产转移到信托，在加拿大税务上可能会对拥有人构成“应税处置”(taxable disposition)。
8. 由加拿大合伙企业持有美国境内资产
利用例如加拿大合伙企业或混合型的加拿大合伙企业 (被视为应向美国纳税的公司) 等其他架构，可能有助于减少美国遗产税的影响。这些架构往往常用来持有房地产资产，但由于其复杂性，它们的设立和每年合规成本很高。
9. 身故后的慈善捐献 希望向美国慈善机构作出捐献的加拿大人士，可能会考虑透过他们的遗嘱向美国慈善机构捐赠美国境内资产。在美国遗产税的计算中，捐赠的价值将从财产的价值中扣除。此外，若所捐出的财产有应计收益，加拿大与美国税务公约为捐赠者提供这个选择：在加拿大税务方面，让所捐赠的资产处置所得和成本相等，因而不会产生资本收益。一个需要考虑的潜在弊端是，在某些情况下，向美国慈善机构作出捐赠，能够获得加拿大慈善捐款抵税额的金额，可能受到在加拿大报税表中所申报的美国来源收入所限制。
10. 利用人寿保险来帮助支付遗产税
如果人寿保险足以应付潜在的美国遗产税负担，以及您去世时可能产生的其他费用，那么您也许毋须出售美国境内资产。支付予您的遗产的人寿保险款项，一般不会在您去世时成为您的美国资产之一，即使保单是由一间美国保险公司发出。然而，如果您去世时有任何“所有权附带权利”(例如身为一份保单的拥有者或受益人)，这些保险收益将成为您的全球资产的一部分，从而确定美国遗产税的限额和计算，以及跟据上述加美税务公约所赋予的较低统一抵税额。为避免更大的遗产税负担，在某些情况下由一个不可撤销的人寿保险信托 (简称ILIT) 来持有人寿保单，可能是有益的做法。可是，购买保险并非总是可行的，成本可能太高，要视乎您的年龄和健康状况而定。
张丽 (Li Zhang) 是道明财富私人投资咨询部 (TD Wealth Private Investment Advice) 驻安省万锦市投资顾问。道明财富 (TD Wealth) 致力为投资者提供一系列服务以达至其财务目标，详情可上网 www.tdwealth.ca/chinese浏览。
