选城市 : 多伦多 | 温哥华
2022年12月02日 星期五 03:31:40
dushi_city_vancouver
dushi_city_tor
dushi_top_nav_01
dushi_top_nav_05
dushi_top_nav_02
dushi_top_nav_20
dushi_top_nav_14
dushi_top_nav_15
dushi_top_nav_16

Tag: 加息

央行將「暴力加息」!利率會升至目標水平之上

【加拿大都市网】加拿大央行周三将主要利率提高50个基点至1.5%,周四央行进一步警示加拿大国民,利率可能会升至先前的目标水平之上,以应对“根深蒂固的通胀”。换句话说,面对狂飙不止的通胀,央行“暴力加息”已不可避免。 央行副行长博德里(Paul Beaudry)周四在加蒂诺商会(Gatineau Chamber of Commerce)进行了演讲,他说:“我们必须提高利率,以使需求与供应保持一致,并确保根深蒂固的通胀不会受到影响。” 央行此前的目标是将关键隔夜贷款利率提高到2%至3%以抑制通货膨胀,但由于加拿大经济目前“过热”,央行现在认为利率可能需要超过之前的目标。“我们可能需要将利率提高到高端或高于中性区间,以维持良好通胀水平。” 所谓中性利率,乃央行界定既不会刺激也不会削弱经济增长的利率水平。 博德里认为,需要尽管出手处理“根深蒂固的通胀”,否则伤害更大。“历史表明,一旦高通胀根深蒂固,要在不严重阻碍经济的情况下将其降下来是很困难的。” 有些人认为根深蒂固的通胀已经在发生,博德里并没有断然否认,但他认为,乌克兰战争、供应链短缺和中国因新冠封锁等外部因素,是导致通胀处于31年高位的原因,而这些因素依然存在。 2020年4月,加拿大通胀率仅为1.3%,而到2021年4月便已经飙升至3.4%,2022年4月更是再度翻倍至6.8%。短短两年间,加拿大通胀率已经飙涨逾400%。 他也承认,通胀一直超过央行的的预测,央行也会在7月份的经济更新报告中分析央行为何早前对通胀的预测失误。 加通社资料图片 v01

央行宣布加息! 25年以來首次連續兩次加息0.5%

【加拿大都市网】加拿大中央银行如市场预期,宣布将基准利率调高0.5%,至1.5%;这是央行近25年以来,首次连续2次加息0.5%。 经济分析员已普遍预期央行于周三(1日)会宣布加息0.5%,以压抑持续的高通胀。 央行于3月份的议息会议后,宣布加息0.25%,到4月份更宣布加息0.5%;央行的行动,已令加国的炽热楼市得以降温,令准买家暂时却步。 根据加拿大统计局的数据,4月份加国综合消费物价指数(CPI)录得6.8%按年升幅,主要是受食品与楼价所推动。 (网上图片) T02

分析員預測:本周三央行將加息0.5%

【加拿大都市网】经济分析员预测,加拿大中央银行于周三(1日)议息会议后,会宣布加息0.5%,且预计7月份也会再加息0.5%,以进一步提高成本来压抑30年以来从未见过的持续高通胀。 接受Global News访问的经济分析员,全部都预测央行于周三会将基准利率调高0.5%,至1.5%的水平。 分析员亦表示,货币市场也预测央行本周会加息0.5%。 BMO Capital Markets加拿大利率与宏观策略员Benjamin Reitzes表示,由于通胀在2022年上半年仍会处于高位,故预期央行会加息。 加国上月通胀6.8%,高于央行于4月时公布的预测水平,央行的预测,是2022年第二季大约6%通胀。 Reitzes表示,天然气价格是令5月份通胀继续上升的原因之一,这可让央行有充分理由继续压抑生活成本。 道明银行高级经济分析员James Orlando表示,通胀超越预测,部分原因是乌克兰的长期战争影响。 Orlando表示,在战争初期,经济分析员曾预测,由于天然气与食品供应链的限制,价格仅会“暂时飙升”,但战争3个月后的影响“比过往想像的要广泛”及“持久得多”;至于中国的疫情控制封锁措施,亦是导致全球供应链出现问题的其中一个原因。 经济分析员表示,央行本周采取更激进的加息四分三厘政策是不可能的。 RSM Canada经济分析员Tu Nguyen表示,加息0.75%,是有可能令经济出现急剧下滑的风险,故此,央行会坚持加息0.5%,因为央行不想“太吓唬经济”。 Reitzes表示同意,指加息0.75%,是“极端行动”,这与央行有关利率的讯息并不相符。 Orlando表示,目前的1%基准利率,仍正在刺激经济;他表示,根据央行于年初时指出,基准利率需要上升到2%至3%的水平,然后央行的货币政策才能真正发挥作用。 Orlando预期央行于7月份的议息会议后,会再宣布加息半厘,令基准利率调高至2%,之后的9月份,可能会再加息1次。 Reitzes也作出同样的预测。 Nguyen则表示,央行会在9月前继续加息,因为央行有一些“回旋空间”来提高利率,而不会严重令加国经济出现衰退的风险。 Orlando表示:“央行利用这条跑道来提高利率,因为希望可以保持其作为抗通胀的‘信誉’”:“若果人们相信央行日后可以成功控制通胀……这会令央行更有效地完成这项任务”。 (星报资料图) T02

紐約聯儲行長指六七月各加息0.5%是明智之舉

【加拿大都市网】纽约联邦储备银行行长威廉斯(John Williams,下图)表示,联邦储备局于6月及7月各加息0.5%,是明智之举。 威廉斯表示:“我确实认为,作为1个基本思考案例,加息0.5%是有道理的,正如联储局主席鲍威尔(Jerome Powell)所言,德国中央银行要快速取消宽松政策……这给了我们一点空间,可以在接下来的多次会议上,进行50个点子提升”。 联储局上周将联邦基金利率调高半厘,至0.75至1%的水平;之后,更暗示在6月及7月的2次议息会议后,进行类似的加幅。 俄罗斯入侵乌克兰,推高食品与能源价格,而中国为压抑新冠疫情,采取更多封锁措施,令供应链出现问题;而联储局的目标,是在不破坏经济的情况下,将核心通胀目标中位数降至2%。 威廉斯表示:“俄乌战争及疫情,带来了巨大复杂性与不确定因素,我们将需要依赖数据,并根据情况调整政策”。 他补充,对联储局而言,好的结果,是即使失业率上升,但劳动力市场在通胀降温时,能保持强劲与健康状况。 威廉斯表示:“当我想到软着陆时,这真是一个问题,是的,我们可以看到增长在一段时间内低于趋势水平,我们肯定会看到失业率有所上升,但不会大幅上升……我认为这是1项挑战”。 他预测,关键通胀指标──核心个人消费开支价格指数,将于2022年底接近4%,较目前的5.2%为低,到2023年会降至大约2.5%。 威廉斯也表示,预期导致供应链问题的因素将开始自动解决,这将可让联储局不需要进行激进的利率政策。 (网上图片) T02

加息對銀行業有利 除非經濟以衰退告終 !

【加拿大都市网】加息周期已经开始,加息应该对银行业有利,但美国多间大型银行的股价自年初至今已下跌超两成,这与投资者担心联邦储备局持续加息至经济受损为止有关,但分析员与银行高层仍然看好银行业前景,认为加息会令银行业今年的利息收益增长近20%,而且,银行股也正被低估。 根据《华尔街日报》的报道指出,摩根大通(JPM)、高盛(GS)、美国银行(BAC)及摩根士丹利(MS)等4间大型银行,在2年疫情期间,股价大幅上升,但踏入2022年后反出现下跌,4间银行的股价已由高位回落超20%,其中,摩根大通跌幅更达28%。 自3月以来,联储局为压抑通胀,已进行2次加息,且暗示会进行更多加息行动。 但投资者担心,加息幅度过大或步伐过快,可能会令经济陷入衰退。 花旗集团分析员Keith Horowitz表示,人们担心联储局的加息行动,直至某些事情“破裂”为止,可能会导致经济衰退及出现信贷亏损。 Horowitz一直看好银行业,并预期任何潜在信贷亏损都可以受控。 更高利率,可以为银行带来数十亿美元额外年度收益,因为银行可以收取更多利息,而且,银行也可以从闲置的现金中,赚取更多利息收入。 Stifel Financial子公司KBW分析员预期,今年,美国银行的净利息收入将可增长18%,摩根大通的净利息收入料可上升17%。 但即使如此,投资者仍然分析有关消费与企业财务状况的不同数据;美国经济于今年第1季萎缩了1.4%,是2020年春季疫情爆发以来最差,但消费与企业开支仍然强劲;银行高层表示,旅游与娱乐等高开支,是感到乐观的原因。 利率上升与俄罗斯入侵乌克兰,导致市场波动,影响大型银行的交易业务;过去数月,公开招股活动基本停顿。 摩根士丹利行政总裁James Gorman上周表示,即使出现抛售潮,但银行高层仍然表现出乐观态度;他表示,银行股很大程度上被低估……相对于银行的潜力。 Gorman指出,近期的温和衰退,不会让他感到意外;但他补充,经济前景不确定,不应该影响银行的长期决策。 他表示:“如果你有很好的策略投资,不论是一间公司、投资经理,还是投资者,都应该投资它们”。 (网上图片) T02

美聯儲宣布22年來最大規模加息!北美股市暴漲

【加拿大都市网】北美股市周三午盘后交易飙升,因为美联储宣布22年来最大规模的加息,消除了对未来更大加息幅度的担忧。 美联储宣布加息50个基点,并将从6月开始缩减其9万亿美元的美国国债和抵押债券资产负债表,因为疫情而导致经济衰退来袭,该资产负债表规模就扩大了一倍多。 鲍威尔(Jerome Powell)的利息说明会一开始没有太引起市场瞩目,不过后来他淡化了下次会议将加息75个基点的可能性,暗示未来会加息一到两次各50个基点。道明财富副总裁兼投资顾问克里(Michael Currie)表示:“他有点排除了未来一次加息75基点的情况,因此市场突然跳升了300到400点。他传递了人们期待的东西,我想这让投资人兴奋不已。” 一些观察人士原本暗示周三有可能加息75点。如果是,这将发出一个信号,即目前的通胀甚至比过去40年那一波通胀还要糟糕。不过鲍威尔的确在记者会上强调美联储非常关注通胀风险。 多伦多 S&P/TSX 综合指数在跌至盘中低点20,798.78后,收盘上涨279.67点至21,184.95点。 美国3个股市均上涨了约3%。道琼斯工业平均指数上涨932.27点至34,061.06点。标准普尔500指数上涨124.69点至4,300.17点。纳斯达克综合指数上涨401.10点至12,964.86点。 多指11个板块都以上涨作收。 能源股引领多伦多市场,商品价格上涨推动该类股涨2.4%,MEG Energy扬升8.6%。 6月原油合约上涨5.40美元至每桶107.81美元,6月天然气合约上涨46.1美分至每百万英热单位8.42美元。 欧盟公布逐步停止进口俄罗斯石油的计划后,原油价格上涨。 加元受到原油价格上涨的支撑,交易价格为78.06美分,而周二为77.84美分。 医疗保健是第二强劲的行业,Canopy Growth增长10.2%。 尽管金价下跌,材料板块仍上涨1.7%。6月黄金合约下跌1.80美元至每盎司1,868.80美元,7月铜合约上涨5.5美分至每磅4.34美元。 图:星报 v01

通脹率30年來最高!央行行長:不排除大幅及更快的加息!

【加拿大都市网】加拿大通胀率达到30多年来的最高水平,未减弱的迹象,央行行长麦克伦(Till Macklem)不排除大幅及更快地加息,以控制生活成本的失控增长。 据CBC报道,麦克伦周四在美国华盛顿出席国际货币基金组织和世界银行集团、以及7国和20国集团央行行长与财长会议时,没有排除央行在6月的政策会议上,将基准利率上调50个基点或更多的可能。 与全球大多数央行一样,加拿大央行在2020年3月疫情大流行开始时下调利率,以缓解国民的忧虑,并确保借贷可负担,以鼓励投资。 在正常情况下,央行会降低利率来鼓励借贷和投资,以刺激低迷的经济; 提高利率则令高通胀降温。 两年后,创纪录的低利率被指助长通胀,令通胀升至数十年来最高水平。加拿大央行2022年3月将基准利率小幅上调25个基点。 一向以来,央行倾向于谨慎地变动息率,尽可能以0.25%的幅度改动,当央行在4月以50个基点的幅度加息时,使利率升至1%,但仍低于疫情前的利率。这是央行20多年来首次一口气将利率提高0.5%。 由于通胀率达到6.7%的高位,有投资者认为,央行于6月的下次会议上,几乎肯定会再次大幅加息0.5%、甚至达75个基点或更高。 CBC无法出席麦克伦的网上演说,也没有其讲稿的纪录副本,但丰业银行(Scotiabank)经济师霍尔特(Derek Holt)援引麦克伦的说话,表示就加息幅度而言,他不会排除任何可能性。  据报道,他当时称,央行已准备采取强而有力的措施,大家应明白他的说法。 麦克伦表示,持续的供应链中断、乌克兰战争及中国新冠病例的激增,可能会使高通胀持续的时间较预期长。  霍尔特称,麦克伦还重申,只有在政策利率处于中性利率区间时,才会考虑暂停加息,即利率既不会刺激经济,亦不会阻碍经济发展。  大部分经济学家认为,中性区间是指央行利率在2%至3%之间,远高于当前水平。 加拿大并不是唯一考虑更快和更大加息的国家,美国联储局主席鲍威尔周四重申,在5月加息50个基点是可能的。一名联储局成员早前更不排除加息75个基点的可能性,原因是通胀率高达8.5%, 这是自1982年以来的最高水平。

壓力山大!持續的加息讓近六成加拿大人擔心無力還債

【加拿大都市网】根据一项调查指出,有近六成加拿大人,担心持续加息,将令其无力偿还债务。 加拿大中央银行于3月份将基准利率大幅调高0.5%后,MNP的消费者债务指数(Consumer Debt Index)进行调查,共访问了2,000名加拿大人,结果显示,消费者已经感受到加息的压力。 调查发现,有接近60%受访加人表示,越来越担心日后能否偿还债务;20%人表示,至今仍未有就加息而为财务作好准备;40%人更表示,有可能令他们推向接近破产。 另外,加国通胀上升步伐不会很快出现放缓;央行预期,2022年上半年,平均通胀会接近6%;故此,专家估计,央行为压抑通胀,将会继续调高利率。 调查也指出,近一半受访加人,担心如果不进一步借贷,将没法支付开支。 MNP总裁Grant Bazian表示,加人面对的财务与情感压力,会随着加息而上升;他表示,短期内,加拿大人应该要预计到会继续加息,及同时受到通胀持续飙升的“双重打击”。 Bazian表示:“即使是‘必要的燃料’,但这绝对是火上加油”。 Hoyes, Michalos & Associates持牌破产受托人Ted Michalos表示,利率上升,一般对财务产生影响前,会造成心理影响;目前,受通胀影响的食品、汽油及其他必需品,对不少人的财务已产生颇大影响,日后央行进一步加息,将引发更大压力与忧虑。 但Michalos表示,对不少加拿大人而言,加息对财务的影响正指日可待。 他指出,对于使用浮息按揭供楼的人士,相信已经感受到压力,因为加息会直接提高其每月供楼负担,金额可能数百元至数千元不等;至于使用定息按揭供楼的业主,则会有多一点时间作准备,但不能永远避开加息。 调查指出,5%(相当于200万人)受访加人表示,未来12个月内,会为物业进行续按。 Mortgage Professionals Canada最近进行的1项调查发现,近40%拥有按揭的业主,未来2年内需要为物业进行续按。 Bazian表示,在低利率、政府补贴及整体宽松政策下,疫情引致破产的比率,与无力还债的比率均十分低;但他预期,2022年余下时间,会有不少人处于临界点,会看到这些数字开始上升。 他表示,如果担心会走向破产的人士,应该现在开始进行债务整合,以防止日后出现更严重的情况。 Michalos表示,多年来,利率几乎接近零,这引致不少人忘记数十年前,利率是处于双位数;故此,建议加人减少债务风险;“欠下的债务越少,一旦出现变化所造成的影响亦越小”。 (网上图片) T02

美聯儲行長認為5月應加息0.5% 美國定息按揭利率升至11年新高

【加拿大都市网】再有美国联邦储备银行行长表示,联邦储备局于5月份应加息0.5%;另外,受到联储局可能加息的影响,美国30年期定息按揭利率已上升至5.125%的约11年新高。 纽约联邦储备银行行长威廉斯(John Williams)表示,5月份大幅加息,对联储局而言,是1个“合理选择”。 数天前,芝加哥联邦储备银行行长埃文斯(Charles Evans)刚表示,联储局于5月份议息后,“很有可能”将联邦基金利率调高半%。 如果联储局如期加息,将会是美国自2000年5月以来最大一次加息幅度。 加拿大中央银行于周三(13日)已宣布加息0.5%。 威廉斯表示,联储局应该“迅速”提高联邦基金利率以控制通胀。 当被问到5月4日是否加息时,威廉斯表示:“我认为,这对我们是一个合理选择,因为联邦基金利率正处于十分低的水平”。 联储局于3月份已将联邦基金利率调高0.25%,由0.25%调高至0.5%。 威廉斯表示,联储局可能不得不将利率调整至“略高于”中性水平,以压抑通胀。 高于中性的利率,有可能拖累经济增长,但威廉斯表示,联储局调高利率,并同时缩减资产负债表,是不会将经济推入衰退,他强调,美国可以实现软着陆。 由于市场已预期联储局于5月份会加息0.5%,美国的长短债息近日不断上升,美国6个月期债息于周四(14日)早上升4.9个基点,报1.211%;2年期债息升8.7个基点,报2.439%;10年期债息升9.2个基点,报2.79%;30年期债息升7.8个基点,报2.891%。 由于长短债息均向上,美国的定息按揭利率也被推高,令美国30年期定按息率于周四升至5.125%,是美国过去约11年以来新高;至于15年定按息率也升至4.375%。 (网上图片) T02

加息後如銀行同步調高利率 浮息貸款業主每月開支將增加250元

【加拿大都市网】加拿大中央银行宣布加息0.5个百分点,令加拿大基准利率调高至1%,银行也将同步调高银行同业拆借利率,统一基本利率也会被调高,直接影响使用浮动利率按揭供房的业主;以大多伦多3月份的平均楼价作粗略计算,使用浮息按揭的业主,每个月的供楼负担将会增加大约250元。 加国银行提供的统一基本利率,在央行宣布加息前为2.7%,假设银行将该利率同步调高0.5个百分点,以此作计算基础(统一基本利率/减某个利率)的浮息按揭,便会直接增加给使用浮息按揭供楼的业主。 假设银行同步将统一基本利率调高0.5%,以道明银行所提供的按揭利率,大多伦多3月份平均楼价1,299,894元,首期25%(324,973元),75%楼价(974,920元)向银行做按揭,供25年,得出业主在加息后每个月的供楼开支会增加大约250元。 例如,以道明银行提供的开放式5年期浮息按揭(2.15%利息)作计算,业主目前的每个月供楼金额为4,199.22元,假设加息半厘,每个月的供楼开支便会增至4,440.47元。 如果以道明银行的封闭式5年期浮息按揭(3.85%)作计算,业主目前的每个月供楼开支为5,049.31元,加半厘息后,业主每个月要支付5,314.92元。 由于央行加息会直接影响统一基本利率,故此,会直接影响浮息按揭的利息;至于大部分业主采用的定息按揭,由于以国债息票作基础,故此,定息按揭利率的升跌,可能出现在加息前或加息后。 (网上图片) T02

央行可能在4月再次上調利率 未來幾月加快加息速度

【加拿大都市网】当加拿大央行3月初公布两年来首次上调基准利率时,已向贷款人发出明确信息,廉价货币时代即将结束。有经济师指,央行的加息步伐将较想像中更快和更高。 虽然经济师预计央行于2022年将逐步加息6次左右,但公众越来越感觉央行可能需开始采取较预期更快、更激烈的行动来控制已处于最高水平的通胀率。 有估计,央行很大可能在4月的议息会议上将利率上调0.5个百分点,令基准利率升至1%。 央行一向谨慎,因此他们倾向以0.25个百分点的增减幅来缓慢调整利率,一次过移动半个百分点则表明,央行可能认为有需要采取更积极的行动。 央行副行长科齐基(Sharon Kozicki)日前在三藩市的一次货币政策会议中表示,家庭债务的上升令人担忧,央行准备采取有力行动,确保通胀不会运行太热和太久。 他预计加息速度和幅度将作为下一个决定时的积极考虑部分。 美国银行经济师卡皮斯特兰(Carlos Capistran)接受CBC采访时说,央行行长的强硬措辞清楚地表明,在降低通胀方面一切方案都在考虑之列,这类强硬的谈话是央行表达,如有需要,央行真的会强力抗击。 卡皮斯特兰在科齐基讲话后上调了利率预测,他估计央行将在4月、6月和7月的三场议息会议上,每次加息50个点子,并于之后的小规模会议上持续至2023年,直到银行利率保持在3.25%。 这几乎是疫情大流行前银行利率1.75%的两倍,上一次利率如此高的时间是金融危机前的2008年。 卡皮斯特兰表示,加快加息速度的原因显而易见,通胀率高,经济加拿大的劳动力市场炽热,美国联储局也即将加息50个基点,所以央行这次的行动可能较以往更进取。 进取可能是目前所需要,但贷款人可能会受到影响,包括以浮动及固定利率贷款的借款人。 此外,央行目前计算大银行的传统按揭贷款利率平均为4.79%,根据利率比较网站 rate.ca和ratehub.ca,现时不难找到浮动利率略高于百分之一。 如果卡皮斯特兰的预测正确,央行的利率将达3.25%,那么浮动利率预计也会出现类似的飞升情况,所造成的影响可能是巨大的。  现时无按揭保险25年期按揭贷款40万元,利率为1.5%,每月还款1,599元。如浮动利率上升至4%,那么在贷款期内,每月还款额将增加500多元,即每名业主可花在其他东西上的钱便少了500元,这也是央行担心的原因。科齐基称,如有足够多的人大幅放缓支出,这可能会影响整个经济。 V06

突發!加拿大央行今日加息,關鍵利率提高25個百分點

【加拿大都市网】自新冠疫情开始时将基准利率下调至最低水平以来,加拿大央行今日首次上调了关键利率目标。 中央银行将关键利率提高了 25 个百分点至 0.5%,以帮助对抗已升至1991年以来最高水平的通货膨胀。 预计这一增长将促使加拿大大型银行提高其优惠贷款利率,此举将增加与基准挂钩的浮动利率抵押贷款等贷款成本。 加拿大央行于 2020 年 3 月将其关键利率下调至 0.25% 的紧急水平,以帮助经济抵御疫情的经济冲击。 从那以后,经济反弹,通货膨胀率飙升,央行今天表示,它现在预计短期内的通货膨胀率将高于此前的预期。 1 月份的年通货膨胀率为 5.1%,创下三年来的新高。 加拿大央行此前预测,第一季度的年度通胀率为 5.1%,但那是俄罗斯入侵乌克兰之前。俄乌战争导致油价走高并造成新的供应中断,加剧了全球价格压力。 央行表示,持续高企的通胀增加了加拿大人开始预期通胀将在更长时间内保持较高水平的风险。 (Shawn,资讯来源:CP24、星报,图片来源:星报资料图片)

深度:專家分析央行加息會對房市產生什麼影響?

【加拿大都市网】自加拿大央行将基准贷款利率降至 0.25% 以来的两年里,越来越多的消费者转向风险更高但成本更低的浮动利率贷款,作为疫情期间多伦多地区房地产市场的融资工具。 现在,随着央行最早从明天(2号)开始加息,预计更多的借款人将重新转向固定利率抵押贷款。 如果明天加息,预计这将拉开一系列增量季度加息中的内幕,到明年下半年,关键利率可能会达到 1.75%。 即便如此,抵押贷款和房地产专家预计不会突然急于锁定或转向固定利率贷款。 他们也不认为加息会冷却火热的房市。 加息最初不会产生巨大影响 专家表示,无论是本周还是今年春季晚些时候,利率的上涨都不会对每月的抵押贷款支付产生重大影响,至少在最初是这样。 随着利率接近 2%,一些消费者可能会离场观望。 即便如此,鉴于最近有报道称大多伦多地区的房屋竞争已经略微减弱,尽管市场仍然非常紧张,但可能很难找到确切的原因。 Mortgage Professionals Canada 的最新研究表明,过去两年的低利率增加了风险较高的浮动利率贷款的普及率。调查显示,过去三年中,约有三分之一的人在更新房贷时,选择了浮动利率。 而在过去的两年里,大约一半的贷款是浮动利率。。 “随着利率的提高,我们预计这一趋势将逆转并恢复到传统的 80/20 的比例,”保罗泰勒说。 不过,他表示该比例可能需要几年才能实现。 贷款经纪罗恩·巴特勒 (Ron Butler) 说,固定利率贷款已经攀升至 3% 以上——“与一年前相比有很大变化”,当时他们刚刚超过 2%,他记得大约 18 个月前,他做了一笔五年期固定利率为1.59%的交易。 在浮动利率方面,巴特勒说,大约 25% 到...

央行明天或加息,專家教您調整月供減壓

【加拿大都市网】加拿大央行周三将进行自2018年以来的首次加息,这将会影响包括抵押贷款在内的各种借贷成本。有大温银行贷款经理表示,这对现有抵押贷款者的月供或不会产生直接影响,但可能会影响人们的供款年限。 自疫情以来,央行的基准利率一直保持在0.25%,与2008年全球金融危机后创下的历史新低相当。超低利率也刺激了房地产市场,过去两年,大温房地产市场异常活跃,价格也迅速飙升,不断创下新高。 不过,现在情况可能会发生变化,央行可能会在今年和明年出台一系列加息措施。这对抵押贷款的供款者以及计划购房的买家会有什么影响呢? 大温一间银行的贷款经理林林表示,人们通常在选择抵押贷款还款方式时,会选择每月相同的供款额,因此利率增加之后,虽然每月支付的利息增加,但每月供款额一般不会发生变化,除非利息增加至某个“触发利率”,比如4%,否则在贷款到期之前,每月的供款压力并不会增加。 还可每年偿还部分本金 然而,她指出,如果有些人计划于某个时间段内退休,那么利率增加有可能导致还款期延长,令退休延迟。在这种情况下,她建议市民可以提高每月供款额,多支付因利率上调而导致利息增加的部分,从而保证生活计划不被加息所打乱。市民还可选择每年在限额内一笔过偿还部分本金,从而减轻加息带来的压力。 对于那些需要更新抵押贷款合约的人,林林说,如果央行周三宣布加息0.25%,这就意味着每50万元贷款的供款额每月需要增加约60元,即使央行一次过宣布加息0.5%,每月增加的还款额度也仅120元。 她表示,如果有潜在买家正准备入市,利息上调可能会影响压力测试的利率,令贷款额度下降。而对于将楼市作为长线投资的人来说,林林则建议在买房时参考疫情前的利率水平来考虑借款的额度和自己还款的能力,以防加息之后自己的还款压力太大。 锁定折扣不失为明智之选 另一方面,银行一般允许抵押贷款客户提前120天锁定贷款折扣优惠。林林说,尽管利率仍会随着央行加息而增加,但浮动利率的折扣优惠目前正在逐渐减少,因此锁定折扣不失为一个明智之选。 根据Ratehub.ca的数据,一些5年期固定利率抵押贷款的最优惠利率约为2.7%,而许多六大银行提供的贷款利率高于3%。在疫情期间,主要银行宣传的5年期固定利率抵押贷款利率低于2%,这表明市场在通胀上升的情况下正在发生变化。 相比之下,浮动利率抵押贷款的利率较低,而且相对于固定利率抵押贷款的折扣最近变得特别大。数据显示,许多5年期浮动折扣利率为1.35%。最近几个月,选择浮动利率的借款人仍占优势。 林林表示,现在应选择浮动还是固定利率,主要取决于借款人自己的情况,如果希望早点退休,就可以选择固定利率;一些投资出租房的人希望每月供款额越低越好,那就可以选浮动。 (星岛记者王学文报道)

本輪加息周期 加拿大央行會走多遠?

【加拿大都市网】数月的高通胀之后,经济学家和投资者押注,加拿大央行将从3月2日开始,开启一个快速的加息周期,明年的某个时候,加拿大国民的借贷成本可能回到、甚至超过疫情之前的水平。 据《环球邮报》(The Globe and Mail)报道,央行官员曾表示,可能需要采取强有力的行动来降低通胀预期。但分析师认为,这并不意味着央行正准备像1980年代初期那样,将利率加高至两位数。 金融服务公司Desjardins Group的宏观策略主管门德斯 (Royce Mendes) 表示,“我们现在谈论的不是用高达18%的利率来冷却经济。如果我们回顾2017年和2018年的上一个加息期,可以认识到当利率达到1.75%时,我们能够在房地产市场和耐用品市场看到明显的迹象,即更高的利率会造成负面影响。这可以提供一个大致的指引。” 一些追踪市场利率预期的金融工具预计,今年央行将加息7个25个基点,即政策利率会从2020年3月延续至今的0.25%,上升至2%。这个水平将高于自2008-09年大衰退以来的利率,但仍低于历史标准。市场定价还暗示,本轮加息周期的“最终利率”约为2.25%。 央行预计,通胀率将在今年年中之前保持在接近5%的水平,然后在下半年随着与疫情相关的供应链问题减少,开始迅速下降。但如果这种情况未发生,央行可能不得不加快加息步伐。 行长麦克伦(Tiff Macklem) 已表示,可能采取分阶段行动,实施几次加息,然后暂停行动以评估这些变化对经济的影响。 经济研究公司Capital Economics的加拿大高级经济师布朗(Stephen Brown)认为,“央行可能会收紧至少100个基点,而且届时我们不会真正看到经济数据受到太大影响。” 他认为政策利率将在大约一年后达到1.5%左右的峰值。“当利率开始接近1.5%的水平时,我们需要开始更密切关注房地产市场和零售销售情况,比如与装修有关的建筑材料、园艺设备等。” 布朗指出,加拿大经济对上涨的借贷成本特别敏感,因为国内生产总值中很大部分与住房市场相关。这种关联在过去两年中有所增加,随着房价飙升,买家承担了更大量的抵押贷款。 加拿大皇家银行(RBC)的加拿大利率策略主管迪利 (Simon Deeley) 表示,导致央行加快紧缩政策的主要因素,将是中期通胀预期的上升和/或工资成本压力加大。 RBC预计央行今年将加息4次,明年加息两次,届时央行的隔夜利率将回升至疫情前的1.75%。 一直有人猜测央行可能会在3月2日的会议上首次加息0.5%、而不是通常的0.25%,但迪利不太认同。他说,因为央行官员强调要保持慎重,如果他们感觉已滞后,那么很可能会在1月份的会议上就开始加息。   V18

美國銀行預測美聯儲今年加息7次 每次0.25厘

【加拿大都市网】美国联邦储备局已表示,会由3月份开始加息;而美国银行则预期,联储局由3月份开始加息,2022年的加息次数会高达7次,每次加0.25厘,即全年会加息1.75厘。 美银经济分析员表示,联储局几乎已承认利率曲线已经严重落后,激进的紧缩政策,应该会滞后地影响经济,拖累2023年经济增长。 美银预期,联储局于2022年会总共加息7次,每次加息0.25厘,令今年的加息幅度达1.75厘。 其他银行亦已相继提高对联储局的加息预期,例如德意志银行,预测联储局于2022年会加息5次,道明证券预期会加息4次,法国巴黎银行预期会加息6次。 根据联邦基金利率期货市场的表现,交易员普遍预期联储局于2022年会加息5次;单在9月份,便会宣布4次加息。 另外,美银将美国的2022年第4季核心个人消费开支(PCE)预测,由2.6%调高至3%;且表示,失业率下降速度会较预期快,供应中断时间较预期长,反映通胀会大幅升温。 美银亦将美国2022年经济增长(GDP),由原预期的4%调低至3.6%,因结合供求因素后,2022年经济增长会表现疲弱。 美银将联邦基金利率最高峰的预测,由2.75厘调高至3厘。 (网上图片) T02    

專家:今年必加息,建議提前採取應對措施

【加拿大都市网】尽管央行昨天宣布保持基准利率不变,有地产经纪就表示,未来房屋抵押贷款加息的可能性很大,仍建议选择利率较低的浮动利率贷款,并可采用每月提前还款的形式应对未来可能面临的加息。银行贷款经理则表示,贷款者可根据自身情况以及对风险承担能力,决定是否要将浮动利率贷款改为固定利率。 卑诗省华人地产专业协会副会长陈永权周三接受《星岛日报》采访时表示,央行今次虽然宣布维持基准利率,但相信今年未来几次议息仍有很大机会要加息。 如果有人现在买房需在固定和浮动利率之间选择贷款方式,陈永权说会推荐选利率最低的。他举例说,根据满地可银行(BMO)周三官网的信息,5年固定贷款利率为3.09%,5年浮动贷款利率则仅为1.65%。 建议选较低浮动利率 “两者之间的差额是1.44%,以100万元的贷款额度为例,每年利息之差达到1.44万元,每月供款的利息之差为1,200元。”陈永权说,“我总是建议客人选便宜的那个利息,因为即使央行加息,加很多次也不会达到较高的那款利息。” 不过,他同时还会建议客人,若能承担更多还款额,则可选择用提前还款的方式,每月主动多还给银行1,200元,因为这样还掉的是本金,要比花在利息上更划算,同时还可令还款总时间缩短,在某种程度上对冲日后可能的加息额度。 大温一间银行的贷款经理林林也表示,虽然此次央行未选择加息,但下一个议息日3月2日也很快就会到来。虽然下次是否加息未可知,但现在也应做好心理准备。 至于选择了浮动利率的业主现在是否要改为固定利率,林林说:“这要对比一下浮动和固定利率的差别,现在的情况浮动利率可能要涨五、六次,才能赶上固定利率,那你还改吗?”。 她建议根据自身情况不同选择不同的贷款方式,包括考虑每月供款金额多少,对利率的敏感度强还是弱,以及个人财务及退休规划目标等。 固定利率助规避涨息风险 林林说,以即将退休人士为例,若选择浮动利率,可尽量选择高一点的月供额,可缩短供款时间,减少浮动利率变化带来的风险。目前大部分银行浮动利率增加时,还款期自动延长,月供款不变,直至利率升高到一定程度、月供款不足以支付利率的情况,目前市场触发利率在4%上下。此外,这类人士也可直接选择固定利率来规避利率上涨的风险。 她指出,每个人对风险的承担能力也不一样,对利率变化的敏感程度也不同,“如果一两次加息就会令你寝食难安,那么浮动利率就不太适合你,评估自己在不影响生活方式和质量的情况下,承受利率波动的范围非常重要”。 至于利率上升会否影响买家的购买能力,林林认为,短期内加息的结果对贷款能力的影响,多数可能也就是几万元的差别,但她提醒买家仍要“量力而为”,提前考虑到可能发生的风险。 地缘政治不稳致不加息 卑诗大温经济分析师郭鸿徽分析称,央行周三没有上调基准利率,与经济以及地缘政治不稳有关,也令3月初加息的可能性大增。通胀数字达到30年新高的4.8%,他认为这短期内不会有变化,市民应选择稳健的投资组合产品以抵御通胀。 郭鸿徽表示,由乌克兰局势不稳,全球经济表现都能直接或间接地受到影响,再加上奥密克戎疫情肆虐,前几天货币基金会也发出全球经济评估,下调了全球增长预测。因此虽然有通货膨胀的隐忧,他相信加拿大央行是考虑到经济不稳定的因素,希望看多几个月的经济数字,再决定是否做出加息的变动。 不过,他也指出,很多预测都认为今次央行未加息,会令3月2日加息的可能性大增,以配合经济表现,恢复增长动力。3月是否真的会调升利率,央行周三并无明确指引。 高通胀短期难变 另一方面,通胀水平达到30年来破纪录的4.8%。郭鸿徽认为,若一直不处理这问题,对民众的购买力有极大影响,令生活负担沉重。若央行未来加息,0.25%的幅度相信对贷款者影响不大,但在某种程度上可以控制通胀。 此外,由于疫情造成的供应链问题,如随疫情限制措施放宽而有所减轻,料可缓解物价飞升。郭鸿徽表示,央行会一直监测经济数字,并根据情况作出政策水平的调动。而央行仍预测今年剩余时间内年通胀率会在2%的目标。他相信,通过几次加息和理顺供应链问题,下半年通胀将有所舒缓。 郭鸿徽指出,目前食品和燃油价格飙升,而地税和水电煤等生活开支也会逐年增加,这在短期内不会有改变,市民只能减少非必需品开支,调整生活消费模式以适应。 他更建议市民不但要节流还要开源,通过增加收入应对通胀。比如,钱不应以存款形式放在银行户口内,而是应该考虑进行投资以获取回报,从而可抵御通胀。但他不建议市民追求高风险的投资产品,最好是找比较稳健的理财产品,比如购买一些银行的投资组合产品,作为收息工具。星岛记者王学文 (星岛记者王学文,图片来源:资料图片,受访者提供)

央行明日或加息,專家建議買房儘早鎖定利率

【加拿大都市网】财经界预测中央银行将在明天(星期三)宣布调整息口。这是最优惠利率自2018年以来首次加息。即使这个星期暂时没有加息,央行在今年内也会提高利率。贷款专家建议计划在短期内置业的买家尽快取得锁定利息的预批房屋贷款(Pre-approved)。 网上金融平台RATESDOTCA的有牌贷款代理Sung Lee在电话访问时指出,央行最近一次的会议仍在讨论在今年中调整利率。因此一般相信要到春季甚至是初秋才会加息;但由于通货膨胀失控,特别是12月的通胀率达4.8%的极高位。因此,丰业银行和不少经济专家均要求央行提前在这个星期加息。 央行加息除了压抑通胀外,也对房地产市场产生冷却作用。央行加息并不影响固定利率,固定利率是依据债券调整。随着5年期加拿大债券回报率徘徊在1.7%,房贷固定利率已经调升。 加息1%需增月供款238元 固定利率与浮动利率之间有1.5%的差距,即使央行加息仍然有相当差别。以25年期贷款50万元计算,目前1.35%浮动利率需月供1,964元。如果息口调高0.25%至1.6%,每个月的还款金额只是增加58元。假如央行在今年内提高1%利率至2.35%,则业主将要每月增加238元负担。 他说,担心息口变化,尤其是收支较紧张,不愿意担惊受怕的消费者,可以考虑选择固定利率。目前固定利率的息口虽然较浮动利率高,准备买屋的消费者应尽快向贷款代理或贷款专家取得预批房贷或锁定利率。 他说,通常房贷锁定利率可以维持120日。况且,现时的利息已经是历史性低位,未来不会更低,只会向上走。中央银行的口吻也是在未来几年会多次加息。 平台表示,受低利率的影响,过去两年摒弃传统固定利率,申请浮动利率的人数大幅增加。去年10月浮动利率的查询剧增147%。如果央行加息,将影响各项浮动利率的信贷商品。 (星岛记者报道,加通社图片)

行長麥克倫:央行正越來越接近加息

【加拿大都市网】加拿大央行行长麦克伦(Tiff Macklem)表示,随着经济疲软逐渐消散,央行正“越来越接近”提高其基准利率,这与该机构政策决策者们之前提供的前瞻性指引相符。 麦克伦在周一出版的《金融时报》(Financial Times)上发表专栏文章指,尽管在疫情引起的需求变化、供应中断和能源价格上涨的推动下,通胀风险有所增加,但央行仍然认为,近期出现的情况只是暂时的,通胀压力会有所缓解。 他写道,“对于政策利率,央行的前瞻性指引已经明确,在经济疲软消散之前,我们不会加息。我们还没有到达那个目标点,但正越来越接近。” 麦克伦指出,尽管经济完全复苏仍需要大量的货币刺激,但在与价格压力相关的风险增加之时,央行决策者仍将重点放在通胀目标上。他说,“央行的政策框架是一个灵活的通胀目标,着重在于达到1%至3% 控制范围的中间点,即2%。这个框架意味着国民可以有信心,我们可以将通胀控制在可控范围内,同时支持全面的经济复苏。如果我们最终对通胀压力的持续存在以及经济仍存在多少疲软情况做出了错误的判断,我们将进行调整。我们的框架令我们能够做到这一点”。 不过麦克伦亦承认,在通胀率方面仍然存在高度的不确定性。他写道,“供应中断的持续时间似乎比我们想像的要长,且能源价格上涨正在加剧当前的通胀率”。 随着全球各国经济从疫情中反弹,通胀率近几个月来一直飙升,给全球供应链带来压力。加拿大的整体通胀率9月份上升至4.4%,连续第6个月高于央行的目标区间。 麦克伦在此专栏文章中的措辞,符合央行决策者们最近所做的一些努力,他们向国民保证央行对待通胀是认真的,且在上个月的政策会议上做出暗示,指加息的时间表可能会提前到明年初。央行的这一决定比预期的更为鹰派,令一些投资者感到意外,但麦克伦表示,此决定符合央行在整个疫情期间所发出的讯息。他写道,“关于我们对政策利率的前瞻性指引,我们从一开始就很清楚,它是基于结果的。”   V18

投資者認為加拿大將成最快恢復加息國家

■■央行于3月把基准利率调低至创纪录低位的0.25厘。 资料图片 虽然新冠疫情料仍需一段颇长时间才会过去,但投资者普遍认为,加拿大是最快回复加息的国家之一。从货币市场的数据显示,投资者已经认为加拿大央行不会再减息,取而代之的是,在2020或2021年会继续保持现有利率水平不变 ,2022年加息的机会率更高达50%。 美国联邦储备局在总统特朗普的压力下,已表示在2023年之前,不会调高利率。 道明证券首席加国策略员凯尔文(Andrew Kelvin)表示,加国央行在压抑市场对加国进一步减息的预期上做得很好,如果认为加国经济在4月份已经见底,那麽两年后加息是合理预期。 新行长认为利率底线为0.25厘 加国央行于3月时将基准利率调低至创纪录低位的0.25厘后,有越来越多人预测,本国将会跟随其他央行一样,将利率调低至零以下。麦克莱姆(Tiff Macklem)上月接任加拿大央行行长时,曾谈及负利率的问题,当时一度引致加元汇价下跌。 麦克莱姆与前任行长朴洛兹(Stephen Poloz)均认为,基准利率的底部应为0.25厘,因可避免出现一些潜在麻烦。 满银(BMO)资本市场外汇策略部全球主管安达逊(Greg Anderson)表示,若果最终未达市场的负利率预测,会引致加国股市下跌及加元汇价上升。 凯尔文则表示,货币市场的反应,可能反映投资者认为加国央行所采取的财政与货币政策,能有助本国经济得以复苏。 加元汇价于过去3个月表现反复,兑美元由3月底的68.99美仙,到6月初升至74.71美仙,之后回软,目前处于73.49美仙的水位。 星岛综合报道