Tag: IPO

【加拿大都市网】Nuvei Corp.加入数间同时在加美两地上市的本国科技公司行列，继去年在多伦多证券交易所（TSX）成功上市后，又申请赴美国首次公开募股（IPO）。 据《环球邮报》（The Globe and Mail）报道，这间总部位于满地可的收购型在线支付技术公司周一表示，已申请在纳斯达克全球精选市场（Nasdaq Global Select Market）上市，股票代码与在加拿大使用的相同。承销商高盛（Goldman Sachs）、瑞士信贷（Credit Suisse）、摩根大通（ J.P. Morgan）、BMO Capital Markets和RBC Capital Markets将主导此次发行。 Nuvei于2020年9月在TSX首次公开募股，以每股26元的价格，筹集了7.35亿元，当时创下了加拿大有史以来规模最大的科技公司IPO。 在Nuvei之前，已有Lightspeed POS Inc.、员工培训软件提供商 Docebo Inc.和Shopify Inc.先后在TSX和纽约上市。这四间本国软件公司自上市以来股价都在飙升，去年Shopify一度成为加拿大市值最高的公司。 Nuvei的行政总裁是亿万富翁费耶（Phillip Fayer），公司提供在线游戏和其他电子商务提供商所使用的支付软件。这间有18年历史的公司在今年8月公布第二财季业绩时，首次透露了将寻求在纳斯达克上市的计划。在截至6月30日的财季，Nuvei的收入为1.782亿美元，同比增长114%；处理的支付额为219亿元，增幅达146%。公司该财季的净收入为3,890万美元，或每股26美仙，高于去年同期的1,400万美元和15美仙。 一个月前，Nuvei完成了最近的一系列收购，包括收购拉丁美洲支付软件提供商 Paymentez LLC。   V18

■据传，Uber已经选择由摩根士丹利牵头经办公司明年的IPO，估值高达1200亿美元。路透社资料图片   知情人士向彭博称，Uber已经选择由摩根士丹利牵头经办公司明年的IPO，估值高达1200亿美元。知情人士称，高盛预计也会担任牵头经办Uber IPO的角色。 在IPO之前，解决掉各种负面消息，尤其是诉讼案，是企业上市的必经之路。 就在上周，打车服务先驱Sidecar Technologies指控Uber公司在2015年利用掠夺性的定价和欺诈性的打车请求将其赶出了市场。在此之前，三藩市一家出租车公司也提出了类似的指控，但是未能得到联邦法院的支持。 据“IPO早知道”了解，Uber上周和解了一项指控，该指控称，Uber将数以千计的女性乘客置于被其司机性侵犯的危险之中。消息称，随着Uber筹备IPO活动，其律师一直在努力和解各种高调的纠纷案。 同时在今年9月，Uber同意支付1.43亿美元这一新高金额去和解一项指控，该指控称，在司机个人资讯被骇客窃取的时候，Uber没有及时通知他们。 Uber的和解诉讼不仅减少可能吓跑一些投资者的风险，更有一个难以量化的好处，那就是自2017年8月达拉-科斯罗萨西（Dara Khosrowshahi）取代特拉维斯-卡兰尼克（Travis Kalanick）担任首席执行官以来，进一步强化了该初创公司为改变形象而做出的努力。 双边市场是互联网商业的基本模式之一。何为双边市场？就是采取一组买家和一组卖家，通过网站或移动应用程式等技术仲介将他们联系起来，并从每笔交易中收取费用。与传统的连接方法相比，如果平台的使用感上让人觉得能更容易，更快捷，或者更强大，那就有生意了。 Uber的双边市场最大的优势在于他的效率。相对于传统出租车体系的稀缺性和数量定性，uber的出现无疑是一剂解决良药。试想一下，在深夜或者瓢泼大雨的时候，怎么等都不出现的出租车，通过网络就能找到离你最近、价格更优惠的uber。 这个市场的核心价值是可靠性，传统的出租车司机要么开着车在街上四处兜风，等待有人扬招，要么是等著调度员指示他们去往一处找到乘车人。 有了Uber后，用户直接通过APP应用程式打车，最近的司机会被派到他们所在的位置，乘客一下车他们可能就接上了另一位顾客。Uber的出现解决了传统出租车行业中存在的司机供应分配不足和乘客流动性不足等问题。 最后，动态定价（Dynamic Pricing）创造流动性，成为了Uber商业模式的核心支柱之一。动态定价虽然有时会吓跑乘客，但它可以帮助Uber以最佳的供应水准满足波动的需求水准。在供应不足的情况下提高价格，仍然可以保证路上有足够的司机再跑，而乘客可以很快上车。 除了增加对高需求区域的供应外，动态定价还有助于控制客户的需求，因为那些不愿意支付更高价格的人会找到其他交通工具，而其他人则会为这一需求付出代价。 由于动态定价，Uber还可以继续雇佣工作时间灵活的承包商，而不是设定固定时间的车程——这对于降低成本直观重要，同时也为了不断重建其高速流失的员工群体。 动态定价的工作原理是为司机提供改变位置的经济激励。驱动程式会收到一条文本或应用内通知，通知他们特定区域已经开始上涨票价。

■Dropbox上周在纳斯达克上市，美股IPO市场开始回暖。彭博社   美股上周诞生自去年Snapchat上市以来上市规模最大的IPO。美国云存储提供商Dropbox上周五在纳斯达克上市，上市首日股价开盘就大涨。随着美股IPO市场回暖，YC投资的Airbnb预计于明年上市，而今年在Dropbox之后，流媒体巨擘Spotify也将开启上市之旅。Dropbox上市首日的表现可能将为后来者提振信心。   Dropbox CEO Drew Houston的身价在公司上市后超过30亿美元。Dropbox在2017年的收入预计超过10亿美元，注册用户超过5亿。不过去年公司亏蚀也高达1.117亿美元，相比2016年全年2.102亿美元的亏蚀有所收窄。   《第一财经日报》报道，过去很长一段时间，Dropbox在研发方面预算的投入导致公司支出一度急剧上升，不过到2016年，公司基本实现了现金流为正的目标。Dropbox表示，公司90%以上的收入都来自于个人用户的订购，这在云存储行业是独一无二的，因为像亚马逊、谷歌、微软、苹果这些科技巨头的云服务收入主要来自于企业级客户。   另一方面，面对来自这些科技巨头的竞争，Houston表示，Dropbox的增长正是基于这样高度竞争的环境，他并不认为亚马逊在个人云存储领域会威胁到Dropbox。   Dropbox上市的背后是早期科技投资平台YCombinator（YC）的成功。成立于2005年的YC投资了包括Airbnb、Twitch、Stripe、Coinbase等多家具有影响力的初创公司，但Dropbox是其投资的公司中首家上市的初创企业。   2007年，YC投资了Dropbox，到了2011年，Dropbox估值已经达到40亿美元。此前，YC投资的直播平台Twitch于2014年被亚马逊收购，售价9.7亿美元；自动驾驶初创公司Cruise于2016年被通用汽车收购，售价10亿美元。   YC主席SamAltman认为，初创公司应学习Dropbox融资经验。他说：“他们成功地管理了股权的稀释，在后期融了很多钱，也就是说当公司值钱的时候再去买股权，这和大多数初创公司不同，多数初创公司是在种子轮的时候大量融资，也就是说把自己的公司卖得很便宜。”   在经历了2013和2014年的繁荣之后，美股科技公司IPO数量逐年递减。2013年和2014年在美股上市的科技公司数量分别为50家和62家，不过2015年至2017年，美股上市科技公司的数量仅31家、26家和27家。美国独角兽的数量却达到了空前的171家。   去年，社交媒体初创公司Snapchat和送餐服务初创公司BlueApron成为美股最大的两家IPO企业。但上市后，两家公司股价都遭遇滑坡，这严重打击了潜在上市初创企业的信心，尤其是面向消费者的科技公司。   初创公司的估值越来越高，IPO被提上日程。IPO专家、ClassV集团创始人LiseBuyer表示：“各类科技公司现在都开始与银行和审计师一起研究IPO，这个视窗已经开得非常大，IPO的需求很旺盛，不少新公司的定价也相对比较合理。”纽交所上市部门全球主管JohnTuttle也做出了同样的表态。他认为今年美股IPO市场将非常活跃，尤其是会看到大量科技公司上市。

   .  .   英国金融时报消息，沙特阿美石油公司据称考虑搁置在国际市场的IPO工作。　　沙特阿美正在考虑私下出售股票，而不是公开上市。据消息人士称，在过去几周，沙特阿美与全球最大的几家主权财富基金及一些机构投资者展开了谈判。        此外，据CNBC的消息称，一位沙特阿美的发言人表示，沙特阿美上市的一系列选择，仍将继续进行积极的评估。 ”目前还没有做出任何决定，IPO过程仍在进行中。”　　全球主要的一些金融中心目前都在争取沙特阿美的IPO，其中包括香港交易所。沙特阿美若上市或将是全球有史以来最大IPO，可能筹集到至少1000亿美元。         沙特阿美将公司5%股份IPO的计划，正是沙特王储Mohammed bin Salman领导的经济改革方案的核心。经济衰退正在打压沙特，市场需要政府增加投资，缓解紧缩压力。王储此前表示该公司估值可达2万亿美元，但金融时报给出的估值为1万亿美元。相比IPO，非公开配售可能是一种更迅速的融资方法。          虽然沙特阿美否认搁置国际IPO，但是其实放缓IPO对于沙特阿美有利。         首先，沙特本国最高机构和相关顾问一直对于沙特阿美在国际上市颇有疑虑。沙特阿美内部业务和财务已经保密了几十年，其与沙特政府的密切关系也引来众多金融，法律和监管的挑战。    ...