加拿大一直被认为是世界上的富裕国家，不过近五年来，加拿大的整体形势并不乐观。今天出炉的列格坦全球繁荣指数的排名中，加拿大较去年出现进一步下滑，从第五名跌至第八名。
其中一个重要的原因就是，加拿大人被垄断行业，特别是银行收费过重，普通人财富积累越来越难。在经济公平性指标上，加拿大自2013年以来急剧下降。同期可以看出，即使在这方面最容易被诟病的美国，情况都出现好转，目前的形势已经好于加拿大。
加拿大央行这几年与美联储背道而驰，在美联储2014年开始退出量化宽鬆政策之际，加拿大央行在2015年连续降息两次，造成加拿大房地产价格飙升，房地产在经济结构中成为唯一亮点，终于造成加拿大财富分配的极端不公平。干什麽都不如炒房子，实体经济哀鸿遍野，商家一个接著一个倒闭，即使在2008年加拿大也没有出现这样的惨状。除了少数海外买家，及本地敢于最大限度从银行借贷的人，利用槓杆资金赚到最大利润，大部分加拿大普通人都比五年前更加贫困。
在这样的信贷扩张情况下，加拿大银行释放出海量贷款，人们拿到贷款容易，以后还起来可就难了。目前加拿大民间债务在OECD国际经济合作组织28个发达国家中雄踞榜首。民间债务和GDP比例为101%，这种水平比任何一个发达国家都高。
房奴们的悲催生活，却促成了加拿大五大银行的繁荣。本周开始，加拿大五大银行公布第四季度盈利季报，数据显示出银行的盈利空前。其中皇家银行第四季度盈利水平上涨12%，道明银行的季报显示，盈利从去年的23亿上升到本季的26亿，CIBC的季度盈利水平也暴涨25%。皇家银行还表示，如果加拿大央行今年再加息25个基点，银行将会获得9000万加元的额外按揭利息收入。
地产促成的银行业畸形繁荣，给整个加拿大金融体系造成威胁。国际金融稳定委员会上周宣布，将加拿大皇家银行列入全球三十家大而不能倒的银行(systemically important financial institution)。所谓大而不能倒的金融机构，意思是这家机构的倒闭，将道致该国整个金融系统的崩溃，引发金融危机。
加拿大银行业的属于寡头竞争，五大银行都以先发放贷款，做大贷款规模为首要目标，基于这样的经营理念，银行不顾风险拚命放出贷款，最终形成绑架政府和纳税人的局面。目前，加拿大银行业的这种发展模式还在继续，主要基金和投资公司都被银行垄断，甚至有些还跨行业吞併了保险公司，入主对冲基金、退休基金、信托公司，当主要金融体系的独立版块都被银行兼併后，加拿大的金融系统风险也就集中在银行身上。同时，由于加拿大银行系统基本上被五大银行垄断，甚至连一些加拿大主要的基金和投资公司也都被银行收购，加拿大的银行可以任意宰割消费者。
相信加拿大消费者对于电讯三大运营商的不满已经达到高潮，加拿大电信业今天的局面，就是将来银行业明天的情况。在投资领域，加拿大除了五大银行的基金在增长，其他所有基金公司都出现淨提取，在这样的大牛市裡，简直不可理喻。
原因何在呢？五大银行的分行遍布各个街区，而加拿大所有基金公司都没有分行，业绩只有靠著笔者这样独立的投资顾问，一旦连笔者这样的恐龙也消失后，没有了独立的投资顾问这个渠道，所有基金公司都将会消亡，银行将会一统天下，整个行业将会发生巨变。
在投资者自觉或者不自觉地将每年购买RRSP的生意都交付给银行的各个分行时，大家有没有想到通讯行业的今天就是基金和投资行业的明天？一旦垄断形成，就再也无法挽回了。
与其怨天尤人的埋怨费用太高，不如从现在做起，从自己做起，大家手中的金钱也是一张选票，把它投给有意义的事业，现在已经到了亮出大家态度的关键时刻了。
加拿大证券学院院士/特许金融规划师
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