加拿大一直被認為是世界上的富裕國家，不過近五年來，加拿大的整體形勢並不樂觀。今天出爐的列格坦全球繁榮指數的排名中，加拿大較去年出現進一步下滑，從第五名跌至第八名。
其中一個重要的原因就是，加拿大人被壟斷行業，特別是銀行收費過重，普通人財富積累越來越難。在經濟公平性指標上，加拿大自2013年以來急劇下降。同期可以看出，即使在這方面最容易被詬病的美國，情況都出現好轉，目前的形勢已經好於加拿大。
加拿大央行這幾年與美聯儲背道而馳，在美聯儲2014年開始退出量化寬鬆政策之際，加拿大央行在2015年連續降息兩次，造成加拿大房地產價格飆升，房地產在經濟結構中成為唯一亮點，終於造成加拿大財富分配的極端不公平。干什麽都不如炒房子，實體經濟哀鴻遍野，商家一個接着一個倒閉，即使在2008年加拿大也沒有出現這樣的慘狀。除了少數海外買家，及本地敢於最大限度從銀行借貸的人，利用槓桿資金賺到最大利潤，大部分加拿大普通人都比五年前更加貧困。
在這樣的信貸擴張情況下，加拿大銀行釋放出海量貸款，人們拿到貸款容易，以後還起來可就難了。目前加拿大民間債務在OECD國際經濟合作組織28個發達國家中雄踞榜首。民間債務和GDP比例為101%，這種水平比任何一個發達國家都高。
房奴們的悲催生活，卻促成了加拿大五大銀行的繁榮。本周開始，加拿大五大銀行公布第四季度盈利季報，數據顯示出銀行的盈利空前。其中皇家銀行第四季度盈利水平上漲12%，道明銀行的季報顯示，盈利從去年的23億上升到本季的26億，CIBC的季度盈利水平也暴漲25%。皇家銀行還表示，如果加拿大央行今年再加息25個基點，銀行將會獲得9000萬加元的額外按揭利息收入。
地產促成的銀行業畸形繁榮，給整個加拿大金融體系造成威脅。國際金融穩定委員會上周宣布，將加拿大皇家銀行列入全球三十家大而不能倒的銀行(systemically important financial institution)。所謂大而不能倒的金融機構，意思是這家機構的倒閉，將道致該國整個金融系統的崩潰，引發金融危機。
加拿大銀行業的屬於寡頭競爭，五大銀行都以先發放貸款，做大貸款規模為首要目標，基於這樣的經營理念，銀行不顧風險拚命放出貸款，最終形成綁架政府和納稅人的局面。目前，加拿大銀行業的這種發展模式還在繼續，主要基金和投資公司都被銀行壟斷，甚至有些還跨行業吞併了保險公司，入主對沖基金、退休基金、信託公司，當主要金融體系的獨立版塊都被銀行兼併後，加拿大的金融系統風險也就集中在銀行身上。同時，由於加拿大銀行系統基本上被五大銀行壟斷，甚至連一些加拿大主要的基金和投資公司也都被銀行收購，加拿大的銀行可以任意宰割消費者。
相信加拿大消費者對於電訊三大運營商的不滿已經達到高潮，加拿大電信業今天的局面，就是將來銀行業明天的情況。在投資領域，加拿大除了五大銀行的基金在增長，其他所有基金公司都出現淨提取，在這樣的大牛市裡，簡直不可理喻。
原因何在呢？五大銀行的分行遍布各個街區，而加拿大所有基金公司都沒有分行，業績只有靠着筆者這樣獨立的投資顧問，一旦連筆者這樣的恐龍也消失後，沒有了獨立的投資顧問這個渠道，所有基金公司都將會消亡，銀行將會一統天下，整個行業將會發生巨變。
在投資者自覺或者不自覺地將每年購買RRSP的生意都交付給銀行的各個分行時，大家有沒有想到通訊行業的今天就是基金和投資行業的明天？一旦壟斷形成，就再也無法挽回了。
與其怨天尤人的埋怨費用太高，不如從現在做起，從自己做起，大家手中的金錢也是一張選票，把它投給有意義的事業，現在已經到了亮出大家態度的關鍵時刻了。
加拿大證券學院院士/特許金融規劃師
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