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港交所（388）与伦交所的收购谈判临提出正式收购建议限期前再有新进展，据外电消息指，港交所高层近日约见数名伦交所重要股东后，决定提高收购价，并且增加当中现金支付的比例，以满足投资者要求。   根据英国《《泰晤士报》》报道，港交所过去两周在积极游说伦交所股东，在听取部分股东意见后，拟提升伦交所的收购报价至每股90至100英镑，以满足投资者的要求，另外消息亦指会增加收购股份中以现金支付的比例。   根据英国收购规则，除非伦交所同意延期，否则港交所须在本周三（10月9日）前提交正式报价。据该报指出，港交所会尽快在下周提出新报价，预计其代价会达320亿英镑（折合约3094亿港元），较最初提及的收购报价296亿英镑，调高近一成。   港交所于9月中旬向伦交所提出收购意向，初始报价为每股83.61英镑（折合约808港元），当中会以20.45英镑及2.495股新发行的港交所股份，换购一股伦交所股份，现金支付比例接近25%。   有市场消息指，港交所想加快促成该“世纪联姻”，是希望能够赶在伦交所收购数据公司Refinitiv前完成该项收购，港交所早已表明若伦交所完成收购Refinitiv的交易，港交所收购建议会作罢。

(星岛日报报道)港交所（388）收购伦敦证券交易所的计画，余波未了。虽然伦交所董事局已否决收购建议，但外电引述消息指，伦交所对港交所不敢掉以轻心，已经增聘摩根大通作为顾问，以抵御可能出现的敌意收购。 　　据英国《Financial News》引述消息指，伦交所向当地监管机构提交文件，指已聘请摩根大通作为“防御顾问”（Defence Adviser）。换言之，伦交所认为有可能面对敌意收购。 　　报道指，摩根大通的欧洲、中东、非洲地区收购合并部门联席主管Dwayne Lysaght，以及英国业务联席主管Edmund Byers，将会负责向伦交所提供建议。无独有偶，力主收购的港交所行政总裁李小加，未加入港交所前曾任摩根大通中国区主席。 　　自从港交所向伦交所提出收购之后，伦交所已委任高盛、摩根大通以及Robey Warshaw等多家投资银行作为顾问。 　　另一方面，根据港交所的收购计画，伦交所股东必须先否决收购金融资讯公司Refinitiv，港交所的建议才能成事。瑞银发出报告，指出港交所可以尝试游说伦交所股东召开股东特别大会，以及要求伦交所推迟收购Refinitiv的投票日期，但要得到5%股东支持才可以召开大会。 　　不过，瑞银认为，对伦交所来说，收购Refinitiv更为可取，并相信会得到股东支持。该行又指，港交所收购伦交所，所面对的监管障碍非常大，英国以至美国的监管机构都会进行审查。

伦交所股东之一的皇家伦敦资产管理表示，支持伦交所拒绝港交所的并购建议。 (星岛日报报道)港交所（388）以溢价近23%，向伦敦交易所提亲，该并购建议，于上周五已遭伦交所断言回绝，昨日路透社引述伦交所股东之一的皇家伦敦资产管理(Royal London Asset Management)表示，支持伦交所拒绝港交所的并购建议，并赞成收购数据公司Refinitiv。 　　皇家伦敦资产管理公司表示，支持伦交所董事会拒绝港交所近2900亿港元的并购决定，并且赞成伦交所与Refinitiv继续达成收购协议。皇家伦敦资产管理公司是伦交所头30位股东之一，持有330万股，相当于0.95%的股权。 　　皇家伦敦资产管理公司可持续投资主管Mike Fox表示，支持伦交所继续收购Refinitiv是因为港交所提出的交易，具有无法完成的风险，以及初步要约中涉及大量港交所股份，不能与伦交所与Refinitiv合并带来潜力相匹配。 　　港交所须于下月9日决定，正式向伦交所提出收购建议，或中止相关行动。路透早前引述消息人士指，港交所计画在未来数周与伦交所的25大主要股东会面，反映提出敌意收购的机会增加。伦交所其中一名25大股东向路透透露，已经安排同港交所在本月较后的时间进行会面。其他投资者亦有意愿希望进一步了解有关交易，多于即时拒绝交易。此外，报道续指，伦交所头20大股东中，有15名亦同时为港交所股东，有信心部分伦交所股东会对港交所提出的并购建议感兴趣。港交所昨收市跌1%，收报232.6元。

港交所（388）前日收市后公布以现金加股票，以约二千九百亿元并购伦交所，虽然能否夺得美人归仍是未知之数，但显然外间对该交易看淡，加上有外电称英国政府或否决此次收购，亦有大行唱淡及大幅下调目标价，港交所昨日股价持续受压，最多跌4%，全日挫3.5%，报237.4元，拖累大市逾30点，成全日表现最差蓝筹。 　　由于港交所购伦交所前景不明朗，甚至可能面临极大监管障碍，多家大行昨日出报告齐齐唱淡港交所，花旗更将其评级降至“沽售”，下调目标价至210元。 　　港交所提出并购要约后，多家外电不约而同认为其收购建议会被英国政府否决。《华尔街日报》引述英伦银行官员称，伦交所旗下的清算所LCH被视为市场的重要组成部分，基于金融稳定及安全，是次交易未必会获得英国当局批准。同时英国《每日电讯报》的报道亦指出，因投资者在政治和监管方面表现出怀疑态度，伦交所或将拒绝接受港交所的并购要约。英国政府已将伦交所看作“至关重要”，此次收购若成事，或令伦交所失控。 　　彭博及《华尔街日报》亦报道，港交所的收购建议相当突然，只是在公布前两日才知会对方，而且相当戏剧化。报道称，港交所行政总裁李小加周一通知伦交所主席DON ROBERT及行政总裁David Schwimmer，指自己身处伦敦，邀请对方会面，并在席间表明并购动机，伦交所事前毫不知情。 　　此外，是次“世纪并购”亦吸引了欧洲国家的关注。英国财政部发言人则说，伦交所是英国金融系统的非常重要部分，政府及监管部门会密切关注事件，但不会对商业问题置评。意大利联合政府成员之一的五星运动发表声明，对港交所的收购建议表示关注。 　　另外，意大利极右北方联盟党议员接受路透访问时指出，基于伦交所持有意大利证券交易所Borsa Italiana控制的MTS是意大利国债主要交易平台，政府应考虑是否适合引用特别权力，确保债市交易不会受到收购的影响。 　　金利丰证券研究部董事黄德几表示，并购中的买方股价受压是金科玉律，以昨日伦交所的股价来看，市场并不看好这次交易。过去20年交易所并购屡见不鲜，监管机构对于拥有垄断地位交易所的并购亦相当关注，故此次交易不容易达成，交易达成对港交所的股价亦无太大帮助。

香港交易所11日发布公告称，拟以总价2867亿港元并购伦敦证券交易所。港交所行政总裁李小加当日发表题为《踏上“连接全球”的新征途》的文章称，该收购是一千载难逢的“伦港世纪联姻”。伦交所11日对并购案回应称，港交所的提议是未经请求的、自发的，会考虑港交所的建议。 根据港交所公告，计划以2045便士加2.495股新股，换取1股伦交所股票，作价296亿英镑（2867亿港元）收购伦交所。根据计划，在完成该建议交易时，将港交所的股份在伦交所第二上市，以显示交易所对英国的信心。伦交所管理团队将继续营运伦交所业务，及参与港交所的管理。有关合并后的未来管治架构，港交所已开始与监管机构展开对话，期望与伦交所和所有相关监管当局就此交易进行详细讨论。 李小加11日撰文解释提出并购案的原因时称，伦交所与港交所均为全球最重要市场的金融基础设施，且业务高度互补，两者如能成功结合，将是东西方资本市场第一次真正强强结合的联姻，创造一个全球布局、世界领先、覆盖亚欧美三大时区、同时为美元、欧元和人民币等主要货币提供国际化的金融交易服务，合计市值有望超过700亿美元的交易所集团，向全世界市场参与者提供前所未有的互联互通平台，屹立于全球资本市场之巅。 李小加表示，伦交所是全球固定收益及货币市场的领军者，港交所则是全球股票、股票衍生品、及IPO市场的领导者。两者连手将可提供全资产、全方位、全产品的服务。而且两者连手会成为全球东西资本自由流动与市场融合至关重要的投资交易及风险管理金融基础设施，可向亚洲投资者提供广泛全面的全球金融服务与产品。而中国庞大的中产阶级人口与财富积累将为欧美成熟资本市场的发展带来源源不断且富有活力的长期资本来源。 至于为何现在才提出合并建议，李小加承认，在国际形势充满不确定性的情况下，目前也许不是进行巨额跨境交易的最佳时机，但现实是“时不我待”，对于战略交易而言，可能永远也没有一个完美的时机。 对于港交所对伦交所提出的并购要约，作为港交所单一大股东的香港政府表示支持。香港财经事务及库务局发言人11日表示，特区政府认为有关活动与港交所今年2月发布的3年战略规划所勾划的方向一致，特别是当中“立足中国，连接全球”的主题。特区政府乐见港交所按战略规划的方向，巩固本身的基础，把握国际机遇，迈向更国际化的发展。 “如果合并能够成功，将是一个振奋人心的好消息”，前海开源首席经济学家杨德龙11日对环球时报-环球网记者表示，港交所与伦交所的合并将进一步巩固香港作为世界金融中心的地位，也可以在英国脱欧的背景下，提升伦交所的整体实力。香港经济学家、丝路智谷研究院院长梁海明也对环球时报-环球网记者表示，伦敦和香港的合作可以进一步打开大中华区的市场，从而进一步吸引投资，“这是强强联合，1+1大于2的好事。” 分析认为，如果港交所能与伦交所进行合并，其意义远大于两个股票市场的联通。南开大学法学院副教授、台港澳法研究中心执行主任李晓兵11日接受环球时报-环球网记者采访时表示，中国内地正在不断扩大开放，港交所此举也是响应开放政策的举动，与国际发展战略的协同。李晓兵认为，如果此次合并得以实现，未来人民币国际化的步伐以及世界三大金融中心之间关系也会发生微妙的变化。北京经济运行研究会副会长田云也对环球时报-环球网记者表示，客观来看，港交所与伦交所的合并可以推动人民币的进一步国际化和中国金融的进一步开放。 李小加在11日的文章中提到，对于香港而言，这一联姻将使得香港在全球金融体系中得以重新定位，香港不再仅仅是外资进出中国市场的门户，也成为新的国际金融格局下举足轻重的国际金融市场平台，同时也为香港连接中国与世界提供了新的动力、新的空间。对于中国内地而言，本次交易可为股票、债券、指数、其他金融产品等方面的互联互通提供新的路径与通道，为人民币计价的金融资产融入国际金融市场提供了便捷高效的金融平台，利于中国对全球金融基础设施的充分利用。 近日，国际评级机构惠誉将香港的信用评级由“AA+”调降至“AA”，并将评级展望由“稳定”转为“负面”。香港特别行政区行政长官林郑月娥10日出席香港金融服务界庆祝70周年国庆论坛暨典礼时表示，不认同评级机构的决定，近月发生的事件，完全没有影响香港的核心竞争力。 林郑月娥表示，香港与国家的命脉系于一体。过去几年，香港积极推动两地资本市场互联互通，相继落实内地与香港基金互认、沪港通、深港通和债券通“北向通”等安排，为国际投资者提供独有的双向投资平台，一方面为国家资本市场开放作出一分贡献，另一方面也巩固了香港作为国际金融中心和离岸人民币枢纽的地位。特区政府会积极与内地部委跟进落实相关的政策措施，期望通过大湾区的规划，把握国家进一步开放金融市场这契机，开发更多融资渠道和跨境金融服务，提升整个区域的营商环境，为业界带来更多发展机遇。（环球网）