無論是因為幸運還是長壽，很多接近退休年齡的加拿大人士現住的房屋，價值是當初購入價的一倍。這些賬面上的百萬富翁可能會問自己：「我應該套現嗎？」
容女士 (虛構人物) 有時想把她的房子出售。當她聽到區內其他房屋的昂貴屋價，有可能高達她購買其房屋時所支付的一倍，這很難令人不想像各種可能出現的情況。
有時她腦里有一把聲音，低聲告訴她永遠保留房屋是明智做法。她承認感到矛盾。
她知道自己快將退休，認為若然從大屋搬到小屋，出售房屋所得款項可能足以讓她安享退休生活。(賣！) 然後她卻這樣想：她的房屋於5至10年後的價值可能更高得多。(不賣！) 可是，房地產價格真的會繼續上漲嗎？(嗯？) 於是她想到自己只是勉強夠開銷，而子女的大學費用正在慢慢地令她和孩子陷於負債境地。(賣！)。但如果她把房屋賣掉，而子女不能立即找到工作，孩子們將住在哪裡？(不賣！) 假如他們確想購買共管柏文單位，要支付首期款項時，可以到哪裡求助？(賣！) 容女士的雙親日漸年邁，她思忖是否有一天要和父母同住。(不賣！) 但她不想於10年後仍要鏟雪或爬樓梯。(賣！) 又或許她將來需要利用房屋來應付自己的醫療費用。(不賣！)
容女士對於是否出售房屋而處於十字路口的情況實屬無可厚非。在加拿大的大多數城市地區，若您幸運地擁有房屋，也許會受惠於過去15年房地產價值的上漲。雖然在多倫多和溫哥華地區，房屋升值的情況也許已稍微減緩，但在這兩個城市，沒有多少個話題比樓價更熱門。從閑話家常到房地產經紀的主動拜訪，以至傳媒對樓價走向的不斷揣測，都令房屋業主知道他們是促成房地產市場暢旺的功臣。
加拿大全國的多重放盤系統 (MLS) 房屋價格指數於過去5年有45%的累計增幅。
看看以下的統計數據：於2018年7月，所有在加拿大售出的房屋，多重放盤系統房屋價格指數 (各個主要市場合計) 於過去5年上漲了45%，而大多倫多地區和大溫哥華的指數更分別上漲了62%和79%。更長期的數字甚至更可觀：大多倫多地區的樓價於2007年至2017年間平均上漲119%。
然而，「家肥屋潤」也附帶着「房間里大象」這個讓許多業主刻意逃避的棘手問題。房屋價值如何配合您的退休計劃 (尤其是若您考慮日後有可能以比購入價高出一倍的價格把它出售)？如果房地產市場使您成為 (賬面上的) 百萬富翁，這是否意味着您現在毫無財務擔憂？ 或者這筆意外之財只是令事情變得更複雜？
以下是容女士正在思量的問題，若您處於類似情況，也不妨加以考慮。
住所升值對我的退休計劃有何影響？
房地產業主也許能夠從興旺的房地產市道中獲益，但應該謹慎，不要給房屋價值蒙蔽而無視基本的財務規劃，以及在樓市高漲環境中可能出現的附帶後果。更高的房價可能意味着您賣掉房屋時收到更多款項，但若您想從大屋搬到小屋，則可能需要承擔更高的租金或購買價格，即使新居遠離城市中心。
安省長期護理床位的每月費用最高可達$1,848.73。我可以寄望由房屋的價值來維持退休生活，以
便提早退休或享受更好的生活方式嗎？
於何時退休是個人的決定，這視乎目前處於哪個人生階段、事業和健康的狀況，以及下一個人生階段的目標而定。無論房屋的價值如何，停止賺取固定薪酬和依靠積蓄生活，這可意味着入不敷支，也許會對退休計劃有較大的影響。希望安享退休的人士，不應貿然作出保留或出售房屋的決定而忽略了其他的可能需求，例如年老後維持開銷的能力，或者為子女留下遺產等因素。
根據加拿大統計局的預期壽命數據，在65歲退休的人士將有20.8年的退休生活。
我的房屋已成為寶貴和日漸增長的資產。若價格繼續上升，我現在把它出售是否不智？
只要沒有設下可能會影響其他人生顧慮的錯誤假設，房屋業主可以獲得地產市場潛在的利益。全國和本地的市場都會變動，利率可以上升，而更廣泛的主要經濟問題或政府規例可以令房價上漲中斷，所以業主也許不要指望其房屋將來以某個價格售出，或者以單一資產作為其退休策略的依據。然而，如果售房仍屬明智之舉，例如因為您年事已高而無法維持房屋保養，則也許應考慮不再保留房屋。
我還沒有作好出售房屋的準備，但現在需要更多現金。取信貸是否一個好辦法？應否負上債務，但在我把房屋賣掉時清還債務？
不妨考慮這個經驗法則：嘗試無債退休。不要把留給退休生活的資金，用來支付在職時累積下來的開銷。要謹記信貸和自動櫃員機不同，您不能免費借款，如果本已欠債，再借貸是不大可能令情況好轉。然而，只要您的財務計劃在其他方面妥當健全，而您有穩固的財務目標，獲取信貸可能有助於在短期內舒緩「房屋富貴而現金流貧乏」的綜合症。
遷往面積較小、價格較低的住所似乎是直截了當。我是否忽略了什麼？
從大屋搬到樓價較低市場的小屋，是許多房屋業主所採取的做法，但有理財過程以外的多個因素仍需考慮。把滿載回憶的心愛住所賣掉可能涉及不舍之情，所以一家人應該確保只在感到作好準備時才售房。從出售舊居中獲利，遷往另一個住宅區或市鎮，似乎是一宗簡單的財務交易，然而，離開朋友和熟悉的周圍環境，以及熟悉您病歷的醫生和醫護專業人員，都是應小心權衡利弊才作出的決定，尤其是在您的老年時期。大多數城市地區都有醫院和醫療專家讓您求診，但若您遷往較小的市鎮，尋求所需要的醫療護理則可能有一段長遠路程。
我的房子因地產價格高昂而受惠，但倒楣的是我的孩子。即使他們做得成功，似乎現今也必須有很大財力，才能在大城市中購買一所中產階級的房屋。我可以幫助他們嗎？
在多倫多和溫哥華的主要中心地帶，市場已發生變化，國民可能要降低對房屋的期望，但在這些地區之外，則可能有更大的靈活性。
父母如欲幫助孩子支付首期或大額購物的款項，可以考慮不同的轉移財富方法，例如餽贈、貸款或信託，但您對自己資金的控制程度各不相同。
這是一個需有慎重考慮的過程，原因是若您只是單純送出金錢，這筆款項可能很難討回，而您在他日可能最終需要這些金錢。幫助子女是偉大情操，但是您給予他們多少，於何時和在什麼情況下付出，這些考慮應包含在一個全面的財務和遺產計劃之中。
打算自行退休的40歲或以上加國人士中，有47% 感到退休儲蓄不足以維持長壽的風險。
加國家庭自1999年至2016年自住居所的平均價值增長達122％。
我現在很健康，但看到年老親戚令子女為了其醫療護理和安居輔助付出大筆費用。我不想成為子女的負擔，但並不確切地知道為何儲蓄？
需要記住的事情之一是未來的醫療護理開支。雖然基本的醫療保健是在加拿大的保障範圍內，但應考慮例如處方藥物、居家護理或老人院床位等費用如何支付。接近退休的人士大多期望退休後會過上一段較健康的長壽日子，但在晚年時也可能需要更多護理，例如需要一所舒適護養院的房間。由於要考慮這些未來費用，國民可能想把出售房屋所得的部分款項分配給未來的醫療護理。
在作出人生中最重大決定之一時，直接將房屋價值與退休生活聯繫在一起也許是錯誤的做法。對很多人來說，房屋升值是一件好事，但不能沒有其他實際考慮，例如您把房屋出售後在哪裡居住，或者如何支付醫療賬單。此外，一名在房地產市場套現了大筆資金的業主，說不定有3個孩子，每個都需要幫助才能進入市場。
房產、退休、財富轉移、醫療護理等看似各不相關，但這些財務事項全都要有一個全面的財務計劃來處理，以便着眼於您現在的處境和未來的發展方向。由於各人情況都不相同，顧問可以幫助您更加了解個人情況，不太複雜地作出是否從大屋搬到小屋的重大決定。
李淑華 (Theresa Lee) 是道明財富私人投資諮詢部 (TD Wealth Private Investment Advice) 副總裁兼駐安省萬錦市投資顧問。道明財富 (TD Wealth) 致力為投資者提供一系列服務以達至其財務目標，詳情可上網www.tdwealth.ca/chinese瀏覽。
