【星島都市網】加拿大的大型銀行在第一財季提取更高的信貸損失準備金，並將更多貸款列為減值貸款，但在其他領域表現出韌性，這表明本國的銀行正在經受住利率上升帶來的經濟疲軟的考驗。
據Financial Post報道，本周公布的季度業績顯示，本國一些銀行透過削減成本改善了業績，並能夠透過貸款和存款的成長來平衡準備金增加的影響。
道明銀行（TD Bank）周四（29日）加入豐業銀行(Bank of Nova Scotia)、加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）、加拿大國家銀行（National Bank of Canada）和加拿大商業銀行(CIBC)的行列，是最新一家超出分析師預期的大型銀行。
國家銀行金融市場分析師德鏈恩（Gabriel Dechaine）在3月1日發給客戶提及該行業業績報告時表示：「利潤率表現已經穩定，效率指標也有所改善。」但他同時指，「最大的不確定性來源仍然是信貸周期。」
貸款和存款出現成長
皇家銀行報告稱，銀行信貸損失準備金總額為8.13億元，高於分析師預測的7.54億元，減損貸款信用損失準備金為6.85億元，是受利率上升和失業率上升的影響。
但皇家銀行也是報告其國內個人和商業銀行部門貸款和存款成長的銀行之一。該銀行報告稱，平均存款量增加了9%，其中個人存款增加了11%，貸款增加了5%，包括商業貸款和信用卡出現的兩位數成長。
儘管道明銀行公布的信貸損失準備金率為0.44%，高於分析師預期的0.40%，也高於去年同期的0.32%，但這家本國第二大銀行也公布在加拿大的貸款成長了7%。
Canaccord Genuity Corp.的銀行分析師Matthew Lee表示，道明銀行預計將透過依靠當前零售和商業領域的消費者關係，推動「高於產業」的美國貸款成長。
Lee在2月29日給客戶的一份報告中表示，道明銀行在加拿大的貸款表現「顯示出強勁的勢頭，這……反映道明有能力競爭性地部署其過剩資本以推動增長。」
CIBC也引起分析師的關注，其國內個人和商業銀行部門第一季的收入較上年同期增長了10%，同時開支減少了1%。該銀行的貸款餘額增加了2%，存款增加了3%，凈利差（存款支付的利息與貸款賺取的利息之間的差額）也有所上升，但該行業績被其資本市場和美國商業銀行部門的疲軟表現部分抵銷。
國家銀行分析師德鏈恩（Gabriel Dechaine）表示，儘管在美國經營的加拿大銀行遇到了一些困難，但由於加拿大信用卡拖欠率上升，預計加拿大消費者將遭受損失，因此預計有一種趨勢將提振CIBC。
CIBC擁有35億元與辦公室相關的商業房地產貸款，根據德鏈恩的估計，這些貸款占該銀行過去一年減損貸款準備金的近三分之一。然而，德鏈在2月29日給客戶的報告中寫道，第一季度，該投資組合中的總減損貸款比率攀升了160個基點，這是自此資訊披露以來的最低連續增幅。
他寫道：「更重要的是，央行正在指導未來GIL（總減值貸款）比率下降，對貸款損失施加下行壓力，這將抵銷加拿大消費者貸款損失的一些預期增長。」
Canaccord Genuity分析師Lee還向他的客戶指出，美國商業房地產損失率改善，應該有助於CIBC「抵銷加拿大全年信貸疲軟」，特別是在信用卡和無擔保貸款方面。
Lee預計CIBC2024年和2025財年的信貸損失準備金約為24億元，但指出，該行備受關注的CET1資本比率在第一季末為13%，這使得銀行資本可以為增長提供資金，包括可能的收購。
BMO本季表現最差
滿地可銀行（Bank of Montreal，簡稱：BMO）可以說是本國六大銀行中本季表現最差的，由於保險收入下降、資本市場收入下降、對沖成本以及存款定價壓力（包括此舉）導致的凈利差壓縮，使其收入預期大幅下滑。
CIBC資本市場銀行分析師Paul Holden表示，在經濟改善之前，BMO的貸款成長不太可能超過低至中個位數。
他在2月27日給客戶的一份報告中寫道：「降息和經濟不確定性減少，尤其是在美國，應該會為BMO帶來更好的貸款成長前景。」
該分析師表示，鑒於目前的經濟狀況，第一季現有的銀行貸款表現相當不錯。但他認為最壞的情況還沒發生。
「我們對信貸前景保持謹慎，因為企業破產的增長速度快於消費者拖欠率。」
德鏈恩在3月1日給客戶的報告中表示，許多銀行認為虧損峰值可能會出現在2024年上半年，並在今年剩餘時間內有所改善，他認為這種情況「過於樂觀……尤其是考慮到拖欠率上升。」
他寫道：「要看好銀行業，就需要相信央行今年將降息。」他認為，降息不僅會降低銀行資產負債表上已經存在的風險，而且會降低貸款損失致嚴重衰退的可能性。
圖：加通社
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