道明財富私人投資諮詢部 (TD Wealth Private Investment Advice) 投資顧問張百銓 (Kenneth Cheung)
加拿大執行累進稅制，這意味着個人的邊際稅率隨着收入超過各個稅階而增加。為了減輕處於更高稅階的影響，個人可以採取收入分攤策略，設法與家庭成員 (例如配偶／同居伴侶、成年或未成年的子女／孫兒) 分攤收入。
家庭成員之間的收入分攤，通常涉及將高收入者的應課稅收入轉移到收入較低者，目的是讓這些收入落在收入較低者的手中，按較低的稅率課稅。家庭可能因而有更多的稅後收入作投資用途。
雖然收入分攤是很可取的做法，但加拿大設有「歸屬規則」(attribution rules)，藉以防止納稅人試圖與相關納稅人分攤收入。如果沒有這些規則，納稅人可以透過將賺取收入的投資物業轉移給低收入的配偶、同居伴侶或子女，在稅務上獲益。
然而，訂明息率貸款 (Prescribed Rate Loan) 使收入分攤得以在不涉及歸屬規則的情況下實行。這種安排是利用正式的貸款協議，讓資金轉移給收入較低的家庭成員作投資之用。
為了避免讓歸屬規則應用於稅務，您的情況需符合以下條件：
• 有一份書面貸款協議；
• 貸款時所確定的利率必須至少相等於以下的較小者：
• 聯邦政府所訂明的利率 ；或
• 公平利率 (例如商業利率)；及
• 當前歷年的貸款利息必須於下一年的1月30日或之前支付。如果利息沒有按時支付，歸屬規則將應用於當前和未來所有年度。
如果資金是投放在非註冊賬戶用於投資目的，收入較低的家庭成員也許可以從所賺取的投資收入，扣除貸款利息。超出所付利息的收入都會在收入較低者的手中被徵稅。所支付的利息被視為高收入者的收入，並應由其納稅。
個人在決定是否選擇訂明息率貸款時，應考慮：
• 借款人和貸款者的稅率，
• 與訂明息率貸款掛鈎的利率；以及
• 借入款項所帶來的預期回報率。
訂明息率貸款的例子
艾先生將10萬元借給其同居伴侶王小姐，當時的訂明息率是2%。假設他處於40%的邊際稅階，而其伴侶則處於25%的邊際稅階。
如果他保留這10萬元作自己投資之用，並賺取按5%利率計算的利息，那麼5,000元的利息收入將悉數在他手中被徵稅，稅後收入是3,000元，低於訂明息率貸款所帶來的3,450元。
一般而言，要衡量是否值得安排訂明息率貸款，借款人 (例如王小姐) 通常需要一直處於比貸款人 (例如艾先生) 更低的稅階，並且能夠支付相應的利息。此外，用於投資的資金所帶來的回報，需要高於貸款的利息和相關的管理成本。
訂明息率貸款與遺產規劃問題
如前所述，訂明息率貸款要有一份書面貸款協議，此協議通常是承付票的形式，概述貸款協議的條款。在簽署訂明息率貸款的協議時，要處理的重要問題之一是借款人或貸款人於貸款償還之前去世的可能性。
當借款人去世，訂明息率貸款的處理通常如同任何其他未償還債務，除非貸款人放棄這筆欠款。若發生這種情況，《所得稅法》(Income Tax Act) 中的債務免除規則可派上用場。若債務未被免除，借款人的遺產將要用來償還尚欠的貸款額。
如果貸款人在貸款獲得償還之前去世，其遺囑執行人將需要與借款人合作，確保貸款得到償還，除非有文件概述貸款人會於去世時放棄這筆貸款。
《所得稅法》的債務免除規則不適用於以遺贈或繼承方式免除的貸款債務。
豁免還款可以是一件複雜的事情，並且可能影響遺產分配。因此，我們的建議是與遺產律師討論，這是訂明息率貸款的過程以至整體遺產規劃中的一部分。
其他資料
• 加拿大稅務局於每個季度公布規定利率。
• 訂明息率貸款的規定利率是被鎖定的。比方說，如果當前的規定利率是2%，此利率於貸款存在期間一直被鎖定，無論此後規定利率有任何變化。
• 在某些情況下，個人可以將家庭信託作為訂明息率貸款安排的一部分。家庭信託將擔當借款人的角色，並將須根據上述的先前準則向貸款人支付利息。
• 擬備妥當地概述訂明息率貸款條款的貸款文件，將涉及法律費用。此外，如果將家庭信託用作訂明息率貸款安排的一部分，可能還有關於建立和維持家庭信託結構的成本，例如家庭信託的法律費用、每年的會計和報稅費用。
• 訂明息率貸款的金額和時效，都沒有限制。
在作出訂明息率貸款的安排前，考慮尋求稅務顧問和律師的意見，以確保這是適合您特定情況的規劃策略。
張百銓 (Kenneth Cheung) 是道明財富私人投資諮詢部 (TD Wealth Private Investment Advice) 駐亞省愛民頓市投資顧問兼認可退休策劃專家。道明財富 (TD Wealth) 致力為投資者提供一系列服務以達至其財務目標，詳情可上網www.tdwealth.ca/chinese瀏覽。
