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抵押貸款危機對多倫多的房主造成了沉重打擊。家庭債務接近創紀錄的水平，失業率不斷攀升，為過度借貸的房主創造了一個岌岌可危的環境。
加拿大有些人已經失去了自己的家園。隨着房主在 2025 年和 2026 年面臨抵押貸款續期，抵押貸款拖欠和違約情況預計將繼續呈上升趨勢。加拿大銀行業監管機構最近將抵押貸款續期列為該國面臨的最大金融風險之一。
六大銀行也正在為更多的違約做準備，在 2024 年第二季度為信貸損失撥備了 43.6 億加元，比去年同期增加了 16 億加元。
雖然這場危機對面臨經濟困難的房主來說是毀滅性的，但其後果不會就此結束。隨着越來越多的房主違約，銀行將被迫撥出更多的資金來彌補不良貸款，從而給貸款系統帶來衝擊風險。
經濟學家說，最糟糕的情況是，這將迫使銀行和貸款機構陷入信貸緊縮—即由於資金突然短缺而導致貸款活動減少。
一些經濟學家認為，加拿大的家庭債務已經位居世界第三，隨着人們越來越難從銀行獲得信貸，經濟可能會放緩，甚至可能導致經濟衰退。企業將削減業務和裁員，而家庭則會減少支出，無法借貸更多資金來維持生計。
經濟研究公司 Rosenberg Research & Associates 的創始人兼總裁大衛–羅森伯格（David Rosenberg）說：“火車失事可能會發生在 2026 年，然而，我認為駛向失事的列車已經離站。
羅森伯格（David Rosenberg）說：“我們的家庭債務空前沉重，而利率卻升至 23 年來的新高。這將引發一個無法挽回的拖欠周期和信貸緊縮。這就是我們現在面臨的問題“。
抵押貸款續期是最高風險
牛津經濟研究院（Oxford Economics）加拿大經濟部主任托尼–斯蒂羅（Tony Stillo）說，儘管利率在短短一年半的時間內大幅飆升，但拖欠抵押貸款的總數仍低於大流行之前的水平。
根據加拿大銀行家協會（Canadian Bankers Association）的數據，目前加拿大拖欠房貸的比例為 0.18%，拖欠房貸的定義是逾期三個月或三個月以上的房貸。
斯蒂羅說，在 2008 年全球金融危機期間，這一比例達到了 0.45%，而在經濟衰退前的 80 年代中期，這一比例接近 1%。
“我們預計拖欠的抵押貸款將達到 0.30%，“他說。“他說：“拖欠率會上升，但在可控範圍內。
更高的抵押貸款還款額迫在眉睫
2025 年和 2026 年續期的抵押貸款持有人的還款額將大幅增加，尤其是固定還款額的浮動利率抵押貸款。
對經濟衰退的擔憂與日俱增
羅森伯格說：“在最壞的情況下，我們將面臨嚴重的經濟衰退。這不僅在規模上，而且在持續時間上。」
他說，許多指標已經表明，加拿大家庭的日子不好過，因為嚴重的家庭債務給成千上萬的人帶來了負擔，他們的大部分財富都存放在高估的房產中。
加拿大主要銀行為違約做好準備
六大銀行增加了信貸損失準備金，以應對可能出現的貸款拖欠。
羅森伯格說，這可能會導致銀行減少信貸供應，因為拖欠周期將促使銀行增加貸款損失準備金，從而削減其收益。這將演變成信貸緊縮，限制經濟中的資金流動，使消費者更難從銀行獲得貸款。消費者支出和信心下降，導致房地產市場進一步疲軟，銷售額繼續走低，房產價值暴跌。
