选城市 : 多伦多 | 温哥华
2019年01月19日 星期六 05:45:31
dushi_city_toronto
dushi_city_vancouver
dushi_top_nav_01
dushi_top_nav_02
dushi_top_nav_03
dushi_top_nav_04
dushi_top_nav_22
dushi_top_nav_05
dushi_top_nav_07
dushi_top_nav_08
Home Tags 免税账户

Tag: 免税账户

杨凡:免税账户是馅饼还是陷阱?

始于2009年的免税账户(TFSA)给予投资者的福利是显而易见的。与RRSP不同,TFSA支取现金时不会被记为当年的收入,因而不会影响其它社会福利的领取额度,对于步入退休阶段的投资者优惠多多。 加拿大税局没有想到的是,一些炒股的朋友利用TFSA账户炒股赚到大钱,但是税局却一分钱税款都收不到。自从2009年以来,如果每年都按时投资TFSA的话,一个普通人可以拥有57500加币的TFSA投资,如果在这些年里炒股收益高的话,就有机会超过十万加币的余额。 加拿大税务局(CRA)发现问题后,专门盯上用TFSA炒股赚钱的人。税局认为频繁买卖股票赚钱已经不适合免税账户,而是一种生意(business),在免税账户里做生意显然是违反税法的,因此要罚款并且缴税,2017年就有越来越多的TFSA炒股者收到税局补税通知。当人们质问税局是否可以提供一个具体的规则时,CRA表示没有任何计划提供额外细节。加拿大联邦财政部对于免税账户并没有法规上的限制,加拿大税务局的查税和罚款似乎都集中在收益高的TFSA账户,让人不得不怀疑税局的动机就是要限制TFSA的盈利能力。 要避免TFSA被罚款,应该注意一下几个细节:买卖股票证券的频率,持有证券时间长短;持有证券的类别,是否为正常分红股票,还是投机性股票;账户持有人相关的证券知识,账户资金是否为借贷资金。可见,如果TFSA的投资涉及到贷款或是用杠杆资金操作,附加上频繁的日间交易,马上会引起税务局的注意,非常容易被界定为生意收入,从而不能获得免税资格。由此看来,TFSA免税账户投资什么标的资产、如何投资,不仅涉及投资回报,还可能因此被税局审计追查失去免税功能。 TFSA的投资,如果仅仅是被动收入的话,投资GIC定期存款比较适合,但央行的货币宽松政策,最大限度地牺牲了存款人的利益。因此,很多人而言都不喜欢GIC这个选择。另一个选择是在免税账户购买各类基金,从股票到债券基金都有专业的基金经理管理,如果投资偏分红类别的基金,投资者可以获得相对稳定的收益。购买股票基金时,税局不希望看到很多过度投机的股票,而是希望投资者可以购买稳健的分红收益型。这两种投资都不会遭到税局的质疑,真正引发税局审计的,一方面是过度频繁交易,另外一方面则是带有杠杆性质的投资,ETF基金就存在相应的问题。 一些朋友在免税账户里投资中,选择ETF的投资,这是因为投资者觉得 ETF每天都能够交易买卖,而且能够满足人们的特殊爱好,能提“战斗”式的刺激。现在市场上流行的ETF大多带有杠杆乘数,它的回报率比一般非杠杆的ETF对市场走势的反应更为敏感。 杠杆指数ETF往往会被分为看涨型或看跌型基金。看涨类的ETF基金可能会实现相当于道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数每日回报的2倍或是 3倍。看跌类的ETF基金可以在每日市场指数下跌的时候盈利两倍或是三倍;这意味着如果方向做反了,它的损失会是市场的双倍甚至三倍。 ETF的这些特征,短期交易并且带有杠杆,如果用在免税账户里,是要被税局关注的。不过,税局的数据显示,只有0.1%的TFSA账户可以翻几倍甚至十几倍,因此,利用短期交易和杠杆投资获得高收益的仅仅是极少数人。即使能够成功地加入这个精英炒股阶层,CRA还是不会放过你。 加拿大税局对于TFSA秋后算账的做法,令许多投资者都很担心,特别是自己在折扣交易上平台上玩股票的朋友,越来越感到不安。炒不好的话,TFSA额度会随着本金下降,炒好了赚钱的话,CRA会追在后面罚款,把你的收益照样给抢走。可见,用TFSA炒股已经变成费力不讨好的事情了。这无疑提醒一些偏好ETF的投资者,需要重新审视TFSA投资策略和产品选择。 杨凡 加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品只作参考,不构成推荐。 阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

航空公司“黑算法”:想和家人坐一起,你可能要多出钱

【视频】吓人!万锦有车辆失控,加速冲撞过马路的行人

加拿大推出两款猪年邮票:猪八戒粉墨登场!

双立人厨具清仓特卖 中式宽菜刀仅售$79.99!

安省暴风雪前的宁静,藏着三大冬季危机

风湿急症恐危及生命 一旦出现这几种情况你得赶紧治!

投行工作的他 体重一路飙升 全因…

关键时刻就靠这个救命!黄金4分钟:出手急救 你也可以!

被捕公民每天平均受审4小时 加拿大驻华大使争取各国支持

加拿大伙盟国向中国施压 中国外交部:一点都不担心

谢伦伯格案引外交骂战 加中关系陷入僵局

谢伦伯格7年前贩毒曾被判刑 议员敦促总理营救

加拿大男子中国被判死刑 走私毒品超过222公斤

被捕加拿大毒贩家人担忧会判死刑

双层巴士猛撞候车亭 上层遭切割3死23伤

华为再受打击:美国拒续签出口许可 新技术无法运回中国

X
X