央銀行放寬房屋貸款壓力測試門檻，首次置業的買家將是最大的受惠者。加通社資料圖片
加拿大的置業者終於可以略為鬆一口氣。中央銀行放寬房屋貸款壓力測試的門檻，由原來的5.34%下調至5.19%。地產業相信這項利好消息讓更多人可以有資格置業，令今年秋冬的市況維持熱鬧。
網上金融平台RateHub.ca表示，聯邦政府在2018年推出壓力測試時，要求貸款人能夠承受額外2%的利息，才可以取得房貸。這項措施是迫使買家更腳踏實地，購買確實能夠負擔得起的房屋，以保障置業者在未來面對加息的情況下，不會無力償還貸款。
市場經兩年調整開始回熱
安省目前的最低房屋貸款利率為2.54%，但買家只可以依據壓力測試的標準取得貸款。央行把門檻由5.34%降至5.19%，買家可以取得更大額度的貸款，可以選擇一些較高價位的物業。
首次置業的買家將是新措施最大的受惠者。 CanWise Financial總裁賴爾德(James Laird)表示，首次置業者入市較其他人要面對更大的財務壓力，降低門檻對他們的幫助最大。
RateHub.ca表示，如果買家的家庭收入10萬元，並能夠支付20%首期，貸款25年，5年固定利率2.70%為例。原來的5.34%壓力測試標準計算，買家只可以購買589,000元的房屋；在新的5.19%標準下，買家有能力負擔597,000元的物業。兩者看似只有8,000元的差距，但相當於可以選擇樓價高1.4%的房屋。
運亨地產物業代理黎宇昌指出，放寬壓力測試在心理上和實際上對市場均有幫助。買家在心理上覺得政府開始改變政策，放寬對市場的管制。實際上測試門檻下降，取得銀行審批入場的買家人數自然增加。這項調整除了對現時50萬元左右的上車盤有影響之外，對100萬至150萬元的物業也有幫助。尤其是過往因為無法獲得更高貸款額的買家，現時可以入場。
今年春季受天氣和其他因素影響，令今年的地產周期推遲。他指壓力測試標準下調的利好消息，加上市場經過兩年的調整市場開始回熱，因此估計今年8至10月的市道會比過去兩年旺。
固定利率低於浮動 專家建議趁機鎖定
固定利率向來高於浮動利率，但加拿大近日的固定利率反而比浮動利率為低。有貸款專家建議，預期家庭財務狀況在未來5年內沒有重大變化的人，不妨利用目前的利率優勢，鎖定固定利率。
網上金融LowestRates.ca的瑪許(Jessica Mach)表示，固定利率提供較穩健的保障，房屋貸款人在按揭期間，只需支付固定的金額，不必承受市場波動的風險，因此金融機構要收取較高的利息。浮動利率息口較低，是因為隨着市場的變化，貸款人可能有減息的機會，但也極有可能要支負更高的利息，因此利率較低。目前浮動利率最低約為2.64%，比最低固定利率的2.41%高出0.23%，對貸款人而言是一個好消息。她指置業者除了享受較低利息外，也意味着未來5年，可以有一個相當穩健的財務前景。
債券回報佳影響固定利率
鯤鵬國際總裁孫曉明指出，浮動利率主要受中央銀行最優惠利率影響，固定利率則主要是由加拿大債券決定。
鯤鵬國際總裁孫曉明
固定利率息口低對消費者有利，但固定利率受一定條件限制。她說，選擇浮動利率可以隨時改為固定利率，但固定利率則不可以變為浮動利率。浮動利率有較大的彈性，如果貸款人突然中彩票或有其他意外收入，可以一次償還全部貸款，只需要向銀行支付額外3個月的利息；但固定利率則要繳納利息差額。 50萬元的貸款，3個月利息約是4千至5千元，利息差額高達1萬至2萬元。
她說，如果沒有計劃在未來5年出售房屋或有大筆橫財收入，也不會有重大改變的買屋者，又或是一些5年以下的短期借貸，可以選擇固定利率。
不過有意趁現在高檔房屋價格回軟，計劃升級搬大屋或有其他變化的人，則應該選擇有更多彈性的浮動利率。由於一般房屋按揭的貸款期，長達20年甚至更久遠，買家可以在貸款5年到期時，再選擇固定利率或浮動利率。
瑪許稱，債券一般是長期的回報高於短期。近期債券市場出現短期債券投資的回報超過長線，在經濟學上稱為「反收益曲線」（Inverted Yield Curve），反映出投資者相信經濟放緩，甚至是踏入衰退。雖然加拿大的經濟狀況良好，但美國聯儲局10年來首次減息意味着要刺激消費。
