常言道，人生有两件事是必然的：“死亡和纳税”，这是残酷的现实。多年来，加拿大吸引了众多有才能的移民，其中许多人成功创业或谨慎投资于房地产。对于那些努力为自己建立财富的企业家来说，死亡和税的意义重大，要有慎密的规划。
加拿大本身没有遗产税，却有同样昂贵的类似规定，就是在个人去世时，其资产会被视为“假定出售”(deemed disposition) ，这是在加拿大所得税法内的机制，把个人去世时所持有的应课税资产，按当时的公平市值来计算资本收益。如果您计划将资产留给配偶或者配偶遗嘱信托，您可以免税地让资产滚存。然而，当尚存配偶去世，便无法避免“假定出售”这机制所触发的昂贵“死亡税。您健在时必须考虑这种“死亡税”和 (各省不同) 的遗嘱认证费用，以减轻因规划欠佳所致的负面税务后果。
此外，您亦还必须谨记，尽管加拿大没有遗产税，若您拥有外国资产 (例如在佛罗里达州的物业或者在美国上市的证券)，去世后您的遗产仍然可能会被例如美国等其他司法管辖区征收遗产税。
拥有公司或房地产的加拿大人身故后，若继承人对于留给他们的资产有异议，难题可能随之出现。西北大学凯洛格管理学院 (Kellogg School of Management, Northwestern University) 家族企业中心 (The Center for Family Enterprises) 联席总监Dr. John Ward进行了一项关于家族企业继承的重要研究，发现只有30%的家族企业是传给第二代，13%是传给第三代，而传给更后一代的占了3%。如果没有积极的规划，家族企业的拥有权可能难以永续。这可导致无休止的纠纷和家庭破裂，后果使人气恼。
创业难，守业更难。年轻人建立拥有良好往绩的成功企业并不容易，能善用永传不朽的企业机会是一宝贵的遗产。
如果遗产中的资产包括只有部分子女参与的家族企业，而其他子女却没有参与运作，在此情况下，分歧容易加剧。这是因为不参与营运的共同拥有者通常宁愿直接继承，而不希望在其兄弟姊妹积极控制的公司内成为被动的共同拥有者。
为家族企业订立股东协议和共同拥有协议是非常重要的，因为这能为多名拥有者提供一个法律架构来保护他们的权益，并且尽量促进家庭和谐。如果能提早作出策略规划，并以明确的意向和语言来订立这些协议，纷争可能会出现。
根据毕马威 (KPMG) 和加拿大家庭企业协会 (Canadian Association of Family Enterprise) 于2012年进行的调查，54%的企业东主预期于未来5年内将业务管理权转移给下一代，45%的企业东主想转让业务的拥有权，27%则想于于未来5年把业务出售或引入新股东。然而，许多企业东主即使有以上的考虑，却没有一个正式的业务继承计划。
您能否想像自己原想留给挚亲的庞大遗产会演变成纷争？您能否想像各受益人只因觉得遭到不公平或不平等的对待而变成互不理睬的陌路人？最糟糕的是许多纠纷最终导致在法庭上相见的法律诉讼。这些悲惨结果与您的传承遗产的原意对照，您有何感想？
为了降低发生纠纷和始料不及事件的风险，涉及家族企业或重大房产投资组合的遗产转移，必须经过审慎的规划，并专业地执行。更重要的是，若遗产有恰当的规划和安排，可能会减轻您去世后的税务责任，并为您的继承人保护资产，让资产代代相传。
下述是一个真实例子。陈先生受过良好教育，已婚并有两名已届大学生年龄的孩子。他早于1989年移民加拿大，并投资于多幢作收租用途的零售购物广场和商业大厦。 房地产市场蓬勃，而陈先生凭著谨慎投资和勤奋管理，建立了一个价值达5,100万元的物业投资组合。这些物业由一家由他全数拥有的加拿大控股公司持有。陈先生所持物业的购买成本约为2,100万元，所以他有3,000万元的未实现资本收益。
陈先生与道明财富的企业继承规划顾问面谈时，表示打算把全部资产留给妻子，若他早逝，她将接管他的物业。这听起来像是一个好计划。根据税务规则，他可以免税地让资产滚存给妻子。但被问及是否立有遗嘱时，他的答案是出人意表的“没有”！
对于没有遗嘱的去世者，政府有一条既定的公式，根据无遗嘱继承法 (Law of Intestacy) 来分配死者遗产。陈先生的妻子不会自动继承他的所有资产；在安省，这条公式让她得到陈先生的资产价值中首20万元和另外三分一的资产，余下遗产将平均分配给两孩子。虽然陈太太所分得的遗产将免税地转移，余下由孩子接收的资产则会在“假定出售”的机制下，引发二千万元的资本收益和约五百万元的税款！
企业继承规划顾问的解释令陈先生震惊。在没有业务继承计划的情况下去世，可引起严重的税务后果！为了防止此等情况发生，陈先生可立刻作出策略规划。一个简单的方案是应用多重遗嘱策略。这是制订两份遗嘱的策略，第一份遗嘱中的个人持有资产需要经过遗嘱认证程序，并可能引发遗嘱认证税，而第二份遗嘱则涉及无需经过遗嘱认证的资产，例如私人持有的股份或资本财产。
陈先生可以在第一份遗嘱中指定妻子 (或配偶信托) 为唯一的继承人，使资本收益延迟至妻子去世，因而不会引发要缴付的所得税。根据第二份遗嘱，陈先生在控股公司名下持有的资本财产将绕过遗嘱认证程序。因此，遗产管理费用和安省的1.5%遗嘱认证费都将会降低。此外，陈先生应考虑作出遗产冻结的安排，锁定资本财产在尚存配偶去世时的应付税项。然后他可以利用公司拥有的人寿保险来提供资金，以支付在去世时出现的预计所得税项。
对大部分成功的企业家来说，家族企业和房地产投资组合可能是最宝贵的一份家族资产。 若他们对加拿大的无遗嘱继承法缺乏认识，其保护财富的能力可以大受影响。因此，有必要制订一个妥善周详并能防备万一的业务继承计划。
此外，要谨记由东主亲自管理的业务，企业继承规划通常要顾及管理交替计划，当中包括：
•确定当前东主退出企业的时间表
•确定继任人所需要的技能
•确定职务要求和报酬范围
•确定是否已有合适人选存在，或者是否需要在外部搜寻
•与候选人和董事会讨论继承计划以设定期望
•与高级管理层讨论继承计划
•培训继任人接棒
•推行继承计划，并将计划告知有关的第三方
在继承计划推行的过程中，管理层的交替通常是最漫长和最复杂的步骤之一，可能需时数年。如果准继任人只拥有部分所需技能，这个技能缺口可能需要以培训来填补，或者雇用更多外部的熟练管理人员来填补缺口。就家族企业而言，若下一代 (企业东主的子女) 没有继任所需的一切技能，向非家族成员的主要高层管理人员出售部分股权，也许是锁定技能来弥补不足的可行做法。另一方法是在过渡期内以“金手铐”(例如影子股份拥有计划) 来锁定所需的管理人员以完成顺利交替。
通常来说，都难以为退出企业订下一个适当的时间，但及早规划退出方案是明智之举，有助应对以下种种不同的情况：例如患病、家庭需要流动资金、分散家庭的集中风险、合适的继任人已作好接班准备、市场有良好估值和足够买家的时机来临、下跌市况令业务价值下降，或者合作伙伴和利益相关者已显示对继承问题感到焦虑。
一个经过周详考虑的业务继承计划，需为资产转移所涉及的考虑和推行因素进行全面评估。一般来说，继承规划的检视包括：
•评估在生或去世时可行的退出方案
•管理交替的计划
•探讨不同的利益相关者的看法
•安排业务估值，并探讨提升价值的技巧，在退出前优化业务价值
•提早规划退休的考虑因素
•税务规划的考虑因素，例如在出售资产前复合地应用终生资本收益免税金额
•探讨买家融资的考虑因素
•遗产规划技巧 (例如遗嘱、授权书、遗产冻结)
•了解如何善用人寿保险和应变规划策略
•业务出售方式 (例如在家族外部或内部进行)，并了解若选择出售业务谁可提供帮助没有执推行继承计划的企业东主往往有很多借口。他们总是缺乏时间和资源，或者欠缺紧迫感，又或者只是对这个涉及业务和家庭的复杂问题感到恐惧。
然而，推行一个考虑周详的业务继承计划，好处远多于坏处。好处包括：确保业务／房地产的顺利转移和延续；使业务或房地产的价值得到最大提升；尽量降低应缴付的所得税和资本收益税；尽量减少遗嘱认证费和无遗嘱死亡的不利之处；尽量减少遗产税和遗产传承问题；为家庭提供财务保障；维持和加强家庭和谐；令主要的利益相关者 (包括家人、管理层、员工、客户、供应商和银行) 抱持信心。
随着婴儿潮一代的人口不断增加，富裕家庭财富规划采取积极态度的必要性大增。近年由于家族企业的增长和人口老龄化，“企业继承规划”这项新的顾问服务极受欢迎和注意。企业继承规划是顾问服务的一个较新的专业范畴，可以由专业顾问和许多大型银行提供。
胡泽园 (Raymond Hu) 是道明财富私人投资咨询部 (TD Wealth Private Investment Advice) 驻安省万锦市投资顾问。道明财富 (TD Wealth) 致力为投资者提供一系列服务以达至其财务目标，详情可上网www.tdwealth.ca 浏览。
