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2019年02月18日 星期一 03:56:17
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专栏观点

投机与空置税(七)——出租这把钥匙怎么用?

今天讲一下另一个重要问题:出租! 出租是豁免投机与空置税的重要方法。这几乎是一把万能钥匙,不管加拿大公民,永久居民,卫星家庭,留学生家庭以及其他外国人,通通适用。 关于出租,法律做了很多限制说明,这些说明大家在报纸上,网站上或者朋友圈里,都可以看得到。这里就不再赘述了。 下面说的两个问题,是大家不太看得到的。 第一个问题:租多少算出租?就可以免投机与空置税? 如果是整个房子全部出租,那没问题,肯定免税。 问题是,好多人不可能把房屋全部出租啊,自己还得住啊! 那出租多少呢?把地下室出租算不算?把楼上出租算不算?说得极端点,我家就是两个卧室的公寓,我就把其中一个卧室出租,算不算? 特别是最后一个极端问题,我在讲座的时候,有听众在现场提出来,我也是张大嘴巴,答不出来。为什么,这么细的问题,法律里面没看到啊。 但这是个现实问题,需要有答案啊。于是我回来后,就给BC省投机与空置税办公室写邮件,两周以后,他们回了!报纸版面所限,没法刊登原文,大家有兴趣,可以到我的微信公众号里查看(搜索微信公众号:阙建华Robert,或者扫描文后的二维码)。可以查看到问和答的全文。 基本上来说,出租部分房子是可以豁免整个房子的。出租的是独立出入部分肯定没问题。但是具体到只出租一个房间,回信邮件说,请参考出租管理法案的第四条。于是我赶紧找到出租管理法案,找到第四条,里面内容多,但是关键和大家有关的就一条:租客不能和主人共享卫生间或者共享厨房。只要满足这一条,就可以豁免。 第二个问题:如何证明自己的房子出租了? 我认为,省政府如果要查是否真的出租,除了让房主提供出租合约以外,还最可能要房主提供报税表。因为如果有房子出租,必须在报税表上有所体现的。有租金收入,但是没有在报税表上申报,这是说不过去的。 这个问题对大多数需要报税的公民,永久居民,甚至卫星家庭都不是问题。但对于留学生家庭,或者还没有身份的外国人,一般都没报税。即使有房屋出租,很多人也倾向于不报税。但投机与空置税出台后,一方面为了免税,你需要申报出租。但另一方面,你房屋的租金却没有向加拿大税务局申报。这就会成为一个隐患。需要引起这部分家庭的注意。 如果想了解更多内容,请扫描下边二维码,关注我的公众号。 如果想来听讲座,也请扫描下面二维码。报名参加讲座。 若想了解更多内容,请扫描下面二维码,关注我的公众号。 如果你是太空人家庭(一家两制或者卫星家庭),想要了解更多投机与空置税,以及该如何应对,可扫描下面二维码来参加我的讲座。 *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908  

投机与空置税(六)—— 最可能的误读,投机与空置税两个重要的问题

投机与空置税,我写了五篇文章,讲了多场讲座。但是有两个问题,引起的争论很大,而且到目前为止,我还没看到,哪一篇文章对这两个问题有清晰明确的表述。这两个问题非常重要,而且容易产生误解,稍一不慎,可能踩到雷而不自知。所以大家要多加小心。 第一个问题:如果一个家庭被定义为卫星家庭,也就是说,夫妻双方,一方在加拿大报税,是加拿大公民或永久居民。另外一方不在加拿大报税。而不在加拿大报税的一方在当年挣了这个家庭大多数收入,这个大多数收入没在加拿大申报,这样的家庭被定义为卫星家庭。 这个卫星家庭在加拿大有且只有一个主要居所。但这个主要居所的产权100%为加拿大报税的配偶拥有,这个配偶和孩子一直住在这个房子里。另一个配偶的名字根本就没有出现在产权证上,房产跟他就没关系。 请问:加拿大报税的配偶需要交投机与空置税吗? 我在第一次讲座的时候,就有一位观众提出了这个问题。我当时的意见是:应该要交。理由很简单,主要居所豁免中,公民与永久居民豁免,但卫星家庭是被排除在外的。 没想到这位听众有备而来。马上拿出了法律的一个条款:如果两人按比例拥有一套房产,要交税,两人按比例交。如果一方不交税,另一方要交税,那交税的一方也是按照比例交。(她说的没错,法律确实有这个条款) 接着她说道:我是加拿大永久居民,每年报税。而且一直住在这个房子里,百分之百拥有产权。按照永久居民主要居所可以豁免,我不用交税。而我老公因为不报税所以需要交税,但是他的产权比例为零。所以按比例他交税为零。所以这样说下来,其实我们家不用交税。 她说的有没有道理? 后来我才知道,我的好多客户,以及很多朋友发过来的其他微信圈讨论的内容,都说这种情况不用交税。所以,你如果属于这种情况,请注意下面的文字。 当时我给她做了一个假设:假如你说的情况是正确的。那么,凡是卫星家庭,房产上有两个人名字的,一定会立刻想法转成一个人名字。虽然在有贷款的情况下,在银行方面转移会有困难。但是每年2%是一个重税,有困难他们也会想法克服。最终省政府收不到卫星家庭这部分税,这违反省政府出台这个政策的初衷。 第二,如果你说的情况是正确的,其实政策只需规定:税务居民名下主要居所按所占比例免税,非税务居民名下主要居所按所占比例交税。就可以结束了。根本无需把卫星家庭这个概念列出来重点说明并区别对待。 但当时刚刚法律出来,大家都在读解。我也没有十足的把握。只是如果那位听众朋友说的是可行的话,会推出不太可能的结论。 我回来后,尝试给省政府专门负责投机与空置税问询的地方发了一封邮件,没想到,两周以后,他回了,明确说明,以上情况,要交投机与空置税。 所以如果你或者你的朋友,有以上这种情况。而且误认为自己是不用交税的,请千万提醒他们注意。 限于版面,这两个问与答的邮件没法在报纸上刊登。不过,我会把原文在我微信公众号里贴出来。如果有兴趣看,可以在我微信公众号里看到(搜索阙建华Robert,或者扫描下面二维码) 另一个问题下期再说。 若想了解更多内容,请扫描下面二维码,关注我的公众号。 如果你是太空人家庭(一家两制或者卫星家庭),想要了解更多投机与空置税,以及该如何应对,可扫描下面二维码来参加我的讲座。 *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

投机与空置税(五)——对留学业的打击

据加拿大国际教育组织发布的国际留学生的报告,到2018年,加拿大的国际留学生超过50万人。 这些国际留学生主要分布在两个省份:安大略省和BC省。 留学业是一个非常好"境内出口"的生意。 为什么叫"境内出口"? 我们以加拿大的牛肉为例,想要出口到其他国家,其实是非常麻烦的。首先要把牛肉运送出境,还要经受别国的各种检验,而且还要向别国交上关税,才能进入其他国家,到达国外消费者手中,收到钱,完成出口。大多数的商品都是这样,要出口,都得在境外完成。而且所有麻烦事情都是由加拿大的卖家完成的。 而留学这门生意完全是反向来的。留学生自己要过语言关,或者要达到一定的考试要求,然后花钱把自己运送到加拿大来,双手奉上留学费用。这可是完完全全的出口生意,只是在加拿大境内就完成了。而且所有的运送通关等麻烦事情都是由国外的买家留学生自己完成的。 你说这项生意相对于其他出口生意来说,好不好? 留学生到加拿大来,可能不仅仅是他一个人来,也许还带着他的爸爸或者妈妈,这就是陪读爸爸或者陪读妈妈。甚至爸妈一起陪读的也有。他们来到加拿大,除了交留学费用,吃穿住行,都得消费。在加拿大,消费即交税。他们交税,对加拿大人来说,当然是好事。好多留学生家庭也会买房,大多数买房也是方便学习,或者方便一家人居住。买房就会买配套的家具电器等,这也是消费,当然也交税了。而且他们每年还交房产税。最重要的是,他们交了税,加拿大的各种福利,他们作为外国人,也没法享受。 所以,留学,这么好的生意,政府应该小心呵护,鼓励发展才是。 但BC省投机与空置税的推出,直接打击了购房或想购房的留学生家庭。你想,一般房产税约为房屋价值的0.25%~0.3%。而投机与空置税,对他们来说是2%,接近房产税的十倍。这么高的持有成本,作为留学生会怎么想?当然更愿意租房而不是买房。本来还可以征收他们房产税和配套的消费税。现在一分税也收不到了。 而那些一定要买房的留学生,他们可以选择安大略省,或者可以选择美国,为什么一定要在BC? 所以,这不是把留学这么好的生意,往外面赶吗? 如果对两套以上的房征税还情有可原。但对留学生,一套住房也征投机与空置税,想不通有什么好处。 若想了解更多内容,请扫描下面二维码,关注我的公众号。 如果你是太空人家庭(一家两制或者卫星家庭),想要了解更多投机与空置税,以及该如何应对,可扫描下面二维码来参加我的讲座。 *本文内容由客户提供 ...

投机与空置税(四)

BC省执政党NDP在巨大争议中坚持推出投机与空置税,他们有一个漂亮的口号:要让普通工薪阶层和低收入人群拥有可负担的住房。 那么投机与空置税的推出,是不是真的能实现这一目标呢? 投机与空置税除了打击空中飞人家庭(一家两制或者卫星家庭),也打击了留学生家庭,还打击了世界各地以及加拿大BC省以外的地区想要在美丽的BC买度假屋的人士。总之,这一政策的推出,加上以前已经存在的外国人20%的买家税,使BC省的房产交易量大幅度下滑。请注意:交易量的大幅度下滑并不表示所有类型房屋的价格一定也会随后大幅度下滑。这些政策的推出,对豪宅或者高端市场的房价打击是比较大的。因为一个太空人家庭,或者一个留学生家庭,或者省外或者国外要投资度假屋的人士,看到如此高昂的持有成本(投机与空置税),如果在他不得不买房的情况下,他一定会缩减他的预算,转向较为低端的房子。所以低端的房子即使交易清淡,但价格想要大幅度的下滑,并不是那么容易。 其实,政府想要真正抑制房价的上涨,最好的方式就是增加房屋的供应。应该鼓励开发商多造房子。例如减税,减少纷繁复杂的审批程序,想法减少开发商的成本等等。但NDP政府在鼓励多造房子方面,没有推出任何政策,相反,他推出所有的政策后果都是抑制开发商建房子。 第一,他推出了严格的租屋管理法律。这个法律我们可以开专栏单独再讲。这个法律的推出对房东的打击是非常大的,其实是侵犯了房东的私有产权。想买房做房东的人都会吓得三思而后行。直接的后果就是减少出租的房源。另一个后果是新签约的房租会大幅度的上涨,长期来说,也会损害租户的利益。更为重要的是,有一部分人永远也租不到房子。从而使无家可归的人不是减少,而是更多。 第二,他推出了投机与空置税。 以上两个法律,加上以前已经存在的打击房价的政策,把开发商吓得心惊胆战,哪里还敢再造房子?这就出现了不久前的新闻,BC省30家房产开发商联合抵制省政府,要求他们收回以上两项法律,不要执行。不然的话,他们就不会建造政府要求他们建造的约12000多套廉租房。政府批地给开发商建房,很多是有附加条件的,就是要建造廉租房。不建廉租房,政府怎么可能让你建其他商品房?但是要政府收回刚刚才推出的法律,可能性是微乎其微的。所以开发商为了保护自己,会选择不造房子,直接停止供应。 可以预见,未来供应的房源会急剧减少(当然这会有一个滞后期,现在不造房子,后果三四年后才能显现),如果未来移民人数不断增加的话,刚性的住房需求会不断增加。在这种情况下,低端房的价格,也就是那些买来自住的刚性需求的房屋的价格怎么会下跌?这怎么可能满足"让普通工薪阶层和低收入家庭拥有可负担的住房"? 投机与空置税的推出,除了打击太空人家庭和留学生家庭,对实现"让普通工薪阶层和低收入家庭拥有可负担住房"的目标,没有任何帮助。  如想了解更多内容,请扫描下面二维码,关注我的公众号。 如果你是太空人家庭,想了解更多投机与空置税,以及该如何应对,可扫描下面二维码,来参加我的讲座。 *本文内容由客户提供 ...

投机与空置税(三) —— 投机与空置税是不是真的打击了投机?

BC 省政府推出的投机与空置税,从法案的名称就可以看出(the speculation and vacancy tax),目的之一就是要打击对房产的投机。 那什么样的行为才能称得上是投机行为呢?如果不对投机的行为做一个定义, 或者明确指出哪些行为是投机行为,怎么可能进行有针对性的打击呢? 很可惜,法案并没有对房产投机进行定义。 那我们就尝试来理解一下什么是投机行为? 按照传统上的定义,就是利用买卖的差价企图从中获得利润的行为,叫投机。 这个定义初看有道理,但仔细推敲就不行了。举个例子:一个人十年前买了 一个房子自己住,十年后他把房子卖掉,想换更大的房子。因为过去十年房 子价格涨了不少。这个人从买卖的差价当中获取了可观的利润,那能不能把 它叫做投机呢?我问十个人,十个人都说:那当然不是投机。为什么呢?因 为第一,房子是自己住的。第二,房子持有很长的时间,所以不应该算投机。 ...

投機與空置稅(二)

投机与空置税(二) 先说一下 BC 省投机与空置税立法的进展情况。 2018 年 11 月 27 日,BC 省的投资与空置税获得皇家代表省都的批准(Royal Assent), 表示这项争议中的法案 正式成为法律。 一般来讲,一项法案通过后,会在未来的某一个时间点正式施行。比如这项投资与空置税,是 2018 年 11 月 27 日获得正式立法。正式施行时间,一般来说。要到 2019 年 1 月 1...

为什么年轻人需要写遗嘱(二)

文:阙建华 /网上图片 上篇文章我写了年轻人,即使是单身,如名下有财产,最好写遗嘱。 另一种情况是,年轻人已经结婚,而且养育有未成年的小孩,那么写遗嘱就显得非常重要。 为什么这么说? 第一个原因是:小孩子不能管理财产!如果双亲过世,都没有留下遗嘱,那么按照BC省的法定分配程序,小孩子会获得父母的全部财产。但问题就在这儿,这些财产小孩子虽然拥有所有权,但是却需要另外有人来进行监管。那谁来管理这些财产呢?有人会说这些财产让小孩子的爷爷奶奶外公外婆来进行管理啊,或者让自己的兄弟姐妹来进行管理呀。但是你并没有在遗嘱里面指定谁来管理。 这个时候就需要有亲人主动向法庭申请提出管理资产。但是法庭并不一定会同意。比如:申请管理资产的亲人都生活在中国,并不是加拿大的居民。法庭觉得他们管理加拿大的资产并不合适。或者法庭认为有其他原因,申请人不适合管理资产。那么,法庭就会把财产委托给政府的信托机构进行管理。直到孩子年满19周岁。这时候不管财产多么巨大,也不管孩子在财务上是否足够成熟。政府机构会把所有的财产都给孩子。 第二个要写遗嘱的原因是:孩子的监护人!如果没有写遗嘱,就表示没有指定孩子的监护人。如果双亲离世,未成年孩子的监护人同样是由法庭来最终决定的。如果没有人申请做孩子的监护人,或者法庭认为申请人不适合。那么同样,法庭也会让政府机构来做孩子的监护人。 孩子的监护人有着极其重要的责任,管理孩子的日常生活及教育。大多数人的第一选择是希望有血缘关系的人来做孩子的监护人。如果让一个政府机构来做,多少人会放心呢? 所以如果没有写遗嘱,有两个重要的事项就没有指定。第一是财产的管理人。第二是孩子的监护人。在没有遗嘱指定的情况下,即使其他亲人要申请这两项权利,会面临手续极其繁琐,费时费力还不一定能成功的局面。有时候亲人申请到了孩子的监护人。但是财产的管理人仍然是政府。那么孩子的一切日常花销,教育费用。都需要孩子监护人向政府申请。这些也都非常耗时和耗费精力。 有人会问:政府机构作为财产的管理人和孩子的监护人到底怎么样啊? 作为bc省来说,有一个专门的政府机构叫Public Guardian and Trustee, 是专门负责未成年孩子的财产管理和做监护人。我们来看他收取的费用,分为三部分: 第一:管理资产价值总和的3.75%。在管理开始的时候,一次性收取。 第二:管理的资产所产生新收入的3.75%。只要有新的收入产生(如利息),就会提取收入的3.75%。 第三:管理费,按总资产价值的0.7%每年收取。 如果你的资产巨大,那么以上所收取的费用就显得特别昂贵。另外让政府指定的人来做孩子的监护人,反正我是不放心的。 所以基于以上原因,年轻人只要有未成年的孩子,都应该写下自己的遗嘱,指定孩子的监护人和孩子财产的管理人。 如想了解更多相关信息,请扫描下面二维码,关注我的公众号。 *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

为什么年轻人需要写遗嘱?(一)

文:阙建华 /网上图片 我以前写过遗嘱的系列文章。但是并没有强调年轻人也需要写遗嘱。大多数人认为写遗嘱是老年人的事情。年轻人还需要写遗嘱吗?或许你看了下面的故事,会有所改变。 我刚来加拿大的时候,在一个西人公司找了份工作。这个公司里有几个中国人,大家相互照应,关系都不错。里面有一位年轻的中国女士。非常勤奋,又乐于助人。在公司里做得非常好。虽然后来我们相继离开这家公司,但几个老同事还经常相聚。这位女士,凭一己之力,还买了一个房子。 我们就觉得对她来说,就差一个男朋友了。所以有一个同事还一直热心的为她张罗男朋友的事情。 但是有一天,我收到一条短信,是一个老同事发来的,说:她去世了!什么原因?是因为生了一种叫黑色素瘤的癌症。 我们几个同事都非常的震惊。因为我们都是突然得到这个消息。尽管和她还经常联系,但生病的事竟毫无所知。 我们去参加她的葬礼,见到了她的从中国赶来处理后事的父母。我这才知道一个更加令人震惊的事情:她生病的事,竟然也没有告诉她的父母!所以她父母得到消息时,也是毫无准备。那真是晴天霹雳! 那她把生病的事告诉谁呢?就是几个她们经常见面的一起参加一个健身俱乐部的几个朋友。我们了解到,她其实尝试过各种治疗方式,有医生建议截肢,但她坚决不同意,说:那样我就会一辈子麻烦别人。朋友说赶快告诉父母。她也坚决不同意,说:我的家庭条件也不好,父母年纪也大,他们远在中国,告诉他们,他们除了着急,伤心,以及花不必要的钱外,没有任何益处。 就是这样一个不愿意为别人带来任何麻烦的人,也乐于帮助别人的人,她没有想到:因为她没有做一件事情。却给她的父母带来了许多的麻烦。 这件事情就是:她没有留下遗嘱! 她留下一个房子,一个车。都有贷款。 悲伤的父母处理完后事,对财产的决定非常简单:女儿独自一人在加拿大,没有任何亲人。财产自然归父母所有。他们也不打算住在加拿大。所以他们做的事情只有一件:卖掉房子和车子,拿到现金,回中国。 女儿生病期间,一定也想到过身后财产归属的问题。写一份遗嘱的时间是绰绰有余的。她没有写,也许她从未意识到写遗嘱是一件重要的事情,也许她的想法和父母的一样:亲人只有父母,财产肯定是他们的。写不写遗嘱都一样,既然都一样。我为什么还要花时间力气去写遗嘱? 但是当她的父母真正处理起来,才发觉困难重重。首先,没有遗嘱就没有指定财产的执行人。所以执行人最终是由遗产法庭来决定的。光是执行人的决定,法庭就花了两个多月的时间。其次,关于父母身份的认定。如果有遗嘱,一定会把作为受益人的父母的身份列在其中。会大大缩短认定父母身份的时间。因为没有遗嘱,认定这两个人是她的父母也花了很多时间。当然,这里面也有父母是中国人身份的因素。另外因为没有遗嘱,法庭问的问题很多,似乎要提供无穷无尽的材料。然后就是等待。 总之六个月过去了,她的父母已经身心俱疲。期间:房子和车子的贷款还得继续还,多拖一天,就得多还一天的贷款,对父母来说就是多一天的损失。父母在加拿大,多呆一天也是多一天的花销。因为没想到拖得这么长,还得紧急从中国调钱,因为女儿的账户根本没法动。 后来她的父母终于不能忍受了。回国了。不但没处理掉任何财产,而且还花出去好多钱。 当然,最终的结果,她的父母还是又返回加拿大,在其他朋友的协助下,财产终于处理完成。 虽然没有遗嘱,最终结果,跟他们想的一样:财产归父母所有。 但是其中的过程呢:如果考虑到损失的贷款,父母等待过程中的花销,父母耗费的时间精力。有没有遗嘱?可有天壤之别。 我想如果她在天上看到她的父母在加拿大如此受折磨,她一定会后悔没有好好规划一下,写下遗嘱。 如果你是年轻人,名下有财产,你是否会写遗嘱呢?   *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

信托有什么缺点吗?(二)

文:阙建华 /网上图片 前篇我们讲过,海外信托(也称为离岸信托)的受益人如果在加拿大境内想获 得免税的收益,委托人必须是一个真正的非税务居民。如果委托人实际上是 加拿大税务居民,只是找一个非税务居民的亲属代替自己做委托人,在目前 全球税务交换的大背景下,会越来越难。 另外一个难点是:想要做海外信托,受托人(也就是各大银行机构)对资金来 源的审查越来越严格。其实做海外信托,单个资金量都比较庞大。银行是最 喜欢不过的了。为什么有钱还不赚?不是不想赚,是真的被罚怕了。 过去几年,好几个大银行,因为涉嫌帮助客户偷逃税或者洗钱,不是被本国 政府,就是被美国政府罚得心惊胆战。最著名的就是瑞士信贷,在2014年被 美国司法部罚款25亿美元,因为美国司法部认为其帮助美国客户逃税。 在加拿大运营的一间大银行,也是被美国政府罚巨款,说涉嫌帮助客户洗钱 。被罚款后,凡稍有嫌疑的客户账户都被清退。好多客户其实资金来源都很 清白,但就因为操作不当,就被要求限期关闭账户。一些账户关联着自动扣 款功能,甚至是房屋还贷账户。关闭后都要到其他银行去重建,真是被弄得 叫苦不迭。 这些事情都说明,要想真的建立一个免税的海外信托,会受到税务及反洗钱 的严格审查。资金来源及获得过程必须清楚明白。而且有足够的证据支持。 既然在海外建立信托不那么容易,那也可以在加拿大国内建立信托呀。 ...

信托有什么缺点吗?(一)

文:阙建华 /网上图片 我们讲了信托的许多优点,那信托有什么缺点呢? 我们今天这段讲的信托的缺点,其实是以前许多人认为的信托的优点。这个 优点就是信托的避税功能,但这个功能现在正在逐渐消失。 许多人认为建立信托是一种很好的避税方式。实际上,近年来随着各国税务 信息沟通加强,强大国家对避税天堂实施压力,以及各个国家内部税法的改 变,都使得想通过信托来进行避税,变得更加困难。 以前,高资产的富人主要通过建立海外信托来进行避税。当然现在富人也通 过这种方式来进行避税,但是,现在要困难得多。 以加拿大为例,如果要建立海外信托避税,设立海外信托的委托人必须是加 拿大非税务居民,受益人是加拿大税务居民才可以。这样受益人从海外信托 分得的钱是免税的。就像一个加拿大的人接受一个外国人的赠予一样是免税 的。但是加拿大的人为什么不直接接受外国人的赠予,而中间要转一个弯, 增加许多成本,通过设立信托来进行赠予呢? 这里面有几个原因:第一,设立信托有我前面几篇文章写过的许多好处,这 里不再赘述。(如果你感兴趣,可以扫描下边二维码。阅读我公众号历史文章 。可以查阅),第二,海外信托一般都设立在避税天堂。如开曼群岛,它的好 处是资产的增值是免税的。第三,设立信托的委托人不愿暴露自己的身份。 所以中间会转一次湾,设立信托,使追溯自己的身份变得困难。当然在实际 ...

信托在传承方面的优点

文:阙建华 /网上图片 一:信托可以免遗嘱认证程序 如果一个人立了遗嘱,会把他的很多财产放入遗嘱内进行分配。但进入遗嘱的财产在人身故以后都有一个遗嘱认证程序。 我在以前的文章讲过,遗嘱认证是个必须的程序,但遗嘱认证有几个事情可能让人不太高兴:第一,遗嘱认证需要花时间。需要花多少时间呢?少则需要一个月,多则可能达一年,在完成遗嘱认证之前,不可能进行遗产分配。这种情况是非常折磨人的。第二,遗嘱认证需要花钱。花多少钱呢?以BC省为例,遗嘱认证费为遗嘱所含总财产的1.5%,如果你的遗嘱所含的财产为1000万,那遗嘱认证费就是15万。第三,遗嘱认证有隐私担忧。只要进行了遗嘱认证,就成为法庭的公开文件,任何人都可以查阅。这对财产有隐私要求的家庭来说是不可接受的。 如果建立了信托,以上遗嘱认证所有的缺点都可以避免,因为信托内的财产不是遗产,也就绕开了遗嘱认证程序。 二:信托很难挑战 在财产传承上,我们最普遍的工具是遗嘱。但是遗嘱有一个潜在的缺点:  如果有受益人觉得遗产分配不公,可以在法律上挑战遗嘱。任何对遗嘱的挑战,不管成功或者不成功, 都会对遗产和对受益人之间的亲情产生巨大的杀伤力。如果你的家庭关系复杂,再加上财产众多,如果有人挑战遗嘱,产生法律诉讼。时间可以长达十年之久。 而作为信托来讲,如果受益人觉得信托分配不公,要挑战信托是非常困难的。如果你的家庭关系复杂。甚至可以建立几个信托针对不同的受益人。信托之间完全是保密的。不必像遗嘱那样需要公开。 三:信托可传承多代 信托在传承方面还有一个优点:  一般的传承工具只是把财产传承给下一代,然后就结束了。但下一代拿到财产后怎么花怎么使用完全不受控制。 而信托财产的传承,不仅可以传一代,如果投资分配得当,还可以世世代代传下去。最关键的是:财产分配的时候,你可以规定什么样的行为,或者在什么样的情况下,把财产分配给受益人。从而可以对受益人的行为进行约束。如你可以规定家族后代保障基本生活可以领多少钱。也可以规定考上大学、结婚、创业,可以额外领多少钱。也可以规定如犯罪、吸毒等行为减少领取多少钱。 有的富翁还通过家族信托建立起家族宪章,希望将其家族意志和精神传递给家族后代,并发扬光大。 以上我们讲了信托的许多优点,但信托有哪些缺点呢?信托是否适合你呢?我们下一篇接着讲。   *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

信托的其他功能 – 对特殊孩子的照顾

文:阙建华 /网上图片 如果你的家庭有一位需要特殊照顾的孩子,那么信托可能是你的选项之一。 什么样的孩子是需要特殊照顾的孩子?第一就是你担心孩子即使在成年之后很难在经济上自立。第二他们很难自己面对这个复杂的世界,即使成年以后,也要有其他的人帮助他们面对世界,抵挡世事。 现在你可以在经济上支持孩子,同时你也在帮助孩子面对这个世界。你就是他的保护神。但父母总有去世的一天,父母去世以后,谁再来保护这样的孩子呢?有的父母说我会为他留一笔钱,保障他的一生。但谁又来保护这笔钱呢,你怎么知道这笔钱不会被挪作他用,或者被骗呢? 我曾经见到一对父母,他们生的第一个孩子有残疾,他们本来不打算生第二胎的。但是看到这种情况,他们决定再生一个孩子,第二个孩子很健康。他们谈到这个决定时说:生第二个孩子的主要目的就是为了让他将来照顾第一个孩子。我听到这里,就有一种沉重的感觉。第二个孩子还未出生,就被赋予了这样沉重的使命,对他公平吗?但父母这样做又有什么不对呢? 我曾经看过一个美国的影片,讲述的是一个小女孩从童年到青春期的故事,其中穿插一段在她12岁的时候,她才发现她们家有一个秘密。她观察到她的爸爸每一个月,会花周末的一天单独出去。出去干什么?爸爸说是去加班工作。但是他穿的衣服不是平时上班的衣服呀。她就有些疑惑。终于有一天她爸爸对她说,平时你老问,今天我带你一起去吧。走在路上,她爸爸说今天带你去见一个人,谁?你的亲叔叔就是你爸爸的亲弟弟。啊,我还有个亲叔叔呀。小女孩还显得非常兴奋。他爸爸把她带到了一个福利院。她在这个福利院第一次见到她患唐氏综合症的亲叔叔。她目睹了亲叔叔在福利院的种种表现,如孩童一般无理取闹,也如孩童一般天真淳朴。这给了她很大的震撼,而更令她疑惑的是:为什么爸爸现在才告诉她。为什么她的妈妈,从未去看过这位亲叔叔。影片并没有在道德上谴责任何人。但这个影片给出了人世间的一些事实。 由亲兄弟姐妹来照顾特殊需要的孩子,在父母都已身故的情况下,确实没有更好的人选。但兄弟姐妹长大之后呢。他们会有自己的婚姻。也就是有自己的配偶和孩子。照顾这件事,已经不仅仅是兄弟姐妹单独的事情,还牵扯到兄弟姐妹的配偶及他们孩子整个家庭的事情。在利益上,也是有冲突的。一边是要照顾的同胞手足,另一边是配偶和孩子。他会怎么选? 如果你有一笔钱,准备留给需要特殊照顾的孩子。你是把钱直接给他的兄弟姐妹,还是把钱给信托。如果给兄弟姐妹,他先于需要照顾的孩子去世该怎么办? 我在这里写,当然我更倾向于信托。信托的管理人为银行或者信托机构。不会因个人去世而在服务上中断。在利益上也没有冲突。完全按照你的规定来分配使用资金给受益人。 这样做最重要的是保证了资金的安全。即使有不争气的兄弟姐妹想要把这笔资金挪作他用,也毫无办法。 甚至你可以在信托合约里规定,即使兄弟姐妹照顾他,也会从信托里得到资金的补偿。这样就不再只是依赖于手足情谊。而且也有利益上的好处。这样对需要照顾的孩子来说,也是更好的保护。   *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

信托的隔离功能 – 因婚姻可能变化

文:阙建华 /网上图片   婚姻变化有两种情况。一种是自己婚姻的变化,另外一种是后代婚姻的变化。都会给家族财产带来分割和损失。 两人情投意合,但财富相差悬殊。如果进入谈婚论嫁阶段,富有的一方往往心里有一个隐约的担忧:如果将来离婚,我的财产会不会被对方分走? 那如何保护自己的财产?最好的方式当然是进行婚前财产公证,并签署婚前财产协议。但在真正的实践中,有多少人会这么做呢。 就我自己从客户反馈来看,签订婚前财产协议的人并不多。因为在中国人的传统中,如果在婚前提出这一要求,感觉太煞风景了,很难说出口。 但是不这么做呢,谁能保证婚姻能够长久?即使现在情投意合,谁能保证未来?如果发生婚姻变故,财产不可避免会发生分割。 我们举一个例子:在1980年代,有一个著名的人物——世界拳王迈克泰森。在他全盛时期有多火呢?基本上是以毁灭性的风格击败许多著名的对手。曾经保持50战全胜的傲人战绩。我记得看过他一场拳击的电视直播,当时就一个黑白小电视,观众围了里三层外三层。在中国都这么火。在美国就更不用说了。 所以他赚了很多钱。 迈克泰森的第一次婚姻是怎么样的呢?他当时有钱又有名。在一次酒会上认识了一位女士,两人一见钟情。恋爱十分甜蜜,很快结婚。 但是结婚不到一年,这位女士提出离婚。 不到一年的婚姻。泰森付出了什么代价呢。他大约付出了了近千万美元的资产。那可是80年代。千万美元的购买力相当于现在的数亿美金。很多美国人就说泰森四肢发达,头脑简单。对自己的资产毫不设防,结果代价惨重。 而另外一个大家熟悉的离婚例子就是媒体大王默多克和邓文迪的离婚。邓文迪也是耶鲁毕业,精明能干,毫不认输的性格。但在这场离婚大战中,邓文迪并没有获得重要的利益。原因是第一他们有婚前协议,第二默克特利用家族信托基金,已经把财产进行了有效的隔离。 对那些不是第一次婚姻的富有人士,对财产分割的担心更为普遍。再次婚姻,可能双方都带有子女。所以如何保护自己的资产,但又不伤及对方的感情,确实是一个难题。该如何做呢?其实家族财产信托是一个有效的方式,可以把婚前财产进行单独隔离保护,这些隔离保护的婚前财产会被严格保密,其他人也不会知道,如果万一发生婚变,这些财产是独立财产,不会当做夫妻共有财产进行分割。 除了自己的婚姻,很多富有家庭其实非常担心子女以及后代的婚姻发生变化。老一辈老是担心年轻人不够成熟,风险认识不足,害怕儿女被骗等等。如何把后代的财产从她/他错误的婚姻从隔离开来,信托其实是有效的手段之一。既让子女能够享受财产的好处,又防止财产在婚姻破裂中被分割。   *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

信托的功能 – 隔离保护功能

文:阙建华 /网上图片 今天我们先说信托的一个重要功能,隔离资产的功能。 资产为什么要隔离? 资产隔离的意思相当于防火墙。信托是一个防火墙,这道墙把信托内的资产和信托外的资产隔离起来。如果信托外的资产被一把火全部烧光,因为有防火墙的存在,信托内的资产不会被烧到,从而得到保护。 资产隔离在法律上是怎么实现的? 委托人把一部分资产划出来,交给受托人,并在合同上约定:受托人该如何管理信托内的资产,并在什么样的情况下,把本金或者收益分配给受益人。 从法律产权上讲,信托合同签订后,信托内的资产已经不属于委托人,而是属于受托人。 所以如果委托人身上有什么事情发生,把他的资产追偿殆尽,也追偿不到信托内的资产,因为信托内的资产在法律产权上已经不属于他。 什么?这可是个大问题。做信托,签订信托合同后,信托内的资产就不属于我了?属于受托人了? 受托人很多都是金融机构大银行,财产属于他们了。是不是把财产拱手让给其他人了?那这样隔离了又有什么意义? 这里我们要讲稍微深入一点的东西。 一项财产是不是真正属于一个人,我们要看四个权利。第一个是产权(就是拥有权),第二是使用权,第三是转卖权,第四是收益权。 我们以房产为例,一栋房子的产权属于你(拥有权),你可以自己任意使用(使用权),也可以任意卖掉(转卖权),还可以出租收租金(收益权)。 一个人拥有财产的后三项权利(即使用权、转卖权,收益权),那么实质上,它就真正拥有了这项财产。即使产权属于其他人,也没有关系。 我们以中国的房产为例,很多朋友说中国的房产不是自己的,因为只有70年的使用权。70年后,产权就属于国家了。70年后,即使产权属于国家,但只要不影响你的使用,不影响你任意转卖,不影响你任意出租。其实本质上,你还是拥有这个房产。这在中国是有先例的:中国农民的土地,产权是属于国家的,但是农民第一有自由使用的权利,第二有买卖的权利,如可以把土地卖给国家(国家征地实际上是花钱从农民手里买土地,按理说产权是属于国家的,国家不给钱就可以收回呀,但实际上还是出钱买),现在好些地方土地也可以买卖,第三也可以出租给他人耕种。所以产权属于谁不是那么重要,只要拥有后三种权利,才是真正拥有。 下面我举一个反例:在加拿大拥有房产,产权绝对是属于你的。但是加拿大好些城市政府规定:房子不能整栋用于短租(如AirBNB),房子租金每年只能涨2%,如果租客不愿意走,即使租约满了,你也不能赶他走。即使你拥有100%的产权,有什么意义呢。你的收益权(即出租的权利)受到严重制约,本质上说,你并没有100%拥有这个财产。 所以重说一遍:产权属于谁不重要。拥有三项权利:使用权、转卖权、收益权,才是真正拥有。 我们现在说回信托:委托人把财产交给受托人,产权不属于委托人了。但委托人拥有其他三项权利:使用权——财产怎么管理实际还是委托人说了算,而且中途可以更改。转卖权——信托资产转卖的收入还是归于信托,并没有给其他人。收益权——信托资产或者资产产生的收益,都必须分配给受益人。 而受益人是委托人任意指定的,而且可以随时更改。基本上也是自己最亲的人。 所以从本质上来说,委托人还是拥有信托的财产。 而受托人呢,除了拥有财产的产权。其他三种权力一无所有。使用权——必须按照委托人的指示进行管理,不能自己随意更改。转卖权或者收益权自己完全不能享用,必须分配给受益人。所以从本质上来说,受托人根本没有拥有信托的财产。 所以说信托这个工具,既隔离了资产,对资产进行了保护,又没有失去对资产的控制。正是基于这个原因,信托才能在西方世界流行。 下次我们讲一讲隔离资产可以在哪些方面起到保护资产的作用。   *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

杨凡:美墨加贸易协定对加国经济的影响

这次签下的美加贸易协定,从过去的NAFTA名字换成了USMCA,美国排在前面,墨西哥在中间,加拿大位置在最后。虽说排名不分先后,心里总还是觉得美加墨协定,要比美墨加协定好。这些倒还真是穷枝末节没必要细究,但是有一个明显的变化是不容忽略——自由贸易的字眼从协定中消失了。 过去的北美自由贸易区协定,现在变成美墨加贸易协定。其中的一个不引人注目的条款32.10条款隐藏在文本的小字中间,但是细读一下这个条款,其中却大有玄机。这个条款赋予美国针对加拿大与其他国家签署贸易协定时的否决权。根据条款的规定,如果加拿大与其他非市场(Non Market Country)国家签署双边贸易协定的话,加拿大必须提前90天通知美国。 NAFTA经历了近14个月的马拉松式谈判,我们获得的胜利是保住了第19章的贸易仲裁机制条款,但是,也有许多不尽人意的地方。例如美国奶制品对加拿大奶农的冲击、美国生化药品对加拿大保护期的延长、美国钢铝关税对加拿大没有豁免等等。 新的美加贸易协定确实让加拿大留在过去的北美贸易区内,不过自由却没有了,没有了开发新市场的机会,这显然是特朗普获得的巨大成功。特朗普在与中国的贸易战的时刻,当然不希望看到中国产品绕道加拿大后转口进入美国市场,特朗普一再指责加拿大让廉价钢铁从加国流入美国市场,冲击了美国本土工业。但是,这不仅是阻止中国产品绕道的问题,也同样限制了加拿大开发其他国家市场的机会。对特朗普来说这是一举两得的杰作,而对加拿大而言,却是被困住手脚丧失贸易自主性的败笔。加拿大一再想要摆脱美国单一市场的不利影响,打开多元化贸易格局的努力,还没有开始就又一次被扼杀。 不过,对于很多加拿大消费者来说,刚刚签字的美加NAFTA协定,加拿大在线购物消费者受益良多。在新的自由贸易规则下,加拿大同意将过去的20加币额度提高到150加币。这将使得更多的消费者转向在线购物来买美国产品,对于本地的实体店零售商压力山大。加拿大轮胎(Canadian Tire)的发言人表示,这个协议将刺激本土的消费者绕过加拿大零售商在线上购买美国商品。 加拿大人之所以喜欢去美国购物的原因,还是因为两个国家之间显着的零售价差。大到一辆私家车,小到婴儿用食品或是一盒冰激凌,同样的产品在美国显然比加拿大便宜。加拿大零售商会和现代电商的博弈,在近几年已经进入了白热化阶段。代表守旧思维的零售商会非常热衷于维护现有的政策,加拿大零售商会呼吁,政府应该维持目前20加元的邮购征税额度。 他们担忧什么呢?零售商会认为,一旦网购通过邮寄入境,加拿大的免税额度对此网开一面,这将会进一步冲击加拿大的零售业。零售商会发言人表示:如果关税起征点调整到150加元,这样意味着境外的商品对于加拿大人将会更便宜,税务红利完全流入到了外国商家的腰包里,加拿大本地零售业将更加凋零。一方不满意,另外一方得了便宜还卖乖,eBay加拿大的总经理 Andrea Stairs,表示,这次的贸易协定对于加拿大网上购物帮助有限,还需要进一步开放。 不过,零售协会也还是承认,这次的免税额提高并没有像美国要求的那样,对于加拿大零售业算是不幸中的万幸,受到冲击的零售业,目前还可以承受,因此,这次的NAFTA总算拿到好的Deal。 从财政部的角度而言,提升免税额会进一步减少关税收入。当然,加拿大本地零售业被冲击的话,消费税也会相应减少。可见,在给消费者让利的这件事情上,加拿大本土官商一家亲体现得淋漓尽致,两方面都没有改革的意识,没有消除垄断的决心,只是齐心协力地绑架消费者。那么,这次来自外部的新NAFTA协定,总算是让目前加拿大零售消费者任人宰割的局面稍作改观。 杨凡 加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品只作参考,不构成推荐。 阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

信托(Trust)(二)

文:阙建华 /网上图片 上一篇我们讲了信托有三个主体:委托人、受托人和受益人。也讲了为什么委托人不把财产直接给受益人而要给委托人来管理和分配。 那接着大家会有第二个问题:把财产给受托人进行管理和分配,我能放心吗?受托人把财产胡乱管理或者胡乱分配,甚至私吞财产,我是不是亏大了? 大家有这样的疑问很正常,为什么会产生这样的疑问呢? 第一是因为受托人的身份:受托人可以是个人,也可以是一个机构。如果是个人,可以是自己的亲人或者信任的朋友,或者专业的律师会计师。但个人都有去世的时候。如果是为了自己的子孙后代建立信托,希望这个信托世世代代传下去,一般都会找一个机构来当受托人。如果是机构,一般是银行,如加拿大的皇家银行或者道明银行,或者其他历史悠久,信誉卓著的的信托机构。我能信这些机构吗?里面的人都不认识。不管是个人或者机构受托人,如果他们不按照信托合同管理财产、分配财产 ,甚至私吞财产,都要负法律责任,受到法律的制裁并赔偿损失。那谁来告他们呢?通常是受益人。一般来说,只要是受益人正当合理的要求,受托人都会给予满足。那如果受益人有不合理的要求要告受托人呢?著名的案例就是梅艳芳建立了一个信托基金,受益人为她的母亲。梅艳芳怕她母亲嗜赌而挥霍财产,在信托合同里规定她母亲只能每月领钱,每月领的钱其实相当丰厚。但她母亲想一次拥有全部财产,多次控告受托金融机构,但最后都以失败告终。 第二个大家对信托不放心的原因:对大多数中国人来说,信托是一个新鲜事物。以前从来没有经历过,毫无经验。信托在西方世界存在了几百年,有完善的法律保护,许多富裕家庭的人是有经历的。中国人的经验是一定把自己的财产留给自己的孩子,怎么可能让一个外来的机构进行管理和分配?所以中国人来到西方世界,面对信托这一新鲜事物,要从心理建设上能够接受信托,必然有一个过程。 信托是一个完美的解决方案吗?在哪些情况下需要信托?听说信托可以省税,是真的吗? 在接下来文章里,我们继续讲。 *本文内容由客户提供 阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

信托(Trust)(一)

文:阙建华 /网上图片 大多数移民来到加拿大,或多或少都会听到信托这个词。大家听到信托可能来自会计师,律师,保险经纪,甚至房产经纪。基本的印象是:信托是一个高大上的事情,而且也带一点神秘色彩,为什么?西方世界,近现代好多顶尖富豪家族,似乎都有信托,保护他们家族的财产,世代相传。感觉好处应该很多,不然这些家族不会干这个事情。但是仔细深入了解下去,又觉得云里雾里,十分复杂。真正要自己做信托,始终下不了这个决心。 下面我尽量用简单的语言来介绍信托,希望对你理解有帮助。 我们先来介绍一下信托的结构。 信托里面包含三个主体。 第一个是委托人,英文叫Settlor,委托人是谁呢,就是拿出财产,想建立信托的人。一个人积累了大量的财产,财产本身会带来很多好处,但也会带来很多需要解决或者需要预防的问题。建立信托,是解决或者预防这些问题的方式之一。那么,委托人把财产拿出来,是拿给谁呢? 这就是我们要介绍的第二个主体——受托人,英文叫 Trustee。委托人把财产交给受托人,受托人按照委托人的意愿管理和分配财产。意愿是怎么体现的呢?在信托合同里面,委托人会指出:受托人,你应该这么这么管理,这么这么分配我的财产。受托人是有法律义务遵照执行的。那这些财产该分配给谁呢? 这就是我们要介绍的第三个主体——受益人,英文叫Beneficiary。信托的第二个主体受托人只是管理和分配财产 ,但是不能直接使用财产。受益人接受分配出来的财产,是真正使用财产的人,受益人一般是委托人的配偶或者子女,或后代。总之,受益人一般都是委托人最亲的人。 信托,简单说就是:委托人拿出一部分财产交给受托人,并规定受托人应该怎么管理财产,在什么样的情况下把财产分配给受益人的一个法律合同。 那很多人第一个问题就是:我为什么不直接把财产给我的受益人。为什么还要找一个受托人来管理和分配。 是不是多此一举? 因为在很多情况下,一个人不能够,或者不放心,把财产直接交给受益人。 比如:自己的受益人是未成年小孩,不可能把财产直接给他,因为他还没有管理财产的能力。 比如:自己的孩子虽然已经成年,但如果把财产直接给他,害怕他挥霍一空。 比如:把财产直接给自己的子女,但如果自己的子女婚姻发生变化,那自己家族的财产可能被分掉一半。 比如:把财产直接给自己的子女,子女不慎遇到官司,财产可能被追偿而受损失。 比如:把财产直接分配给自己的配偶,自己如果身故,配偶再婚。那自己的财产可能被过度给与自己毫不相关的家族。 比如……这样的例子可以举很多。 那很多人的第二个问题就是:既然把财产直接给受益人,有可能会出这么多状况。那把财产委托给受托人管理和分配,受托人甚至和自己毫无血缘关系。难道把财产给他们就放心吗? 这个问题我们下篇再讲。 *本文内容由客户提供   阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908

杨凡:美中贸易战烽烟再起 双方都无法全身而退

今天,特朗普在推特上宣称,关税已经“使美国处于非常强大的谈判地位”。他补充道:“如果各国不与我们达成公平的协议,他们就会被关税!” 美国政府宣布新一轮关税措施,将对包括消费品和工业建材在内的2000亿美元(约合1.4万亿元人民币)中国输美商品征收10%的进口关税。新关税自9月24日起生效,并将在2019年1月1日起将税率增至25%。这样一来,从美国贸易争端开始的500亿美元关税,目前的筹码已经被加高到2000亿美元。中国商务部回应称:“对此我们深表遗憾。为了维护自身正当权益和全球自由贸易秩序,中方将不得不同步进行反制。” 不过,目前无法得知中国将采取何种反制措施。因为美国对中国的出口金额是1,700亿美元,前两论贸易较量下来,双方已经耗费了500亿美元的关税产品额度。这次的两千亿美元关税,已经没有足够的美国产品额度来对应。 特朗普把“美国贸易失败”的原因归结为主要贸易伙伴不公平的“重商主义”手段,因而采取强硬的对外贸易路线。美国贸易赤字总额是5,000亿美元,美中贸易赤字占了约60%。 这么多年的即所谓不公平交易中,美国出口中国的都是技术密集型,还有好莱坞梦工厂的产品,一部美国大片在中国随便就赚上亿的票房。 反观中国出口主要项目都是劳动密集型的,中国以牺牲资源,环境,农民工的血汗为代价,千百万农民工人在血汗工厂日夜劳作,大量出口美国造成所谓的贸易赤字! 特朗普总统的500+2000亿美元的对中国的产品征收关税恐吓,看起来很威风,不过,可以看出,这种惩罚性关税首先惩罚的是美国消费者!这将会导致中国以美元为单位的出口价格上升,美国的通胀水平会大幅上涨! 由于美国的惩罚性关税导致美国国内价格上升,一般而言,商品价格的上升会导致实际财富和工资水平的下降,这将会导致消费和投资需求量的下降。 行文至此,如果从通货膨胀上看美国和中国的贸易赤字问题,中国牺牲自己的利益,为美国人民提供了大量廉价的商品,稳定了美国的物价,让美国可以从金融海啸中全身而退。美国不仅不感谢,现在却过河拆桥倒打一耙! 任何贸易战都是双刃剑,表面上耀武扬威的美国同样难以全身而退,贸易战的爆发也使得美国消费者失去享受廉价消费品的机会,这对于如履薄冰的美国消费者当然不是好事。 试想一下,任何商品价格的上升都具有传导机制,其引发的消费价格指数上升以及通货膨胀,将令美联储执行的货币政策遭受更大压力。 很多年轻人都不知道加息的厉害,保罗沃尔克,这位美联储主席,老一辈人一听到这个名字,就不由得打个冷颤。美联储在1980年时,保罗沃尔克挥舞加息大棒,将联邦利率提高至20%! 目前2%的利息水平,在利息正常化的道路上,还是属于非常初级阶段,真正的狰狞面目,许多人都没有见识过,我们大家都希望美联储不要再出这样沃克尔这样一位疯狂加息的主席,谁能想到却先迎来了一位疯狂制造通胀的美国总统。美联储今年本来就要进行四次加息,明年开始每次会议后都附带记者招待会。美联储在市场沟通过程的这一重要变化,被很多分析师看做今后激进加息的信号。从明年开始,每次联储会议后都有机会宣布加息。 据高盛美国经济团队分析指出,从目前来看,市场面临的风险包括:意大利债务问题、中国经济增长、美国贸易争端、流动性事件如VIX的飙升等,但高盛分析,最有可能的风险是美国实际利率的上升。 目前,BayStreet分析师已经预计加拿大央行在10月加息的概率高达80%!但是,加拿大人真的可以再承受一次加息吗? 杨凡 加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品只作参考,不构成推荐。 阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

大评台:北美三国演义错综复杂 加墨联盟破功影响大

■ 加墨联盟破功,影响NAFTA谈判。图为杜鲁多(右)去年10月访问墨西哥,与涅托会面。资料图片 撰文:廖长仁 加美贸易战胶着,美国特朗普政府的强横谈判手段固然是原因之一,但加国也必须承认自己在过程中的失误。在重启《北美自由贸易协定》(NAFTA)谈判之初,加墨两国联手抗美;但到今年5月,这场三国演义出现戏剧性变化,墨西哥与美国越走越近,积极谈判,加拿大却给美方摒诸门外;直至8月底美墨达成双边协议,华府才问加国是否愿意加入。导致如此窘态,皆因加国先向墨西哥“过了一栋”,导致加墨“统一战线”破功,美国乘虚而入。加国目前谈判处境艰难,有必要检讨策略,避免与美方讨价还价时陷入更大僵局。 据《环球邮报》(The Globe and Mail)从加墨两方所取得资料显示,两国早于去年8月已有秘密协议,双方都不背着对方靠拢美国。总理杜鲁多去秋出访墨西哥时,墨国总统涅托(Enrique Pena Nieto)盛大欢迎,并一直试图促使杜鲁多公开承认两国的“统一战线”,杜鲁多没有公开作出有关承诺。 到了今年5月,美方要求所有在北美制造的汽车,40-45%的部件须来自工人薪酬不低于每小时16美元的工厂。这对墨西哥可是一记重大打击,因当地汽车工厂工人平均时薪为4美元,遂要求就有关条件举行三方会议。加拿大竟在最后一刻取消会议,反而建议把美方要求直接放入NAFTA。 杜鲁多如意算盘是,以此换取美方放弃要求在北美制造汽车须50%部件为美国制造;渥太华机关算尽却惹毛了墨国,让美国有机可乘。跟着的剧情就是美墨密密斟并达成双边协议,加国苦苦地从后追赶,务求把双边协议扩大为三方协定。 没有协议就是坏事 这一场北美三国演义错综复杂,联邦政府亟需汲取教训,重建与墨西哥的信任很重要,也要更加灵活地与美国周旋,例如常遭诟病的加国乳制品供应管理制度(supply management system),看来有必要认真检讨渥京坚持的底线。 杜鲁多政府近来不时放言“宁愿没有协议,也不要坏协议”,从谈判策略角度而言,摆个姿态可以理解,可是实际运作上反须加把劲,因为加美如没有协议本身就是坏事。从沿用多年的NAFTA忽然进入没有协定的真空状态,加国经济恐怕将迎来更大的不稳定。

关于授权书(授权委托书)(二)

文:阙建华 /网上图片   上一篇文章我举了一个例子讲,如果一个人在老年痴呆,昏迷或者植物人的状态下,第一,他有遗嘱,但是人还活着,遗嘱是不能发挥作用的,所以财产不能分配给其他。人第二,虽然他活着,但是完全没有管理和分配财产的能力这时候他的财产处于无人管理状态,处于无人管理状态的财产会发生哪些麻烦呢,我们举一些例子: 比如他的房子要买卖,他都不能签字,怎么办? 比如他的证券投资,如股票要进行操作,如果没有人尽快进行管理,那基本上就是等着损失。 比如续签合同,如房屋租金要进行续签,或者房屋贷款到期了,要进行续签,他也不能签字,怎么办? 比如他有多少银行账户,有多少财产,谁来整理? 还有一些琐碎的事情,如支付账单等,有朋友说,账单嘛,帮他支付了就行了。但有些账单,你可能根本就不知道。等知道的时候,可能利息都已经累积成一个很大的数字,从而带来损失。 总之,如果一个人在这种状态下,他财产上的一切事物,都需要有其他人来管理和决定。 那 “其他人” 是谁? 是他的配偶?他的儿女?他的父母?他的兄妹? 大家都要管是不可能的,只能引起争执,混乱和浪费。 所以在法律上,必须要有这样的工具来预防这样的事情发生。这个工具就是“授权书”(授权书)。 简单的说,授权书就是一个人在清醒的时候,写的一个法律文件这个文件可以规定,如果自己在一种特殊状态下:活着,但完全没有行为能力的时候,指定某一个人来代表自己,处置和决定有关财产的事情。 所以指定谁来代表自己非常重要,当然一般是指定自己最亲近和最信任的人。 很多人会觉得遗嘱非常重要,但其实授权书和遗嘱一样重要。所以如果你考虑立遗嘱,就同时也把授权书一起考虑了吧。 当然,授权书不仅仅可以规定以上功能,也可以有其他功能比如:。一个人出去度假,他的房子需要买卖也可以写授权书,给一个人全权代理一个人在国外,他的银行账户也可以授权一个人全权处理。这些授权可能都是临时性的。但是老年痴呆症,昏迷或者植物人状态可能是长期并且也许无法逆转的,所以事先拟好一份授权书,当遇到疾病或者意外事故,自己处于这种状态时,对保护自己的财产可起到关键作用。 *本文内容由客户提供   阙建华 Robert Que  家庭财富管理专家 电话:778.996.1908
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