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星岛日报记者
安省教师退休金计划于今年1月1日起,基金总计达到105%,也显示连续5年来资金充足的情况,说明这个长期投资仍维持稳健。
在去年12月31日为止,净回报率为9.7%,净值1,895亿元,自1990年投资以来近10倍的增长。
该会首席行政总监莫加(Ron Mock)表示,由于采取谨慎的方法,利用折扣率4.8%,也是业界最低的利率,才可以令基金达致盈余。
当中要达到资产平衡及支付未来退休金的成本,这是当今最基本的要求,此举不会影响下一代的财务状况。安省教师联会及安省政府于去年1月1日,选择在所有基金重新提供百分百通胀保障,以及所有活跃成员减少供款额1.1%,两项措施在今年1月1日生效。
此外,该计划于今年进行估值,并且把103亿元转入储备基金,一旦市场出现状况仍可以支撑下去。至于有条件的通货膨胀保护自2010年开始使用,令投资计划更为稳定。
去年改革直接投资再增值
在去年该退休计划改革投资策略,采用更好的综合方法,包括自上而下选择资产,以及进行风险管理和调动资产。这是由首席投资总监拉森(Bjarne Graven Larsen)负责,他计划在未来两年辞职,与家人迁回丹麦居住。
该退休计划于去年底所得,超过总基金8.2%,预计今年净投资收入为170亿元,接近该计划开始使用直接投资方法的规模。
莫加称,今年将会降低被动投资,转而使用主动策略,令本金增值。这个投资策略长远使用,在面对市场转变时作为指引。
去年底净回报率达9.9%
另外,该退休计划于去年底的5年及10年总基金净回报率,分别为9.6%及7.6%。自成立以来,该基金年度总基金净回报率,在去年12月31日为止是9.9%。当中超过3季的基金来自投资回报,其余是成员及政府的供款。
安省教师退休金计划的资产类别在去年重新整顿,这是投资策略部分之一。由2016年5个资产类别,至今共有6个,包括公共及私营机构股票﹑固定收入及信贷等。