星島日報記者
安省教師退休金計劃於今年1月1日起,基金總計達到105%,也顯示連續5年來資金充足的情況,說明這個長期投資仍維持穩健。
在去年12月31日為止,凈回報率為9.7%,凈值1,895億元,自1990年投資以來近10倍的增長。
該會首席行政總監莫加(Ron Mock)表示,由於採取謹慎的方法,利用折扣率4.8%,也是業界最低的利率,才可以令基金達致盈餘。
當中要達到資產平衡及支付未來退休金的成本,這是當今最基本的要求,此舉不會影響下一代的財務狀況。安省教師聯會及安省政府於去年1月1日,選擇在所有基金重新提供百分百通脹保障,以及所有活躍成員減少供款額1.1%,兩項措施在今年1月1日生效。
此外,該計劃於今年進行估值,並且把103億元轉入儲備基金,一旦市場出現狀況仍可以支撐下去。至於有條件的通貨膨脹保護自2010年開始使用,令投資計劃更為穩定。
去年改革直接投資再增值
在去年該退休計劃改革投資策略,採用更好的綜合方法,包括自上而下選擇資產,以及進行風險管理和調動資產。這是由首席投資總監拉森(Bjarne Graven Larsen)負責,他計劃在未來兩年辭職,與家人遷回丹麥居住。
該退休計劃於去年底所得,超過總基金8.2%,預計今年凈投資收入為170億元,接近該計劃開始使用直接投資方法的規模。
莫加稱,今年將會降低被動投資,轉而使用主動策略,令本金增值。這個投資策略長遠使用,在面對市場轉變時作為指引。
去年底凈回報率達9.9%
另外,該退休計劃於去年底的5年及10年總基金凈回報率,分別為9.6%及7.6%。自成立以來,該基金年度總基金凈回報率,在去年12月31日為止是9.9%。當中超過3季的基金來自投資回報,其餘是成員及政府的供款。
安省教師退休金計劃的資產類別在去年重新整頓,這是投資策略部分之一。由2016年5個資產類別,至今共有6個,包括公共及私營機構股票﹑固定收入及信貸等。