星岛日报综合报道
加国大多数国民都会投资互惠基金，但也有部分投资顾问在出售基金项目时，隐瞒一些重要资讯甚至误导，其中最常见出现的消费者投诉是有关延迟服务费用（deferred service charge，简称DSC）问题。
据《星报》的消费者专栏作家罗斯曼(Ellen Roseman)表示，早于1987年初入行任职经济记者时，她就发现互惠基金投资业增长迅速，至今涉及的全国投资额已高达1.5万亿元。
在上世纪90年代，互惠基金评论员斯特罗伯格（Glorianne Stromberg）曾经撰写了具影响力的两份报告，强调这项甚受欢迎的投资活动，涉及昂贵而隐藏的费用。不过，过去25年来，加国互惠基金规例却只有轻微改变。
联邦政府去年推出新证券条例，规定互惠基金投资顾问必须向投资者提供文件，清楚地显示涉及的顾问费用。同时，投资者也可以在年结单上，明确地知道顾问费金额，以及更详细地披露基金表现。
专家批投资监管条例不足
不过，罗斯曼批评，加国现行投资监管条例仍然不足，其中法例没有限制互惠基金投资顾问，向投资者推销赚取最多佣金的投资项目，而非把客户利益放在首位。
罗斯曼指出，互惠基金投资可能涉及的其中一个“陷阱”，就是延迟服务费用。她透露，过去有读者投诉，投资顾问强调毋须即时缴交任何费用，但却淡化其中的DSC。直至投资者准备把资金转到另一家公司时，才发现须要缴付相等于资金5.5%的费用。
专家解释，互惠基金项目中，部分设有DSC。这种收费主要针对提早取回资金的一些投资者，用意是迫使投资者把资金留在他们的公司。DSC为期7年，首年收费相等于资金5.5%，然后逐年递减。一般而言，购买基金7年后，就不用缴付DSC。
不过，今年9月13日，安省财政厅长费德利（Vic Fedeli）宣布，不会禁止收取互惠基金的DSC，并且表示DSC实质上可以帮助投资者更有效地储蓄退休金。
罗斯曼对安省政府的决定表示失望，并建议消费者在决定投资时，必须询问细节，以免在不适当时候出售或转换基金，而要缴交高昂费用。
她强调，投资者切勿选择有DSC的基金项目，身为消费者，理应有权随个人意愿决定资金安排，而非由基金经理决定何时转移资金。
