星島日報綜合報道
加國大多數國民都會投資互惠基金，但也有部分投資顧問在出售基金項目時，隱瞞一些重要資訊甚至誤導，其中最常見出現的消費者投訴是有關延遲服務費用（deferred service charge，簡稱DSC）問題。
據《星報》的消費者專欄作家羅斯曼(Ellen Roseman)表示，早於1987年初入行任職經濟記者時，她就發現互惠基金投資業增長迅速，至今涉及的全國投資額已高達1.5萬億元。
在上世紀90年代，互惠基金評論員斯特羅伯格（Glorianne Stromberg）曾經撰寫了具影響力的兩份報告，強調這項甚受歡迎的投資活動，涉及昂貴而隱藏的費用。不過，過去25年來，加國互惠基金規例卻只有輕微改變。
聯邦政府去年推出新證券條例，規定互惠基金投資顧問必須向投資者提供文件，清楚地顯示涉及的顧問費用。同時，投資者也可以在年結單上，明確地知道顧問費金額，以及更詳細地披露基金表現。
專家批投資監管條例不足
不過，羅斯曼批評，加國現行投資監管條例仍然不足，其中法例沒有限制互惠基金投資顧問，向投資者推銷賺取最多傭金的投資項目，而非把客戶利益放在首位。
羅斯曼指出，互惠基金投資可能涉及的其中一個「陷阱」，就是延遲服務費用。她透露，過去有讀者投訴，投資顧問強調毋須即時繳交任何費用，但卻淡化其中的DSC。直至投資者準備把資金轉到另一家公司時，才發現須要繳付相等於資金5.5%的費用。
專家解釋，互惠基金項目中，部分設有DSC。這種收費主要針對提早取回資金的一些投資者，用意是迫使投資者把資金留在他們的公司。DSC為期7年，首年收費相等於資金5.5%，然後逐年遞減。一般而言，購買基金7年後，就不用繳付DSC。
不過，今年9月13日，安省財政廳長費德利（Vic Fedeli）宣布，不會禁止收取互惠基金的DSC，並且表示DSC實質上可以幫助投資者更有效地儲蓄退休金。
羅斯曼對安省政府的決定表示失望，並建議消費者在決定投資時，必須詢問細節，以免在不適當時候出售或轉換基金，而要繳交高昂費用。
她強調，投資者切勿選擇有DSC的基金項目，身為消費者，理應有權隨個人意願決定資金安排，而非由基金經理決定何時轉移資金。
