中遠海控斥資492億全面收購東方海外 董建華家族套現338億

加拿大都市网

■ 中遠海運集團旗下中遠海運控股,向東方海外股東提出全面收購,涉資逾四百九十二億元。

本報財經組香港報道 由前特首董建華家族經營的老牌航運公司東方海外,九日終於落實賣盤,一如市場早前盛傳,買家是中資企業。中遠海運集團旗下的中遠海運控股,將會和上海國際港務聯手,按每股七十八元六角七仙的收購價,向東方海外股東提出全面收購,涉資逾四百九十二億元。單以董建華家族持有的近六成九股權來說,套現高達三百三十八億元。中遠海控高層10日將到港召開記者會,公布詳情。

■ 董建華家族持有東方海外近六成九股權, 套現高達三百三十八億元。

早在今年一月中,美國《華爾街日報》便報道中遠海運收購東方海外的消息,但東方海外卻否認。其後關於東方海外賣盤的傳言仍不斷流出,雖然管理層再三否認,但股價仍因收購憧憬而不斷炒上。東方海外上周五收市報六十元,較一月中收購傳聞前的三十九元二角五仙,累積上升超過五成。

■ 董建華早年出席東方海外新船下水儀式。

整筆交易涉及的四百九十二億元收購金額,亦較《華爾街日報》一月報道的三百一十二億元高出近五成八。

不過,據消息人士表示,交易雙方是在不久之前,才開始就股權交易進行認真討論。至於九日公布的七十八元六角七仙收購價, 亦較上周四最後交易日的五十七元一角收市價,有百分之三十七點八的溢價。收購價較東方海外過去三十日的平均價高出逾四成一,亦較每股資產凈值高出四成。根據九日的公布,假設所有股東接納收購,中遠海運控股將持有百分之九十點一股權,而上海國際港務則持百分之九點九。買方承諾維持東方海外在聯交所的上市地位,並會在交易後至少兩年之內,繼續聘用東方海外員工以及保留現有的薪酬福利體系。至於東方海外的總部及管理部門,亦會繼續留在香港。

中遠海控董事長萬敏九日表示,中遠海控敬重東方海外的管理團隊和專業能力,認同東方海外的品牌和企業文化。中遠海控致力於香港國際航運中心的建設,收購完成後,該公司將加大投入,強化行業領導地位,為東方海外的員工提供更廣闊的發展平台。

東方海外行政總裁董立均則指出, 經過多年的辛勤耕耘,東方海外擁有了目前的業務規模和行業地位。能夠實現這一成績,他與他共同奮鬥的管理層和員工們都倍感自豪。

此次公布的要約,是基於發掘東方海外未來潛力,並加強該公司長期行業競爭力的慎重考量,並相信中遠海控是延續公司成功發展的最佳夥伴。

東方海外是董建華父親、已故船王董浩雲在一九六九年成立。一九八一年董浩雲逝世,公司交由董建華管理。在一九八五年由於環球航運業不景,東方海外一度陷入破產邊緣,但獲與董家友好的已故富豪霍英東出手,向東方海外注資一億二千萬美元(約九億四千萬港元) , 助公司渡過難關。

多年來一直有傳言指,是中國交通部透過霍英東出面向東方海外注資。其後董建華出任特首, 交由其弟董建成出任主席,而董建華之子董立均現時則為公司行政總裁。董建華家族作為東方海外大股東,已經就出售股權作出不可撤回的承諾。另外,假如買方未能完成交易,將要向東方海外支付二億五千三百萬美元(十九億七千萬港元)的「分手費」。

強強聯手 擴航運王國版圖
早前多次傳出東方海外賣盤,今次終於成事,中遠海控聯同上港集團,以近五百億元吞併東方海外,銳意擴大航運王國的版圖,而去年底中遠海控已躍升為全球第四大集裝箱航運公司,今次收購東方海外後,中遠海控實力將進一步提升,兩家公司貨櫃船隊總運力合共將超過二百九十萬標準箱(含訂單),經營船隊逾四百艘。分析指作價吸引,故東方海外未必看淡航運前景,料東方海外股價10日或彈升至七十五元水平。

■ 巴拿馬運河拓寬竣工啟用,中遠海運貨輪成為第一艘通過新建船閘的貨船。

中遠海控旗下附屬公司中遠海運港口,去年第一季完成重組相關交易,重組後中遠海運港口在全球三十個港口經營一百五十八個集裝箱泊位, 年處理能力九千七百二十五萬個標準箱,以總吞吐量計,中遠海運港口佔全球市場份額約百分之十三,位居世界第一位。至於今次中遠海控吞併東方海外,東方海外的實力也不容忽視,為全球第七大貨櫃航運公司。

中遠海控股價由今年初至今,累漲逾百分之五十一,上周五收報四點O七元,升百分之十一點二。耀才證券研究部總監植耀輝表示,今次中遠海控等提出的以百九十二億元收購東方海外,作價非常吸引,甚至屬於偏高,所以今次東方海外決定賣盤,他估計未必看淡航運業有關,而是收購價吸引所致。植耀輝相信透過今次收購兩間公司會產生協同效應,中遠海控的規模有望進一步擴大。

至於股價方面, 植耀輝預期今天開市東方海外股價有望升至七十五元,接近每股收購價七十八點六七元。
資深財經評論員熊麗萍則認為,透過今次收購,中遠海控的海運網絡得以擴大,以提升發展一帶一路的實力。

船王董浩雲創立 曾獲霍英東注資
已有近世紀歷史的東方海外,至今仍是世界主要的航運及物流公司之一,在七十個國家共擁有超過一萬員
工,由一生充滿傳奇色彩的船王董浩雲所創立,再先後交予董建華及董建成管理。成立多年以來,東方海外曾遇過不少「風浪」,最大的一次是在一九八五年瀕臨破產,但翌年獲霍英東注資,使東方海外渡過難關。

■ 船王董浩雲在二次大戰結束後,創辦航運公司。

少年時在上海讀中學的董浩雲,中途輟學跟隨父親董瑞昌從事五金生意,但他沒有放棄學習,反而更用功自修,早在十七歲考入金城銀行,已獲派在集團內的天津航運公司中服務;二次大戰結束,已在航運界累積了豐富經驗的董浩雲,看準當時全球貨船荒商機,創辦中國航運公司,並組成船隊,其後將基地遷往香港,成立金山輪船國際有限公司。

郵輪改建「海上學府」
隨香港、台灣、日本及東南地區進出口貿易大增,董浩雲的海上王國同步急速擴張,船隊由只擁有噸位一點四萬噸的普通貨船,到擁有逾五十萬噸的「海上巨人號」油輪。到了一九六九年,他正式成立東方海外,並在一九七三年上市。八十年代初,董浩雲躋身世界七大船王之列,當時他的航運王國共擁有約一百五十艘貨輪,總載重噸位超過一千一百萬噸。

■ 董建華年輕時與母親顧麗珍及父親船王董浩雲合照。

董浩雲除了將一生貢獻航運業,亦不忘推動教育,曾於一九七○年將旗下英國郵輪「伊利莎伯皇后」號,改裝為一所漂浮的大學並命名為「海上學府號」(S.S. Seawise University)。但在一年多後,該艘船在粉刷過程中着火,隨後沉入香港維多利亞港,成為東方海外遭受挫折的事件之一。

■ 美國前總統布殊夫婦早年和董建等出席新船命名儀式。

經歷過多次航運業的起跌,董浩雲於一九八O年退休,將工作交給他兒子董建華管理,但在兩年後,董浩
雲到機場迎接摩納哥王子雷尼爾及王妃後,回到家中心臟病發,即時送往養和醫院急救,但回天乏術,終年七十一歲。

八四年航運衰退瀕破產
董浩雲逝世後,由於此前的過度借貸擴張,加上一九八四年開始的全球航運業暫時衰退,使東方海外出現財政危機,原先與中國國民黨關係密切的東方海外,亦受各方債主的密切催債,於一九八五年陷入困境瀕臨破產,幸得霍英東翌年注資,使東方海外渡過難關。隨着董建華在一九九七年出任香港首任特首,該公司的領導權隨後轉給了董建華的胞弟董建成。

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