■2015年起，華爾街各大金融機構紛紛大舉裁員。法新社資料圖片
2015年起，華爾街各大金融機構紛紛大舉裁員：2015年12月，摩根士丹利表示將在全球裁員1,200人； 2 0 1 6 年1 月， 瑞信對倫敦的1,800名員工發出裁員警告；2016年3月，日本最大投行野村證券稱將在
北美裁員20%；2017年2月，外媒報道高盛600名交易員僅剩2人。據預測到2025年，華爾街23萬人將被AI替代。
曾經風光無限的投行人士，現在卻面臨著被人工智能取而代之的風險。界面新聞報道，金融服務諮詢公司Opimas估計，到2025年，單因AI的普及，華爾街就將減少10%員工，即約23萬人將被AI替代。一時之間，「AI將要佔領華爾街」 「AI將要取代交易員和對沖基金經理」 一類的言論甚囂塵上。
金融交易的本質是根據基本面、技術形態或內幕消息，對交易標的進行分析判斷，然後完成買賣下單。由於巨大的信息量、不可避免的人類性格弱點等因素，量化投資開始大行其道。傳統量化投資涉及到數學、統計學、電腦等方面的知識，主要方法有人工智能、資料挖掘、小波分析、支援向量機、分形理論和隨機過程。量化投資的本質是把股票價格、交易量、宏觀資料、上市公司賬目等資料量化成各類指標，建立模型，通過模型產生的指令直接進行交易。
隨着人工智能的發展，很多技術可以用於量化投資分析中，包括自然語言處理、機器學習、神經網絡、遺傳演算法等。一位基金分析師向新智元介紹說：「人工智能應用在量化投資上也有很多討論，比如用人工智能演算法改進多因數模型和分析理解文本等。」
供職於香港某對沖基金的一位量化研究員也表示：「對於Alpha策略來說，人工智能可以給多因數模型提供更多維度的資訊。比方說之前只能考慮一些基本面資訊，而現在則可以利用人工智能中的自然語言處理，來加入新聞情緒等熱度資訊。」
摩根大通可謂是最為積極擁抱AI的投行之一。去年，摩根大通表示將利用一款叫做LOXM的AI在其全球股票演算法業務部門執行交易。據該行在歐洲的試驗表明，LOXM的效率比傳統的買賣方法高得多。 LOXM的職責是以最佳價格和最高速度執行客戶交易指令——運用它從數十億筆過往交易（既有真實交易，也有類比交易）中汲取的經驗教訓來解決各種問題，比如怎樣拋出大筆股份而不影響市場價格。這款AI基於「深度強化學習」，能夠從數百萬種歷史情形中學習。
瑞銀(UBS)也部署了AI來處理客戶的交易後配置請求，為每個任務節省了多達45分鐘的人力勞動。瑞銀還使用AI來幫助客戶利用市場波動進行交易。
除了投行之外， 各大對沖基金也在使用AI進行交易。 Two Sigma、Renaissance Technologies、Bridgewater和Point72等基金都宣稱要引入AI技術到交易系統里。
在國內，華夏基金去年與微軟亞洲研究院達成戰略合作，宣布將就人工智能在金融服務領域的應用展開戰略合作研究。 2015年以來，美銀美林、渣打、德意志銀行、美國銀行、高盛等歐美大行紛紛大舉裁員，一些媒體對此發文稱交易員已被演算法交易所取代。事實上這一說法並不準確。
首先，華爾街被裁的交易員僅局限於場內交易員、執行交易員、做市商以及賣方銷售，而非有自主交易許可權、屬於難以複製型人才的自營交易員。在國際市場，「trader」 指是賣方交易員，一般在券商、投行賣方部門和做市商。因此，賣方交易員的確面臨著被人工智能取而代之的風險。摩根大通全球股票電子交易業務負責人Daniel Ciment曾表示，那些無法給市場帶來變化的個人交易員將會取代。
但那些擁有自主交易能力的自營交易員卻沒有顯著受到演算法交易衝擊。需要擔心的不只是賣方交易員，還有對沖公司基金經理。
