今年第二次 籌55億美元 蘋果計劃發行新債券

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FILE PHOTO: The Apple Inc logo is seen hanging at the entrance to the Apple store on 5th Avenue in Manhattan, New York, U.S., October 16, 2019. REUTERS/Mike Segar/File Photo
■圖為曼哈頓第五大道的蘋果商店入口處懸掛著的Apple標誌。路透社資料圖片
 
星島日報訊
 

儘管已經是全球市值最高的上市公司,但蘋果公司也無法抵擋目前如此低廉借貸成本的誘惑,成為最新一家加入發債熱潮的全球大型科技企業。據悉,蘋果此次發債的規模為55億美元。其實在1年前,蘋果提出了發行70億美元債券的計劃,今年5月累計籌措到85億美元。

自2017年以來,蘋果在一個日曆年度內從市場借貸美元的次數從未超過一次,此次是該公司自5月以來第二度進入投資級債券市場,發行規模55億美元。此前發債成本已經不高,而現在成本更是進一步下降,現金充裕的亞馬遜和谷歌母公司Alphabet等也加入了發債行列,發行規模一個比一個大,債券收益率創新低。

彭博社引述知情人士透露,蘋果此番準備分4部分發行債券,其中最長的40年期,收益率將比美國國債高出118個基點,最初討論的價差是135基點左右。雖然蘋果手握數千億現金,但發行低息債券可用於為舊債再融資以及回購股票等用途。況且蘋果是精明的企業,融到資金賺的錢通常都遠超債券利息。

在上一財季,蘋果實現597億美元營收和112.5億美元的利潤。同時,蘋果還決定在本月底進行1:4拆股,也就是每擁有1股蘋果股票的投資者都將額外獲得3股股票,此舉將在短期內激發投資者的熱情。

蘋果本次發債成本低於亞馬遜,後者的債券收益率定在比美債高出130基點的水平。不過谷歌的發債成本比蘋果更低,僅較美債收益率高出108基點。

據悉,在科技行業以外,Visa Inc.和雪佛龍在本周早些時候發行的新債收益率都創下紀錄低位,不過它們的債券期限更短。上述知情人士稱,摩根大通、巴克萊、高盛集團擔任承銷商。

在這次疫情間,許多大產業都受重創,然而大型科技公司業績反而因居家避疫措施而受惠。儘管這些科技大企業坐擁接近紀錄高點的現金,卻仍加入這股信貸熱潮舉債。蘋果上季優於預期的業績,帶動股價大漲,市值不斷上升。

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