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■张京一展示彩色3D打印机，该设备价值约2万元。张誉摄 ■图2 本报记者张誉 【加拿大都市网】亚省一位华裔大学毕业生，去年将在亚省经营两年的3D打印生意，搬至温哥华拓展业务，现主要帮客户制作真人塑像。他希望未来能与电影公司合作，将3D打印技术运用至电影道具方面。 24岁华裔男生张京一，在中国高中毕业后，在亚伯达大学（University of Alberta）修读机械工程专业，已于去年毕业。目前，他在温市南区经营一间名为Corbel 3D的公司。 他日前接受《星岛日报》记者访问时表示，两年前他就和搭档在爱民顿（Edmonton）开始做一些3D打印的小生意。去年毕业后，留意到3D打印的新兴技术，应在温市更有发展前途，原因是温市重视发展科技和电影业，不像亚省较注重传统能源行业。 张京一指出，3D打印技术可运用到很多方面，包括制作真人塑像。他举例说，利用96部相机在瞬间拍出高分辨率相片后，传入电脑塑造三维立体图像，接着再发送至3D打印机，就可以打印出一个逼真的雕像，而材料主要由类似石膏粉和塑料的物质混合而成。 成本高打印机2万元 除制作塑像，这种技术在工业方面也很有用处，它可以让工厂彻底告别车床、钻头、冲压机、制模机等传统工具，改由更加灵巧的电脑软件主宰。张京一也坦言，虽然很多人都在谈论3D打印，但现阶段想让该技术真正“平民化”非常困难，主要是受限于高成本。例如，制作人像这种相对简单的打印，所用的3D打印机就价值约2万元，而市面上所谓的家用3D打印机，价格也要约2,000元，而且这种家用型打印的精度很低。 张京一渴望能与电影公司合作，将3D打印技术运用至电影道具方面。他说，电影《新铁金刚：智破天凶城》（Skyfall）中被炸毁的英国Aston Martin DB5名车，就是一个以1:3比例打印出的3D模型（图2）。 他说，传统电影道具多靠人工搭建，可一旦遇到比较复杂的道具，人工制作须很长时间。若使用3D打印技术，两、三日就能拿到成品，省时又降低成本。 被誉为发明现代3D打印机的赫尔。网上图片 以粘合材料 来构造物体 3D打印，又称增材制造（Additive Manufacturing），属于快速成形技术的一种，它是一种数字模型文件为基础，直接制造几乎任意形状三维实体的技术。 3D打印运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层堆迭累积的方式来构造物体，即「层造形法」。 3D打印与传统的机械加工技术不同，后者通常采用切削或钻孔技术（即减材工艺）来实现。3D打印过去多制造模型、工业设计等领域，现正逐渐用于一些产品的直接制造。特别是一些高价值应用，比如髋关节或牙齿，或一些飞机零部件。 3D打印机的价钱非常昂贵，因此早前难以普及，不过从二十一世纪以来就极速的增长，其价格也正逐年下降。 长久以来科学家和技术工作者一直有着一个复制技术的设想，但直到20世纪80年代，3D打印的概念才算真正开始实现。 1982年，日本名古屋市工业研究所首次公开实现实体模型的印制。但直到2010年代才出现商业的3D打印机。而最常被冠以发明现代3D打印机的人，则是美国名人堂发明家赫尔（Chuck Hull）。 专家：制成品实用性最重要  西门菲沙大学（SFU）互动艺术与科技系教授埃哈恩（Halil Erhan），星期日接受《星岛日报》记者访问时表示，相比美国的3D打印技术，温哥华尚属起步阶段。使用3D打印的用户，多为受好奇心驱使的人士或实验者。 温哥华仍在起步阶段 他又说，3D打印的发展也面临多项挑战，包括打印速度，这直接影响一个模型要多久才可被生产出来。同时，打印出来的物品是否具有实用性也是另一个问题。此外，由于该项技术要求把电脑中的虚拟图像和真实世界相结合，那如何确保最后的打印成品，与初始设计完全符合也是一项挑战。 对于在电影行业中使用3D打印技术，埃哈恩说这不会令人惊讶，因为这种技术现时已经运用到电影道具中，而且还会一直延续下去，至于未来还会给电影业带来何种革命性改变，现无从猜测。 他又强调，3D打印技术也可用于游戏业，如增加游戏人物逼真度等。 SFU科学工程系教授迪尔（John Dill）则表示，温市已经是高科技中心，这对3D打印而言，未来10年显然有很多潜在的商机。至于该技术的今后发展，迪尔说无法预估。 不过他就相信，3D打印未来将会被运用到多个领域。

【加拿大都市网】现代社会的发展，给每个人都提供平等的机会。于是，越来越多的女性开始走出家庭，在社会上崭露头角，在各行各业独领风骚。然而，这个社会依然是男性主宰的社会，女性要求得发展，必须面对社会的歧视，面对自身的弱点，面对生理的局限。移民的女性尤其如此。但是，只要你不害怕失败，不轻易放弃，永远以笑容面对世界，世界就会展开一片广阔的天地任你驰骋和放歌。下面三个女性创业的故事，就真实地再现了她们面对竞争，开心拼搏，成就自己的心路历程。 2006年，当Sarah Yu（余珮珊）到加拿大温哥华来留学时，根本没想到自己会留在温哥华，会在短短的8年时间内成家立业，有两个可爱的儿子，还和丈夫共同拥有自己的公司——聚焦传媒——一个为本地的商业公司做广告宣传和策划的网络媒体公司。 Sarah完成学业后选择自己创业，主要是为了放下自己，成就别人——这是她来温哥华加入基督教教会后学到的。Sarah首先想成就的别人是自己的丈夫。 留学时遇上心中人 Sarah和丈夫Simon认识时还在留学，Simon已在考虑创业，他是学计算机专业的，有做网络的背景和经验。Sarah毫不犹豫地支持Simon的想法，他俩说干就干，很快Simon就建起了多媒体网络公司，主要是帮其他的小企业建立公司网站平台，并开发一些产品网络推销的功能。 等Sarah毕业后，他俩结婚成家。Sarah在支持Simon办公司的同时，自己也学到了一些经验，知道创业付出的努力和辛苦比打份更多更累，但她开始一边学习，一边积累，为自己将来创办公司做准备。 不打无准备之仗是Sarah从父辈那里学到的经验，她为了创业所做的准备都是实实在在的。首先，她想好了自己创业的方向，她对摄影和化妆都很有心得，于是她专门去BCIT学习如何化妆，并获得了化妆的Diploma，她打算做个为其他商业公司做全方位广告宣传的网络媒体公司，拍摄产品宣传单和塑造企业形象代言人是必需的功课，所以她从给代言人化妆和拍照开始学习。 在学习化妆的过程中，她还参加一些移民服务部门为新移民创业提供信息和帮助的讲座，从讲座中了解到年轻人创业如何获得政府资助的一些有用信息。Sarah参加了其中一个机构YWCA（World Young Women's Christian Association）的创业课程学习，在这个为期一个月的学习课程中，她学会了如何制订自己的创业目标，如何书写企业的发展规划，如何获得政府的财务援助等等，都是非常实用有效的课程。 学习化妆课程 申请财务援助通过这个课程的学习，Sarah也申请到了政府支持年轻人创业的财务援助，让她刚创办的“聚焦传媒公司”在起步之初有了一定的财务保障。 创办公司不容易，让公司朝着盈利的方向发展更不容易。作为年轻女性，Sarah坦诚说明自己当老板真的很不容易，碰到了很多的困难，但她想到教友们分享的“放下自己，成就别人”的训示，她马上就有信心和坦然了。 有一次，一个做后勤的员工无精打采，坐在办公室无心工作。Sarah见状，不是用老板高高在上的心态去训斥她，而是询问有什么困扰？员工说，觉得后勤工作对公司没有贡献和意义。Sarah诚恳地告诉她：“我作为老板一直很欣赏你的工作，这个公司里每个员工都做着不同的事情，工作只有分工的不同，没有谁的工作更有意义的差别。我雇用你就说明公司需要你，你的工作态度和工作能力都得到了我的认可，我才继续雇用你的。努力做好你自己的工作，就是对公司最大的贡献。就好比一架飞机，发动机是很重要，但连接机翼的一颗小小螺丝钉也是不能缺少的。”这位员工听了Sarsh的想法，马上就振作精神开始工作了。 Sarah从不认为自己是个女强人，她深知作为女性和母亲要在事业上有所建树就必须要强，要强，才能完善自己，完善自己之后才能变得坚强。坚强，才能面对这个不公平的世界，坚强，才能战胜自己的懦弱和惰性，坚强，才能迎接随时可能发生的考验和挫折。 深入森林拍摄 黑暗中历险 有一次，他们接了为一家金融理财公司拍摄公司形象宣传短片的任务。在客户公司里，她详细介绍了拍摄短片的立意和如何体现的一些创意，客户则加以补充，洽谈沟通了三个小时后，双方有了比较一致的观点和想法，从客户公司离开时，是下午5点多钟了。Sarsh这时想到一个可以体现他们想法的拍摄地点，在温 市中心公园临海的地方，温暖的阳光与美丽的海景，可以很好地展示该公司强劲的生命力和勃勃生机，她建议随行摄影师和项目主创人员马上去公园查看地形和选景。 三人立即出发。在到处都是百年参天大树的公园，经过反复比较和拍摄样片，终于找到了合适的景点。这时，天已完全黑下来了，他们才想起要回家之时。黑暗中，三人在茂密的原始森林里除了呼呼的风声，没有一点儿光亮。走在同事中间，Sarah心里很害怕也很沮丧，想着：“我至于为了客户这么上心和不顾 自己的安危么？”但转念又一想：“只有这么全心全意为客户着想才能赢得客户的尊重和认可，这也是客户所应该得到的服务。”虽然心里害怕，她还要为员工打气。她开玩笑说，“苍天有眼，我们这么为客户着想，苍天也会帮我们走出黑暗的。”经过一个多小时摸索，三人才走出黑暗。她在感恩苍天的同 时，也感谢员工对自己的信任和支持。 Sarah的聚焦传媒公司还在起步阶段的发展中，但能够和公司一同进步和发展是她最高兴的事情。今年，他们公司与《凤凰卫视》等传媒公司合作举办了2014年中华小姐环球大赛，Sarah还是该中华小姐环球大赛美洲赛区加西分赛区的评委，通过举办这样的活动，她开阔了眼界，也对自己和公司更有信心了。

【加拿大都市网】文：本报记者张誉 图：受访者提供 小小鸭脖店大大学问 拿到直销许可和部分资金的朱嘉林心想，接下来的事情应该好办多了吧，于是两人在2013年底开始筹备开店事宜，先是找到店铺，接着开始按精武鸭脖连锁店的风格进行装修，这个时候问题就来了。在为厨房添置设备时，很多做卤味的设备在本地都无法找到，需要特别定制，如此一来成本加大，超出两人预算，原本在装修方已花费不少的朱嘉林夫妇开始尝到资金有点入不敷出的滋味，但为了开业顺利，两人只好咬牙把车子卖了，来筹集经费。 Connie忆说:“ 当时‘穷’到我们就连一张水费单和电费单都不想看到。 ” 除了经济方面，精神层面两人也是备受压力。朱嘉林说，开业前期，正值太太生下第一个孩子，除了要把精力放在筹备店面上，还要花时间照顾孩子。 “到了后来，我们两人索性把孩子都扔下，完全交由父母代劳看管。另外就是在卫生检验方面，由于这里的卫生官不常见到这种卤味的熟食加工，因此每个环节中我们都要反反复复和他们解释，生怕卫生环节通不过，影响开业时间，因为每拖延一天，我们就要多砸一天钱。 ” 于此同时，最重要的就是要进行调味，总店方面提供培训和配料，但正真操作是需要每个经营者用心地对口味进行调整。而这个过程总是显得很艰辛。 Connie说：“光卤货的配料就有十多种，放的份量，先后顺序，时间也不能错。每一个环节，我们都要拿小本本记。刚开始只能煮少量的货，因为还十分熟练，现在慢慢好起来了。卤煮的时间也很重要，时间过长，导致鸭产品都变形了，鸭脖煮断了，鸭头嘴巴不见了，鸭脚收缩了，鸭翅膀骨肉分离了。对于完全不做饭的我们来说，这确实非常难”。 而最痛苦的地方莫过于洗辣椒。刚开始两人没有经验，徒手搅拌，结果双手火辣辣，那个时候Connie的双手每天都被辣得通红；朱嘉林也是看在眼里，疼在心里。后来他们知道要用手套，情况是有好转，但辣椒依然可以穿透手套侵蚀他们的双手，有时忘了这个事，直接用手揉眼睛，结果辣到直流眼泪。 好在皇天不负有心人，2014年8月，精武鸭脖位于列治文的第一间店顺利开启，开张首日，20多平米的店铺被人群挤爆，门口则是大排长龙，看到这样的成果，两人都觉得付出的努力终于有了回报。目前店铺一切步上正轨，而且已在本拿比等地开启了连锁店。朱嘉林说：“我们用了整整两年的时间，才决定进行扩张，因为我们牢记董事长的话，就是先把第一家做稳，基础打扎实了，再想着开第二家，第三家……” 朱嘉林说，对于产品，他们要求鸭脖从辣度、咸度、新鲜度、入味度、香味、麻味、软烂度七方面的品质，都要成为佼佼者。另外，他们对进货渠道也严格把关，像烧腊店扔下的鸭子废料，他们绝对不会回收，虽然成本低，但类似的鸭脖无法保证口味上的质量，只有做到让产品的味道每天保持一样的水准，才能吸引更多的顾客及回头客。 相信自己，付诸行动，就能成功 当被问及对年轻创业者有什么建议时，朱嘉林坦言称，要相信自己，如果你觉得行，就一定能行，即使有七嘴八舌的反对声。他举例说，刚开始有卖鸭脖的想法时，父母并不支持，觉得送他出国留学，无论如何都要做一份相对体面的工作。其次，包括在这里注册生意时，律师都质疑，像鸭脖这种东西，谁会吃 啊，怎么卖啊，而且店铺里也没有座位，怎么赚钱啊？但朱嘉林没有妥协，他和太太坚持最初的想法，最重要的是他们也付出了行动，如此一来，成功便不远了。最后，朱嘉林不忘笑说：“记住：世界上没有一支鸭脖子解决不了的烦恼，如果有，那就来两支。

​【加拿大都市网】文：本报记者张誉 图：受访者提供 总结2016 年，最悲伤的一句话莫过于：明明可以靠脸吃饭，却选择了奋斗；在温哥华，明明可以买房致富，却偏偏要创业。看似诙谐的一句话，却用一种近乎寓言的方式戳到了现实的痛点。早一两年或者就在年初，如果你懂得一些炒房手段，或许你已经随着温哥华高企的房价早早地实现了财富自由的目标。也正因为如此，这几年，投身炒房军团人数不断增长，其中年轻人更是比比皆是。可即便面对这种诱惑，依然会有不少80 后、90 后不选择随波逐流，而是为理想选择创业，因为他们相信: “人世间的一切幸福都需要靠辛勤的劳动来创造，相比炒房，我们更应该激发努力奋斗的精神。否则，失去奋斗的雄心，拥有再多的房产，在精神上也将无家可归。 ”本期我们请年轻的创业者，分享当初创业的经历的挑战。 把美食带到有华人的角落 曾几何时，温哥华的留学生是多么渴望尝到中国最地道的风味美食，近几年，这种愿望正在慢慢实现，中国美食连锁品牌店开始一间一间漂洋过海的来到大温地区。这其中离不开像朱嘉林这样创业者的贡献，离不开他们拥有“将中国美食带到每一个有华人角落”的雄心。 朱嘉林，武汉人，1990年出生，他是列治文精武鸭脖的创办人。说到这间店，朱嘉林告诉记者说：“这可不是随便挂个名号，是真正武汉可可哥精武鸭脖连锁店在海外市场第一个销售试点，整个制作原料和环节都必须按照总店要求，因此所有食品的口味都和中国精武鸭脖的味道一模一样，这就是我们想要的最纯正味道。 ” 记者日前在朱嘉林位于列治文的办事处采访了他，一起陪同的还有他太太Connie，原来两人也算是夫妻搭档共同创业。回想这两年的艰苦创业史，朱嘉林很感谢妻子在困难时期“温柔的坚定”和无限的支持。 Connie回忆说， 两人从兰加拉学院（Langara College）毕业后，前途迷茫，对找工作也没有任何方向。而身边的朋友看见楼市火爆，纷纷转投地产事业。 “但我们似乎没有什么把美食带到有华人的角落兴趣，总觉得年轻人要做一些实业。因为我特别喜欢吃，尤其是对熟切类的食物，但在温哥华又找不到很地道小吃，于是就和朱嘉林商量是否能在饮食业中找到一条出路。 ” 夫妻搭档，把精武鸭脖带到加拿大 作为武汉人的朱嘉林自然而言的想到了鸭脖类的熟切产品。他说：“我第一次吃鸭脖的时候是在7岁的时候，是朋友从武汉精武路鸭脖店买来的，吃完后，这种独特鲜辣的口味，深深地印在脑海里，后来很多品牌都出了鸭脖，但我独爱精武鸭脖，也许这就是记忆的味道。 ” 朱嘉林认为温哥华海鲜食物丰富，但就是没有太多像辣鸭脖，鸭脚这类熟食在市面上大规模销售，充其量就是很多私厨通过网路平台私下售卖。想到这，朱嘉林和Connie就觉得事情可行，于是两人就开始研究鸭脖资料。 Connie说：“我们想做最纯正的精武鸭脖口味，所以如果只是挂个名号，自己研究配料，模仿精武鸭脖的风味，对于两个完全不会做饭的人而言，简直就是天方夜谭，因此我们定下基调就是和武汉精武鸭脖集团合作，试试能否成为他们的直营店。 ” 于是两人草拟了一份商业计划书，然后带着梦想踏上回乡路，希望可以见到精武鸭脖集团的负责人商量此事。朱嘉林说，当然这也是很困难的一部分，董事长也不是你想见，就能见到的。一开始，自己是通过邮件和亲自见面的方式和该公司初级负责人游说在加拿大开店的想法。总之经过无数次沟通后，对方才同意有10分钟面见董事长的机会。 10分钟的过程让朱嘉林很紧张，却又意想不到的顺利。董事长问他为什么选在加拿大？朱嘉林就说，对他而言，这是一种记忆中的味道，他想把这种美味带到大温地区，让每一个华人都能尝到，而第一个开店地址会选在列治文，因为那里有近50%的华人，他们将成为庞大的销售对象。谁知，董事长欣然认同他们的想法，并表示愿意注资协助他们成立精武鸭脖在海外市场第一个分销试点。朱嘉林笑说：“董事长这么快答应有一部分原因是他曾在80年代到过加拿大，是温哥华归国华侨，而且有缘的是他当时还住在列治文。 ”

作者：关绮雪 【加拿大都市网】在加拿大，信用报告对每一个人都非常重 要，客人在申请任何信贷时，贷款机构都需要用 作审查，如申请房贷、信用卡、汽车贷款等等， 目的是看申请人现时信用评分（CREDIT BEACON）和以往还款模式，查看申请人是否是一个负责任，准时还款，有借有还人士。 站在房贷申请来说，信用评分高与低，是最重要一项，会 影响能否拿到贷款和利率。信用评分高，客人可 以获取市场上最低优惠利率，反之则可能只取得 到稍高利率。 当你申请房贷时，你的信用评分是贷款机构 决定给你甚么利率，但大多数人不知道甚么是 「信用评分 」（Beacon Score），更不用说他们 是否有一个高分或低分的信用。可悲的是，如果 你的信用分数是因不必要的错误或缺乏专业意见 而拖低信用评分，你可能要付出额外数千元在你 的房贷上。 现在是时候知道你的信用分数如何计算，甚 至如何可以提高你的信用分数。为下次贷款作准 备。 以下一些方法是如何提高你的信用分数，如果你的信用分数是低过650，你不可不看这文 章。欲提高阁下的信用评分，其实有好几个方 法： 1、信用卡的账单在到期前至少准时偿还最低还 款额。  2、不要刷信用卡高于信用限额的百分之 七十五，愈低愈好。  3、申请汽车贷款，或大银行信用卡。信用卡额...

作者：关绮雪 ( 按揭经理 ) * 此专栏仅供读者参考，一切以法律依据为准。 【加拿大都市网】据《都市地产》报道：客人需要另类贷款是因某些物业或个人信用及收入不足问题，而被A级贷款机构拒绝，需要从其他渠道获得贷款。当客人问题解决后，可再转回低息A级贷款机构。本人也替不少读者通过另类贷款机构，成功获批，帮他们解决困难。有见及此，我在此继续和大家分享一些成功资款另类个案。当然个别情况有异，如果你或你的朋友遇到借不到钱困难，可跟我们联络，有机会借钱买屋或从房屋套现，用作投资或还高利息债项。 通常一般客人安排房贷，要和贷款银行签一份房贷合约，内容包括合约年期（TERM）、偿还期（AMORTIZATION）、供款额（PAYMENT）等等。如果客人的房贷在合约期满时仍然住在同一间屋，通常会和贷款银行再续期，或转到另一个贷款银行，更能配合自己当时的需要。 以上种种都是一般正常情况下的安排，但有时意外会发生，当事人按揭未到期时过世，在这情况下，家人会联络专业房贷经理，寻求协助和提供意见等等。由于每个客人情况不同，处理方法也因人而异。 第一个经常会问到的问题是，去世者有没有立下遗嘱（WILL）？当然有最好，因遗嘱有说明谁是遗产执行人，遗产执行人（EXECUTOR）有权马上和贷款机构商议供款等问题。但没有遗嘱，就没有人有法律权力来处理任何后事，这样的话，要到法庭申请指定一个遗产管理人（ADMINISTRATOR OF THE ESTATE） 。 第二个要考虑的是看物业怎样注册。如果物业多过一个屋主，处理方法就不同。如果屋主两人是夫妻或同居关系，在田土厅注册时一般是用JOINT TENANTS注册，那么其中一个去世，房产权益自动转给另一半， 不会影响贷款。 但物业只登记一个人的名字，而这人去世的话，那要看有没有遗产执行人，如果没有立遗嘱的话，必须要尽快找一个近亲和银行倾谈，银行方面通常也会合作，尽量和遗产执行人或法庭遗产管理人配合，解决问题。 如果银行没有任何通讯消息收到，又收不到供款，不知道发生甚么事，就会紧张起来，采取行动来保障银行利益。 至于每月供款怎么办？每家银行处理方式不同，不可以一概而论。在没有遗嘱下，银行知道贷款人去世，马上会冻结去世者所有银行户口，换句话说，除非如以上所说由近亲去负责供款，不然的话，没有付的房贷款项会累积到还款为止。但如果有遗嘱，就容易办很多。遗产执行人有机会和贷款机构商议继续扣款，避免房贷不供款（MORTGAGEDEFAULT）。 以上所述的都是一般情况下的处理，实际情况要由贷款机构全权决定。所以最佳方法是遗产执行人和银行约见，商讨以后还款方法，也时常和你的银行接触，不时通知银行任何新进展，和银行紧密沟通。 刊载此文出于传递更多信息之目的，并不意味赞同其观点和对其真实性负责。都市财经所有文章提及的产品和建议仅作参考，不构成投资依据。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。

【加拿大都市网】 政府近年推出不少政策来收紧房贷，打击楼市，不过基于低利率水平，仍有不少买家入市，房地产市场依然很活跃，一个物业可以有几个，甚至十多个买家抢购。不少非居民或新移民也有兴趣在加拿大购房，看到心仪的物业，想在没有条件下立即买下来。在这里让我们讨论一下有关基本房子贷款要求的手续。 （一）加拿大的银行账户 在 加 拿 大 ， 房 贷 供 款 （ M O R T G A G EPAYMENT）是从客户在加拿大银行账户里面自动扣账。银行不接受客户每月付上私人支票来供款。客户必须提供一个「作废支票」（VOID CHEQUE），和授权银行直接从账户扣款（PREAUTHORIZEDAUTOMATIC PAYMENT，简称PAD）。 重点是游客或非居民如果有兴趣在加拿大买房，首先要开一个加拿大本地银行账户。没有加拿大银行账户，银行是不会放钱给你的律师/公证人。  （二）首付证明（DOWNPAYMENT CONFIRMATION） 现在房贷机构看首付证明非常严格，最好在买房前首付已在加拿大的银行。如果首期尚在海外，客户应该尽早汇款到加拿大的银行账户上，并要提供文件，证明这些钱已经汇到加拿大银行账户里。同时要提供当地存款和汇款证明。 （三）委托书 / 授权书（POWER OF...

作者：关绮雪SALLY KWAN ( 按揭经理 ) * 此专栏仅供读者参考，一切以法律依据为准。 【加拿大都市网】你可能有很高的收入证明和有一个700分的信用纪录（700分信用等于中上），但申请房贷时仍然被银行拒绝，为甚么呢？理由很简单，大部分 「 A 」 级 银 行 或 贷 款 机 构 很 注 重 还 款 纪...

SALLY KWAN 关绮雪 ( 按揭经理 ) 【加拿大都市网】我听后第一个想法是他们为甚么不早些置业，而要拖延至七年后才考虑置业呢？因为他们早些时候可能有资格申请房贷。我还有一个担心及疑问，所以进一步问这对夫妻这七年内有没有重新建立信贷？其实我心里一直担心他们的答案，他们说不明白我的意思。这正是我所担忧的，在他们宣布破产时，有人告诉他们在七年内没有资格申请任何信贷，或者对方没有正式这样说，但他们得到的讯息是这样。我对这对夫妻解释，很佩服他们在这七年内保持好信用，准时把所有的账单还清，如电费单、电话单等等，不过可惜他们在那段时间没有重新建立他们的信用。在贷款角度而言，这是单一最重要的条件，来审批房贷给以往有坏信贷纪录人士。 什么是重建信贷纪录？ 大部分贷款机构需要客人提供证明，在过住两年有重新建立两三个不同公司信贷纪录（TRADE LINES），如VISA CARD、MASTER CARD、汽车贷款，这样等于有三个信贷纪录。此外，还要准时还款。信用局有纪录客人过往七年的每一个信贷额和还款模式。如果你有重新建立以上的信贷纪录，足以证明给贷款机构知道，破产只是一个不幸的独立事件，现时你已有能力理财。但是如果过往七年只是防止借贷，而没有重建信贷，贷款机构则不能决定你现在是否已经懂得处理债务，妥善理财。 以上所说好像很矛盾，不合逻辑，但没有循还债项（REVOLVING CREDIT），在贷款机构眼中，相等于坏信用，不过对贷款机构来说，是基于你以往还钱模式来决定客人是不是良好或属高风险。有借有还，上等之人。 这对不幸夫妻怎么办呢？他们很耐心等了七年，甚么也不申请（基于不正确的讯息），现无辜地再要等多两年来重建他们的信贷，立刻要申请两三个信贷，如以上所说的VISA CARD、MASTER CARD、汽车贷款等等，两年后A级银行才会接受他们的房贷申请。 这等于共要花九年时间，其实他们如果一开始得到正确的指示，当时马上建立信贷，五年前他已有机会不单可以获批一个房贷，更可以得到一个有减价的特惠利率。最快可以解除破产后一个月内可以申请重建信贷。这对夫妇只是很多申请房贷人士的其中一个例子，白白等待花了九年时间，失去了很多机会及早买房。如果一开始时有位专业人士提点，就可省时间省钱，不用走很多冤枉路。 刊载此文出于传递更多信息之目的，并不意味赞同其观点和对其真实性负责。都市财经所有文章提及的产品和建议仅作参考，不构成投资依据。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。

【加拿大都市网】 特朗普经济学本周继续发酵，全球股市上涨，债市下挫的行情继续上演。笔者在过去文章中多次讲过，加拿大股票市场的TSX指数有望冲上15,000点，今年看来这个目标已经实现了。 不仅是加拿大市场，美国股市也是一飞冲天，四大指数一起刷新历史新高，是否年底我们就要看到两万点呢？ 这也不是不可能，例美国大型投行高盛认为，特朗普的税改方案，对企业有很大的好处，当企业上缴的税款少了，那麽企业手里的钱就多了。高盛认为，企业的钱多了，会把这些钱用于回购股票，美国企业2017年回购股票会增加30%，这对股票市场将非常有利。 2008年以后，随着美联储的量化宽松，资金的流动性基本都在机构手上，散户参与相对较低，因此企业的股票回购，可能对于美股的继续上涨有很大的推动力。 因此，作为投资者而言，不要因为市场处于高位，就认为要跌，羊群效应下，投资者需要认清趋势，抓住趋势，而不是和趋势作对！ 现在的趋势是什么呢？本周其实发生了一件大事，美元支出首次突破100大关，并且站稳在101点。美元指数在过去的35年里，只有两次重大突破，一次是在1981年，另外一次则在2000年，每次的突破后，上涨幅度都很大，特别是1981年的美元突破后上涨了60%。 我们今天就重点探讨一下那个时代。想当初，卡特总统沿用凯恩斯主义的政策，企图通过刺激需求来提振经济增长，演员出身的里根，在竞选中尖刻地嘲讽凯恩斯主义，“凯恩斯用通胀去打击失业，又用失业打击通胀，最终结果是通胀与失业一起打击了美国经济”。 成功击败卡特总统后，里根总统各种做法都别出心裁，继续留任沃克尔当美联储主席，要知道，沃尔克的加息政策遭到当时整个国家反对，只有里根一个人对沃尔克支持到底。沃尔克的策略非常简单：加息。 很多人都把加息看做洪水勐兽，把凯恩斯主义看做救市良药。其实，从1981年里根就任到1989年卸任期间，加拿大的股市涨势如虹，TSX股票指数几乎翻了一倍之多。原因何在，加拿大TSX是个资源密集型的股票市场，在美国推行“30%减税计划”后，美国政府的财政收入从1980年5170亿美元升至1990年1.03万亿美元。这样，美国经济的快速发展，基础设施建设的带动下，需要大量的加拿大资源。因此，加息周期对于加拿大股市长期是个利好，只有美国经济好，加拿大股市才能走强。 当然，大面积的减税以及扩张性的财政刺激政策，令通胀上升，因此，利息水平走高是必然结果，这对于债务杠杆过大的板块，例如房地产是有一定冲击的。 全球主要大型银行都在为美联储加息，和美元上涨作准备，高盛认为美元兑一揽子货币的升值还有空间，而法国兴业银行则认为，美元指数冲上110大关是有机会的，也就是说，美元有机会再上升10%。 这样的前提下，亚洲货币将面临巨大压力，港币有望重归1997 的汇率水平。投资者可能都还记得当年的亚洲金融风暴，美元的强势升值，对于新兴市场，特别是以美元为标的的新兴市场债务由很大冲击。不仅如此，一些朋友投资拉丁美洲基金也要小心，这些地区存在同样问题。 资金流向美国将是趋势，投资美国需要注意什么呢？首先是避免国债，脱债向股是目前的资金流向。特朗普所要采取的基础设施建设政策，将会使得美国的赤字继续上升，这点在里根时代就已经体现出。另外，投资美国股市，指数化的投资效果将会下降，原因很简单，在一个加息周期里，例如金融等行业相对有利，而过去表现较为强劲的公用事业等利息敏感板块将会不利，一揽子指数化投资无法满足新的投资形势。 杨凡  加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品和建议只作参考，不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。  

【加拿大都市网】 加国房市持续高烧不退，引发联邦、省和市级政府的各项政策出台。一招一式就像紧箍咒一样，要锁住上蹿下跳的房价。 近期，加国各大商业银行开始提高房地产贷款利率给房屋信贷市场敲了警钟。加拿大银行业的监管部门OSFI对加拿大的信贷环境发出了警告：在房价飙升之际，银行的贷款审批不是放宽，而是要比过任何时候更慎重。  从银行的角度出发，房屋价格上涨意味着抵押物价值的上升，审批的标准应该趋于宽松。但是，从监管者的角度看法恰恰相反，他们认为抵押物的价格上升越快，集聚的风险越大。因此，不应把物业价值作为最重要的审批指标，更多地应该核实贷款人的收入以及工作状况。 近几年加拿大的房屋贷款总量在不断上升，监管者认为，一些高负债的家庭，一旦面临失去工作或是央行加息的大环境，房贷偿还将会面临困境，从而引发系统性风险。 加拿大人平均家庭的负债率已达到168%，低利息环境是保证民间债务能够延期以及展期的必要条件。原本，全球的中央银行集体的开闸放水已经形成了默契。不过，一切在特朗普即将入主白宫后，似乎出现了大反转，大规模的财政刺激，包括减税和基础建设投入令再通胀的预期开始提升。从逻辑上讲，债务水平快速上升，往往会伴随借贷成本飙升。美联储的量化宽松政策结束，流动性盛宴人去楼空。近期全球的国债收益率就是最好的体现，国债市场出现五年以来最大的跌幅，央行并未出售购债，从而压低国债收益率，反而任由其飙升。 5年期加拿大国债的收益率从0.693%上升到0.951%，涨幅为26个基点。这就意味着商业银行如果手上持有国债票据，将会出现价格下折，加拿大5年期国债票据的价格在一个月的时间里出现了1%-1.25%范围的缩水。 过去我们多次听到央行行长提到降息，现在央行行长现在似乎变了一个人。加拿大央行行长波洛兹委婉承认，在过去两年中，加拿大央行一直希望能够看到低利息政策和加币贬值，能够帮助制造业和出口等行业，特别希望增加对外出口来刺激加拿大经济，从而抵消油价暴跌对能源行业这两年以来的冲击。现在央行不这样担心了。加拿大央行认为，货币政策已近极致，现在需要加拿大的服务业填补出口制造业的缺口。这个发言很明显的放弃了前期对于出口制造业振兴加拿大经济的政策取向。波洛兹认为，2014年以来油价大跌带来的能源行业冲击，以及制造业产能在丧失，加拿大的经济带来了800-900亿左右的经济损失，这个数目完全可以用服务业的增长替代。 从上述表态可以看出，央行利用降息之类的货币政策继续刺激经济的动力基本丧失，宏观政策从降息刺激出口，刺激有效需求，转变为供给端刺激，接力棒将交给政府，利用大规模基础建设创造更多就业机会刺激经济。 加拿大央行行长波洛兹还举例说明，自2001年起，加拿大每丢失一个制造加工业的岗位，平均就会带来30个服务行业岗位。而从薪资结构而言，服务业平均水平其实是低于制造业的薪资。 服务业的高薪集中在金融保险、运输仓储这两个行业中，大部分全职工作都在银行。银行这几年的盈利模式，完全靠房价高涨，拼命放贷，把风险偷偷通过按揭保险转移给CMHC加拿大房屋贷款中心。 现在房价还在涨，可是其他让银行盈利的因素全部改变：首先，CMHC要求银行分摊风险；其次，银行监管者要求银行收紧贷款标准；第三，国债暴跌带动收益率上涨，银行不得不提高房贷利率，无端损失一部分原本在低利息环境下可以买房的客户。现在外部宏观环境改变，利息水平面临上升，政府税赋一个劲的加，银行要想保持一定的盈利水平，只有降低成本裁员一条路。 杨凡   加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品和建议只作参考，不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。

【加拿大都市网】 自特朗普当选美国总统以来，全球国债收益率近乎直线上扬，负利率债券规模持续萎缩。本周三恰逢美联储议息会议，与市场所预计的一样。美联储在会议后宣布加息25个基点，时隔一年后再一次加息。而且预计在2017年，美国将加息三次。经济学家纷纷惊呼，说好的负利率哪里去了，难道负利率的时代将就此终结？ 随着我们南边邻居正处于加息的周期里，加拿大陷入无法独善其身。加拿大的十年期国债收益率继续上涨，目前已经涨至1.8%附近！如果本周美联储加息后，加拿大央行无动于衷，那么这将是在2007年以后，加拿大央行首次出现利率低于美国央行利率的情况！ 美国国债收益率同样上涨，10年期美债收益率现涨破2.5%，创2014年10月来新高。对冲基金和其他大型机构，目前对美国国债的空头头寸飙升至两年来最高水平。欧元区国债收益率也出现普涨，其中，德国10年期国债收益率涨5个基点至0.40%，而仅仅在半年前的英国退欧公投前夕，德债的收益率还是负数，低至-0.205%！作为以美联储马首是瞻的加拿大，过去对于美国的货币和经济政策亦步亦趋的加拿大，马上要面临独自单飞的局面，这对于加拿大的经济，特别是房地产将产生何种影响？ 从加拿大央行自己的预计，加拿大经济恐怕要到2018年的下半年才会全面复苏。从宏观经济形势来看虽然加拿大央行波洛兹委婉承认，在过去两年中，加拿大央行一直希望能够看到低利息政策和加币贬值，能够帮助制造业和出口等行业，特别希望增加对外出口来刺激加拿大经济，从而抵消油价暴跌对能源行业这两年以来的冲击。 不过，现在央行不这样担心了。加拿大央行认为，货币政策已近极致，现在需要加拿大的服务业填补出口制造业的缺口。这个发言很明显的放弃了前期对于出口制造业振兴加拿大经济的政策取向。但是，服务业的从业人员平均收入还是在全国范围低于其它行业。而且，加拿大经济对出口部门的GDP的贡献达到30%，显著高于美国。所以，贸然加息令加元走强打击出口并不明智。 目前加拿大央行虽然不加息，可是国债市场火烧眉毛，我们不禁会问，如果国债收益率持续上升，固定利率上涨，央行即使不加息，房贷利率不是还要升吗？其实，这种压力都是来自感觉，固定贷款利息上涨不等于一定会央行加息，央行不加息，浮动利率就不会出现大幅度上调，因为浮动利率是以中央银行的基准利率为核心，而固定利率贷款则以国债市场的收益率为核心。加拿大丰业银行的分析师就表示，美联储即使加息，也会小心翼翼控制好节奏，而不是要加剧当前汇率和债券市场的波动。而且美联储在会议上虽然加息，但是还是鸽派地加息（表示会循序渐进地加息）。 加拿大央行这次与过往不同，敢于走自己的路，让别人说去，原因就是加拿大的民间负债水平过高，贸然跟随美国加息，使得借贷成本上升对于杠杆到牙齿的加拿大非常不利！从2009年至今，凡是敢于拼命加杠杆的人都赚的金玉满堂，凡是小心谨慎的人还在租房，在这场史无前例的房地产牛市里赚到钱的人们，怎能不感谢政府低利息的政策呢？ 无论怎样将，在利息水平整体处于上升的阶段，购房投资者还是非常彷徨。这不禁让我想起多年来投资市场的风风雨雨，房地产又何尝不是如此呢只不过是杠杆大些，周期长些而已。在市场过了普涨的阶段，房地产恐怕也需要选择优质资产，不是插个牌子就能自己搞定的时候了。 杨凡  加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品和建议只作参考，不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力，并与专业投资人士商榷为准。

【加拿大都市网】加拿大证券学院院士杨凡（见图）表示，一个城市中超级富豪增多，由生活的角度而言可能带来更多的消费能力，特别是高端市场消费能力，从而提升城市的综合形象，总体而言是好事。但这些富豪到底能为当地经济作出多大贡献，还要看其是否在所在城市作出实质性投资，以及在多大程度上承担税务责任。   杨凡表示，富豪集中于一个城市对该地高端消费市场可能有刺激作用，但由于富豪人数有限，消费需求有限，不大可能对大众消费市场产生明显影响。以房地产业为例，富豪集中于某一城市投资置产，可能刺激房市中豪宅价格，虽能整体带动当地房市，但也可能造成房价虚高，对当地民众的生活造成影响。而一旦资金退潮时对房市的打击又可能是灾难性的，并且要由当地民众所承担。   他指富豪对于一方经济是否带来推动，端看他们是否将其身家投资于本地的制造业、基建工程或是证券市场，同时是否对本地的税务做出贡献。而在这一方面富豪们的表现如何，往往缺少相关的调查数据佐证。所以目前只能说城市富豪集中总体上是好事，但也有利有弊，要一分为二看待。