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2023年01月31日 星期二 05:55:46
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Tag: 加息

加國央行重申: 要達通脹目標須多次加息 現在是理想時機

■■央行行长波洛兹重申,加息是必要的。 星报 星岛日报综合报道 加拿大央行周二重申,要实现其通胀目标需要更多次加息,并称,鉴于经济状况良好,现在是取消货币刺激政策的理想时机。 央行上周宣布加息,是15个月以来的第5次,尽管背负贷款者压力沉重,但央行仍然坚持加息的态度。央行行长波洛兹表示:“就算上周加息,货币市场还是宽松的。事实上,把通胀因素计算在内,如今仍然处于负利率的状态。”他在国会财政委员会上表示:“利率需要升至中性水位,才能实现我们的通胀目标。” 波洛兹知道许多人背负庞大债务,但他说:“大家以这种利率偿还债务应该不是一件难事,但如果人们继续在低利率环境中扩张债务,那么会遇到问题。这就是为什么我们要在移动脚步前收集数据,仔细分析。” 市场料1月再加息 目前的央行基准利率升至1.75%,仍远低于2.5%至3.5%的“中性”目标,亦即不刺激也不宽松的货币政策状态。市场预计1月份央行将再次加息。不过央行强调,没有预订的加息时间表。 但波洛兹提及一些风险忧虑,其中一个潜在的挑战是中国和美国之间的贸易紧张局势。他又指出:“中美可以找到缓解或解决这种贸易冲突的途径,这对全球贸易和投资都是有利的,对加拿大是好的。但此冲突可能会恶化,危及重要的全球价值链。”

央行加息壓倒背債大學生 有高薪法科生畢業半年就破產

资料图片 星岛日报综合报道 央行再次加息,利率不断攀升,政府学生贷款和私人信贷额度的借贷者们担心要支付更多利息。法律专业毕业生斯维尼(Kym Sweeny)在毕业半年后即宣布破产,但依然逃脱不了12万元的学生贷款债务。 毕业半年后即宣布破产 斯维尼从2009年起连续完成了三个学位,包括达尔豪斯大学的一个法律学位,到2017年她毕业时,已经累积背负了22.3万元的学生贷款。 像斯维尼这样一毕业就陷入债务压力的人不在少数。据加拿大统计局2013年的数字,近半大学毕业生在毕业时背负与学业有关的债务,本科学位毕业生平均欠贷2.63万元,硕士学位欠贷2.66万元,博士学位毕业生则欠贷高达4.11万元。 薪水“可观”仍无法负担月付千元 斯维尼毕业后为哈利法斯的一家律师行工作,尽管薪水“可观”,但她仍然无法负担每月大约1千元的贷款还款。斯维尼申请破产后,从银行借出的信贷额度和信用卡欠款被抹去,但是根据破产法律规定,她的政府学生贷款依然须还。单亲母亲斯维尼不得不背负12万元的债务。申请破产还给斯维尼带来了其他负面影响,包括因抑郁而无法工作,无法申请信用卡等。幸运的是,斯维尼得到了朋友和社区的筹款支持,但是债务仍是她在相当长一段时间内需要面对的问题。 多伦多的政策财务顾问穆尔豪斯(Jessica Moorhouse)表示,像斯维尼这样的情况在法律和医学毕业生中较为常见。这位千禧世代财务管理专家认为,学习财务管理的技巧,任何时候开始都不算晚,这些技巧包括制定预算、记录每月支出和收入、制定还款计划等。

央行加息國民借貸成本上升 四招理財對抗負債焦慮

■■专家建议4方法有效减少借贷成本。CBC 星岛日报综合报道   加拿大央行上周再次宣布加息,国民的负债压力势增,将更加感到焦虑。金融理财专家告诫民众可以透过一些办法,有效地减少自己的借贷成本。据CBC报道,在过去近10年间,加国人享受到低利率带来的实惠,但这情况已在缓慢地发生变化。连同上周最新一次,加国央行自2017年7月以来已经连续5次宣布加息,导致国民的借贷成本增加。 房贷利息比较网站RateHub提供数字指出,去年7月前加国房贷浮动利率最低为1.75%,加息后已达2.7%。 是时候改变消费习惯 这意味着,一个负有40万元房贷的家庭,每月多支出的利息达186元。而且预计加息在明年将继续进行。CBC访问金融专家提出一些措施减少债务支出: 一)债务重组 即是将利息较高的负债如信用卡债务等,合并到利息较低的债务当中去。持有房屋的人通常可以其房屋的净值做抵押,申请利率较低的房屋信用贷款额度(home equity line of credit)。不过要当心在申请过程中,可能发生一些费用如房屋估值费等,日后还款时也有一定限制。负债不多的人可以使用普通低息的信用贷款额度,来取代高息卡债,且手续简单又没有额外收费。 二)尽快还债 专家指重组债务必须配合有效的财务计划。如果一个人不改变自己的消费习惯,重组后不久信用卡上又会积聚新的欠款。与其一再透过其他借款支付,负债人不如设法先把利息最高的债务还清,如果一笔债务要支付巨额利息时,人们通常较有动力尽快先把它还清。 三)增加收入 如果一个人被债务困扰,如何可以找到额外的钱还债?第一步做法是看一看自己每个月的钱都去了哪里,日常生活中有哪些地方有不必要的开支。 仔细查看之下,往往会惊讶于自己每月花了很多原可以节省下来的钱。在堵住所有开支漏洞之后,是时候可以寻找新的收入来源。不是每一个人都有条件找第二份工作。电子时代有很多办法,比如在网上卖掉不需要的家具,或者把不常用的汽车租给他人等。 四)货比三家,找最好的房贷选择 许多人目前仍未感到加息的压力,因为他们所采用的是固定利率的房贷。这是加拿大最普遍类型的房贷。但是到房贷需续期时,专家建议要货比三家,以争取最优惠的利率。简单签一纸续约当然最省事,但可能令房主多付出许多钱。一些专家建议民众寻找房贷经纪协助。不少经纪为民众提供免费咨询,对业主而言,这是一个省钱省时的方法。

金融市場10月遭「血洗」,美聯儲還能按計劃加息嗎?

■科技股沽压导致美股疲莫能兴。 星岛日报   10月对投资者来说仿佛金融风暴噩梦重现,恐慌性抛售潮引爆下,美股道琼斯指数与标普五百指数竟将今年来涨幅全吐光,光是10月全球股债市失血5万亿美元,而且几乎所有资产都难逃修正命运,美国联储局(Fed)是否还会如预期于12月再次加息,引发市场揣测。 据德意志银行发布的报告,单单在10月份,全球股债市市值蒸发约莫5万亿美元,不过自2017年起算至今,股债市值增加15万美元。道指24日狂泻逾600点,标普五百指数惨摔3%,两大指数白忙一场,将今年来的涨幅尽数吐回,标普五百在26日更是一度坠入修正区:纳斯达克指数早在24日就从前波高点回跌12%以上,正式宣告进入修正。《工商时报》报道,尽管全球金融市场于10月惨遭血洗,德意志银行经济学家指,还不至于严重到冲击整体经济。 美国Fed24日发表俗称《褐皮书》的地区经济报告,反映出经济持续温和扩张,26日出炉的第3季GDP季增年率初估3.5%,虽较前季的4.2%放缓仍优于预期。由此看来Fed应会坚持紧缩货币步调,在12月做出今年来第4度加息的声明。 然而10月恐慌性卖压席卷全球市场,各大资产类别都难逃修正,投资者开始揣测,Fed在12月例会可能会暂停加息脚步。还是有分析师与投资者显得处变不惊,他们认为10月震荡的剧烈程度,是在与之前的多头荣景比较下被放大。回顾历史数据,美股每年平均有4次以上出现5%(或以上)跌幅,至少有1次向下修正10%。 据基金追踪机构EPFR资料,在迄至10月24日当周,美股基金仍吸金18亿美元,意味投资者不但没有因美股狂跌而抽腿,反而想利用修正机会低接。 对此,但资深投资策略师埃德.亚德尼(Ed Yardeni)表示,美联储可以通过放弃目前的加息政策来扭转损失。无论美联储最终会采取什么行动,亚德尼预计,11月6日中期选举的结果将消除市场的一些不确定性。他还认为,一个强劲的假日季节将为市场注入一些欢乐,“我认为这将是我们经历过的最好的零售季。消费者的状况真的很好。这应该有助于扭转市场。”

央行預計加息至1.75%,三分之一加國民眾擔心破產

资料图片 星岛日报综合报道 加拿大央行周三应该会宣布将基准利率从1.5%上调至1.75%,将是自2017年夏季以来,第五次提高关键利率。利率不断走高,导致三分之一的国民忧虑可能会破产。 破产受托人MNP委托民调公司益普索(Ipsos)进行的一项调查显示,三分之一的受访者表示他们担心越来越高的利率会迫使他们破产,与6月份类似调查相比,这个数字增长了约6% 45%受访者表示,利率升高已经压缩了他们的预算,52%的受访者则说担心无法偿还债务。 年轻一代似乎是最脆弱的一群。调查显示,62%的千禧一代(年龄在18至34岁之间)担心账单无法按时支付,甚至有46%的千禧一代担心破产危机。 不过加息周期还未到高峰,房地产专家菲力特尔特(Karen Filiatrault)表示,预计明年还有至少三次加息机会。若以20年期房贷40万元、现在利率3.5%来计算,增加0.25%,相当于每月多支付50元,如果到2019年底,利率累计升了1%,房贷将每月增200元。 近三成月光族更难挨 在益普索的调查中,44%的受访者表示他们每个月所余之可用金额仅200元,另有27%的受访者属于“月光族”。 菲力特尔特说,许多房主、特别是千禧一代,没有经历过加息的周期,更无法想像在80年代利率曾高达15%以上。

美聯儲加息加國央行將跟隨,「債奴」的日子更不好過了

■■美国联储局主席鲍威尔。加通社 资料来源:加拿大国际广播电台(RCI) 在美国经济发展势头强劲和贸易战导致的通货膨胀抬头的情况下,专家们预期美国联储局主席鲍威尔,不但于这星期宣布上调利率,而且会在今年年底之前再次升息,并在明年上调利息四次,每次0.25个百分点。换句话说,在明年年底之前,联储局可能会把利率上调1.5个百分点,且加息步伐似乎在加快。 联储局加息对世界经济和金融都会产生明显影响。即使加拿大中央银行仍然按照自己的节奏缓慢升息,但加拿大商业银行的贷款利率,会受美国利率影响的国际金融贷款利率的上升而提高。 通胀再加息 消费压力大 此外,加拿大的通货膨胀率也显示出抬头迹象,而且传统上加拿大利率不会长时间与美国利率水平脱节,这会让加拿大央行也面临加息压力。 加拿大由于高房价而债台高筑的消费者们,一想到利率在1年又3个月的时间里可能上升1.5%就会感到害怕。 利率快速上升,轻者会让债奴们偿付贷款利率后口袋里剩下的钱明显减少,重者会让一些债务负担过重的加拿大人无法继续负担债务而不得不变卖房产、甚至破产。 来源:星岛日报

加拿大將進入加息時期 房貸選浮動還是固定取決風險承擔能力

■购买房屋选择贷款采用浮动或固定利率,应视乎对风险承担能力。星报资料图片 美国联储局提高息口,英伦银行(英国央行)也是10年来第二次加息,加拿大央行预期也会10月起逐步调高利率。房屋交易网站Zoocasa指出,加息影响房屋贷款,但浮动利率和固定利率各有利弊,主要视乎买家对未来风险的承受能力。 据Zoocasa执行编辑格雷厄姆(Penelope Graham)表示,加拿大8月份的通胀是自2011年以来首次超过3%;国内生产总值(GDP)也有所改善;房地产市场也适应了新的贷款规定,开始摆脱一年来的波动。因此,预期央行在10月24日宣布最优惠利率时,加息的可能性为三分二。 10月24日加息机率逾6成 固定利率基本上是锁定5年,浮动利率则是随着最优惠利率改变。她表示,由于利率不断下降,令浮动利率在过去10年非常受欢迎。加国央行从2017年中到目前已经调高了1%的利率,加息的趋势将持续。格雷厄姆又指出,即使明年继续加息,浮动利率仍然是置业者的最佳选择。 以目前固定利率和浮动利率分别为3.14%和2.44%、贷款 50万元计算,固定利率要月供2,402元,5年合共支付72,654元利息。 浮动利率的月供为2,225元,5年利息为56,172元。如果期间利率不变,采用浮动利率,可以节省超过10,000元供款和超过16,000元利息。假如利率每年上 升0.25%,浮动利率到第4年将开始高于固定利率,但由于前3年节省较多,5年利息为67,808元, 仍然比固定利率至少节省4,846元。如果利率以每年0.5%的幅度调升,固定利率将比浮动利率有利。 加拿大的最优惠利率在上世纪80年代,曾经短期间内升至超过20%。她指出,相信这种情况不易,再出现,但并非绝不可能。浮动利率向来是较佳的选择,不过固定利率所提供的稳定性,更受消费者欢迎。 业界称浮动利率 仍是较佳选择 ■运亨地产物业代理黎宇昌 浮动利率和固定利率向来是不少置业者难以抉择的问题。加拿大中央银行这个月的最优惠利率虽然未有变动,但市场预期利息会向上调整。鲲鹏国际总裁孙晓明表示,即使未来会加息,浮动利率仍然是较佳的选择。 孙晓明称,通常贷款时是选择利率较低以节省成本。目前浮动利率的息口仍较固定利率低。另外一个考虑因素,是浮动利率任何时候均可以转为固定利率,但固定利率却不能随时改为浮动利率。当利率固定后要变更,就需要支付罚金。 因此选择浮动利率的消费者,可以在加息后再决定是否改为固定利率。 她说,即使加国央行的最优惠利率再调高0.25%,浮动利率的息口仍然比固定利率低。 目前利率在加国史上仍属低点 她表示,虽然目前的利率与两年前相比是较高,但综合而言,现时的利率在加拿大历史上仍属低点。由于目前房屋价格很高,利率稍有变化贷款人就很敏感,有点惊慌。实际上,现时的利率在历史上仍然是低利率时期。这情况未来尚会维持一段时间,即使央行调整利率,也不会突然提高太多。 房屋贷款的问题不是由于利率增加,影响市场最大的是贷款政策的问题。她说,压力测试固然是个很大的因素。 另外,以往买家的首期如果超过35%,银行一般不需要查看收入证明或其他可负担能力的资料。现时即使有35%的首期,银行仍然要看收入证明,令贷款增加很大困难。 房市买家多自用 已预期加息 据运亨地产物业代理黎宇昌(见图)表示,市场上已经预计稍后加国中央银行会提高息口,因此最近入市的楼房加国买家,均对于楼市的前景非常有信心,大多数是用家,以及非常有实力。即使央行再加息0.25%,这些买家已经预算在内,不会因为加息而却步,反而因为未来将加息提前买屋;投资者则可能会因为加息而慎重考虑。 成交量已有所上升 黎宇昌称,目前地产市场相对去年同期和今春的成交量有所上升,买家查询和睇楼人数也增加。楼市趋势慢慢转向上升,当然不会是一两个月内,因为地产比较慢,但势头已经不再向下跌。他说,市场公布的平均价格包括公寓或柏文和独立屋。如果撇除公寓,独立屋的成交量和价格均呈升势。

楊凡:貿易談判僵持不下 加拿大央行維持利息不變

加拿大央行行长波洛兹今天表示,鉴于NAFTA谈判未果,正在关注紧张的贸易局势,因此保持利息在1.5%不变。美加贸易谈判本周恢复,不过双方剑拔弩张的局面一点都没有缓解迹象,虽然贸易局势非常不利,加拿大经济增长却出人意料的向好,今年第二季度加拿大GDP年化增长高达2.9%。 可是,加拿大央行还是不敢在利息政策上采取继续收紧的措施。贸易上的不确定性是影响央行加息的一份因素,在NAFTA这只靴子没有落地之前,很难想像加拿大央行行长波洛兹会鲁莽加息。 不过,按照波洛兹在公开场合的发言看,一切利息决定要看数据,加拿大的通货膨胀已经突破3%的红线,央行的货币政策已经无路可退了!从通胀角度看来,影响通胀走高的因素已经不是暂时性的,完全可以演变成长期的推高通胀因素。 加拿大五大银行今年年初,对于通胀水平的预测,都认为今年的平均通胀水平将会接近2%。现在看来,这个预测简直太保守了,什么原因造成现在3%的通胀呢?这就是我们与美国的贸易战造成的,NAFTA谈不下来,25%的钢铁税使得加拿大通胀飙升,加拿大在7月1日开始对美国166亿美元产品征收关税,让美国进口加拿大的许多生活产品价格暴涨,从巧克力,到比萨饼,从草莓酱到ketchup等产品,一场全面的通胀在酝酿当中。 美林证券的分析师Carlos Capistran意味深长的表示,即使按照现在3%的通胀水平,加拿大央行的中性利率水平也应该达到2.5%左右,现在加拿大1.5%的基准利率大大落后于通胀的现实情况! 央行不敢加息自然是有道理的,加拿大全民皆房造成大量的按揭债务,快速加息无疑会给房地产市场造成冲击。满地可银行的分析师Reitzes表示,债务水平大跃进式的堆积起来容易,但是降低杠杆的过程不仅漫长而且痛苦,央行必须要耐心的拆弹:在老百姓的收入增长,与借贷成本的上升速度之间,达到一种微妙平衡! 波洛兹行长担心,加拿大普通人的家庭债务水平过高。目前,加拿大人的债务高达两万亿加币,其中1.5万亿都是房屋按揭债务。 加拿大央行也承认,目前的经济形势下,如果没有严重的外来贸易冲击,更多的加息已经排在日程上。分析师们估计,今年10月加息的概率现在看来还是相当高的。如果年内再加息一次的话,10月24日的央行会议后,伴随有货币政策报告,这是再合适不过的机会了。 TD银行的分析师Brian DePratto表示,除非有重大事件发生,十月加息看起来非常可能,然后央行政策如何走,就没有那么明确了。 如果未来几周内,加拿大可以同美国达成NAFTA协议,对于加拿大经济增长非常利好,加拿大央行的加息速度可能会加快。 目前,加拿大7月的通胀水平已经高达3%,眼看就要突破央行的红色警戒线。不过央行似乎并不担心,加拿大央行今天的新闻稿显示,央行认为未来一段时间加拿大经济增长,通胀水平都将回落。虽然7月通胀高企,但是央行认为这些都是临时因素造成的,不足为虑。 长期而言,加拿大央行承认,现行利息水平过低,无论从通胀水平,经济增长数据,就业市场情况来看,加拿大经济已经接近满负荷运行,这个时候应该加息。而且,根据央行的测算,加拿大的均衡利率应该在3%的水平,当前1.5%的利息水平,较均衡利率落后太多! 通胀上升下,央行却不敢加息,加元汇率立即掉头走软。在本周三的谈判恢复后,许多人对于美加谈判能够达成协议也表示出怀疑。 Klarity FX 的外汇分析师表示,我们不认为美国和加拿大本周可以就NAFTA达成协议!加元继续走低是有理由的。 杨凡 加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品只作参考,不构成推荐。 阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

加國7月CPI飆升3%,為控通脹央行9月可能加息

■■加拿大央行今年下半年的加息步伐,引起关注。CBC 星岛日报综合报道 加拿大统计局本上周五发表的报告显示,消费物价指数(CPI)在7月同比上升了3%,录得自2011年以来的最大升幅。市场人士都在关注,通胀率大幅上升,会否导致加拿大央行在年底之前再行加息。有金融界人士认为,加国央行很可能会在今年秋季加息。 加拿大道明银行(Toronto-Dominion Bank)经济师马普尔(James Marple)表示,央行为了维持通胀率稳定,很可能在今年10月加息。央行的目标是要把通胀率维持在2%左右,但如果通胀率保持在1%至3%范围内,央行也不一定会急于加息。 外币兑换商Monex的首席分析师贝里奇(Ranko Berich)则提出,加拿大CPI同比大幅上升3.1%,显示加国在经历2014年油价大跌后,经济已不再疲弱,也不再需要“特别照顾”,贝里奇估计本国央行有60%机会在9月加息。 根据《金融邮报》(Financial Post)的一篇分析文章指,由于CPI受到多种价格波动的消费品影响,例如汽油价格等,因此央行会更看重核心通胀(core inflation)数据,而核心通胀已连续5个月徘徊于2%左右,完全符合央行的通胀目标。 该篇文章又提到,7月的通胀率大升,主要是由于航空运输费用因油价上升而大涨16%。加拿大央行前任经济师拉沃伊(Sebastien Lavoie)提醒投资者,央行通常不会对这些过度性因素作出反应。 加国央行在7月的货币政策报告(Monetary Policy Report )中预计,CPI在本年第3季和第4季的平均增幅为2.5%,央行并表示会继续加息,但将以渐进速度进行。

受加息前景影響 黃金期貨收低

■受美联储加息前景影响,金价8月1日收低。彭博社 黄金期货8月1日收低,随后在电子交易中小幅走高。因美联储维持利率不变,暗示9月加息,投资者正涌入付息资产,从而导致避险黄金吸引力下降。与此同时,美股8月1日亦涨跌不一。 加息可能会提振美元,并抑制对美元计价贵金属的需求,但基准美元指数对美联储8月1日下午的决定反应不大。在美联储的消息公布前,12月黄金价格下跌6美元,至每盎司1227.6美元,跌幅0.5%。在公告发布后不久的电子交易中,该合约上涨至1230.20美元。此前一天,黄金价格在四个交易日中首次上涨。尽管如此,12月合约仍较上月下跌约2.6%,连续第四个月下跌,创2013年以来最长月连跌。 美联储8月1日维持政策稳定,联邦基金利率在1.75%和2%之间,并暗示最早可能在9月再次加息。美联储在声明中指出,就业增长和经济活动一直“强劲”。消息传出后,美元指数小幅上涨0.1%。8月1日,基准国债收益率小幅走强以及美元略微走强之后金价下滑,这两个因素都可能削弱贵金属的需求。 较高的利率使得像黄金这样的商品与国债的安全感相比,具有较低的吸引力,而美元走强则会使使用其他货币的投资者购买与美元挂钩的资产更加昂贵。 Sevens报告的联合编辑Tyler Richey表示,“金价需要美元下跌或通胀资料走强,才能试着恢复升势,在此之前,除非出现意外的地缘政治恐慌,否则金价很难反弹。” 8月1日,10年期美国国债收益率突破了3%的心理关口,而以洲际交易所(ICE)美元指数衡量的美元则上涨了0.1%。独立市场分析师Stephen Todd在一份研究报告中称,黄金在周二(7月31日)的“盘中反弹”,并没有将受打压的商品从近期的低迷中拉出来,这是基于对高利率和近期美元走强的预期。他表示,“仍然没有购买信号。” 其他金属收市普遍走低,10月份铂价下跌3.4%,至每盎司817.20美元,9月份钯价跌近2.2%,至每盎司911.90美元。9月份银价下跌0.7%,收于每盎司15.452美元;9月份铜价下跌3%,收于每磅2.748美元。 美联储维持利率不变,暗示下月加息,美国股市8月1日涨跌不一。虽然苹果公司的积极业绩提振了科技板块,但投资者对大国间贸易摩擦的担忧抑制了市场情绪。 截至美东时间8月1日16时,标普五百指数收市下跌2.91点,跌幅0.10%,报2813.38点;纳斯达克指数收市上涨35.50点,涨幅0.46%,报7707.29点;道琼斯指数收市下跌81.40点,跌幅0.32%,报25333.82点。 “美联储正步入利率正常化的轨道,而今天的决定并没有让他们偏离这些努力”,RiverFront Investment Group首席市场策略师Kevin Nicholson表示,“今天的决定已被消化,因此影响将很小,因市场更关注全球贸易紧张局势。由于在2850附近存在很大的上行阻力,标普五百指数将继续受到区间震荡。为了进一步走高,贸易紧张局势必须得到解决。” 另外经济资料方面,8月1日公布的美国私营部门就业资料令人乐观,7月份私营部门新增员工21.9万人,这是自2月以来的最大增幅。

預估央行將再次加息 28%加國擔憂破產危機

■■央行周三可能加息,28%加国民众表示再加息将令他们面临破产。网上图片 综合报道 市场预期央行在7月11日利率会议后会宣布加息。一份由MNP公司最民调发现,28%受访者表示,如果央行进一步加息,将会令他们陷入破产危机。 尽管加拿大面临一系列与贸易有关的不确定因素,但道明银行(TD Bank)首席经济学家卡兰丝(Beata Caranci)表示,她预期央行行长朴洛兹(Stephen Poloz)会采纳一些正面数据,以成为决定加息的依据。 她表示,包括央行的商业信心调查、就业市场与工资增长情况等报告都没有令人失望,如果现在调高利率,万一未来贸易争端进一步恶化,经济真的受损严重,央行则有灵活空间能降低利率。 贸易战或让央行暂观望 丰业银行(Scotiabank)副首席经济学家豪斯(Brett House)同样认为除了美国的贸易威胁之外,没有什么其他因素令央行忧虑迟疑。 他说,贸易阴霾已持续一段时间,但前半年的数据似乎很健康,央行会感到安心。他评估央行周三会加息,今年稍晚会再加息一次,明年还有三次加息。 不过国家银行(National Bank of Canada)相对保守,预测贸易战因素会让央行暂时观望,不会贸然加息。 但央行的加息的脚步恐让不少加拿大人处于金融灾难的边缘。根据MNP一项新调查,28%的受访者表示,另一次加息将使他们陷入破产,而42%的受访者表示,会担心利率上升影响他们的财务状况。MNP总裁贝兹恩(Grant Bazian)表示:“已看到越来越多人徘徊在破产边缘,随着利率上升将导致违约率走高。” 去年夏天以来,央行已3次加息,目前利率1.25%,周三若加息,利率则升到1.5%。  

加拿大央行今日決定不加息

根据加通社消息,加拿大央行今日表示,将基准利率维持在1.25%的水平不变,但因加拿大经济第一季度略强于预期,暗示之后有可能会加息。(Grace编译)

高油價帶動百物齊漲 加國4月通脹率2.2%

■■加拿大统计局昨日公布上月通胀率为2.2%。网上图片 星岛日报记者报道 对欲载亲友驱长途车外出旅行的驾驶者来说,维多利亚长周末期间最痛苦的相信是高企的汽油价格,而油价成为其中一个推高上月通胀因素,加拿大统计局昨日公布上月通胀率为2.2%,推动核心通胀持续在2%以上,通胀率续超2%,料将确定央行加息决心。 对驾车者来说,近数星期完全感受到油价续创新高的压力,统计局昨日公布4月份通胀数字,进一步显示油价高企带来的通胀效果,统计局更指机票价格上扬,与最低工资实施后及成本价涨,导致食肆价格飙升,也成为上月通胀率达2.2%的主要因素。 自2014年以来最强通胀数据 即使相比今年3月份通胀幅度为2.3%,上月通胀率略降了0.1%,不过仍与央行定下每年通胀目标仅为2%,多出0.2%,但是通胀率连续数个月高踞2%以上,却是自2014年以来的最强数字。 统计局形容虽然数码电子产品、旅行团及天然气价格下调,但仍难抵销汽油价、机票与餐馆价格上升之压力,导致上月通胀率达2.2%;也因过去数月通胀率上升,核心通胀数字亦自2012年起首度平均升至2.03%。 加国通胀数字与央行是否加息有密切关系,不过央行行长朴洛兹(Stephen Poloz)早已预测加国通胀今年内将维持在2%以上,相信此只会更坚定央行加息决心;面对汽油价格料继续上扬,以及最低工资与成本价涨因素下,央行将今年通胀率目标,调高至2.3%,并期望在明年回落至2.1%。央行加息似乎已是定局,业界估计央行或在7月份宣布加息结果。

通脹加息夾擊加國國民 未來2年宜謹慎理財

■多伦多大学经济学系讲师陈蔚纯博士 星岛日报记者 多伦多大学经济学系讲师陈蔚纯博士形容,汽油价格上升固然推高了最新通胀率,但商品成本价反弹回升,亦是通胀原因之一﹔她指央行加息已成大势,且加息周期一般维持2年,相信加拿大人未来2年面对加息与通胀下,都要勒紧裤头生活。 陈蔚纯建议未经历过长期加息的年轻人,应及早规划未来2年财务,以免使生活变得捉襟见肘。 陈蔚纯指加国央行惯例,在每年1月、4月、7月及10月份宣布加息安排,她估计央行在7月份宣布加息机会甚大,统计局公布的最新通胀数字,加上核心通胀于2%以上,令加息机率高唱入云,央行希望借着加息移除本国通胀压力,加上央行视乎其他本国经济数据支持,坚定了央行今夏宣布加息机会。 正供楼者应趁早规划 她表示对于普罗市民来说,日常开销因应汽油价上涨,以及最低工资与产品成本上扬,外出用餐及入油时均明显感受到,统计局昨公布通胀率逾2%,已是意料中事﹔然而一般市民甚至认为通胀率,是否如公布数字般低。 陈蔚纯说过往统计局公布之通胀率,指通胀数字少于2%,但市民或认为数字与现实脱轨,昨天统计局公布数字为2.2%,对大众来说至少较贴近现实。 央行将今年通胀率定于2.3%,且期望在明年回落至2.1%,谈到本国国民在今年内或需勒紧裤头生活,陈蔚纯认为本国国民在面对通胀与加息夹击下,不仅是今年下半年,而是可能在未来2年,要量入为出地谨慎理财地生活。 未来2年要量入为出 她提到加息及通胀所带来的压力,相信对一群没有如何经历过长时间加息周期的30岁左右或以下年轻人尤甚,他们在过去8年生活在低息环境下,未见识过加息与通胀齐来,可能带给他们的财政压力。 陈蔚纯奉劝正在供楼与未真正经历加息周期的年轻一辈,应趁早制定未来2年财务安排,以免在加息洪流下难以适应,而变得不知所措。

北美自由貿易協定不確定性或促使央行不加息

星岛资料图根据路透社消息,北美自由贸易协定谈判的不确定性可能是加拿大央行选择不加息的原因之一,目前对美国贸易政策的担忧已经影响到了商业投资。在加拿大,大约75%的出口商品被出口到美国,贸易协议的任何变化都可能危及供应炼和利润率。虽然业内人士预计2018年央行至少会再加息一次,但由于北美自由贸易协定的不确定性和加拿大家庭持有的债务水平,央行表示将谨慎行事。(Grace编译)

加國央行:基準利率維持1.25%不變

星岛资料图根据680News消息,加拿大央行刚刚表示,基准利率将保持目前的1.25%水平不变。这符合此前很多经济学家的预测。同时,央行重申,在权衡未来是否加息时也将采取谨慎态度。(Grace编译)

央行今日將決定是否再次加息

根据加通社消息,加拿大央行今天将宣布是否继续加息,并将发布对加拿大经济的最新预测。大多数经济学家预计央行将保持现有的1.25%的水准,不过会关注央行行长Stephen Poloz是否预示未来会有更多加息。丰业银行经济学家Derek Holt表示,央行正面临“各种难题”,经济增长不振,工资和价格压力正在增加。这些都给央行提高利率增添了压力。(Grace编译) 

楊凡專欄:資金正在撤離加拿大,這次是真的嗎?

资料图片 加拿大央行最新的商业景气报告今日公布,这是央行下周议息会议前的最后一个重要指标,如此乐观的数据,似乎成为下周加息的一个重要依据。 央行商业景气调查报告分为几个部分:商业活动、价格通胀、信贷情况、产能压力、景气指标等。这份报告体现的是今年第一季度经济景气程度,目前看来各项指标都在较高水平。 报告中的一个关键数据,产能压力继续保持严重状态,12%的企业出现严重劳动力短缺的问题,35%的企业则表示有一定困难,这无疑进一步加强下周加拿大央行的加息预期。另一个增加加息预期的是通胀水平,这份报告显示,在加拿大经济放缓的时刻,通胀水平显着上升:二月的通胀数据超过央行加息门槛2%,达到2.2%的高水平,这是三年以来最高的通胀水平。超过一半的公司认为,今后12个月通胀水平会超过2%。第三是就业市场数据,三月份失业率为5.8%。过去6个月加拿大失业率都保持在6%以下,接近充分就业水平,一般在这种情况下,加息是顺理成章的。 不过,对于行长波洛兹而言,事情并没有那么简单。如果从通胀和就业率等方面看,4月加息概率很高;但是,经济增长则不尽人意。自从去年加拿大政府开始着手治理房地产市场后,下半年经济增长明显放缓。分析师预计,今年第一季度的GDP增长仅仅1.5%。其次,外部环境发生变化,贸易战一触即发,加拿大很难独善其身。最后,信贷方面,由于按揭贷款压力测试等政策的影响,今年第一季度信贷市场明显收紧,寻求高利率贷款。再一次加息,无疑是雪上加霜。 还有,虽然企业雇佣意愿上升,54%的公司表示今年要增加雇佣人手,37%表示不变,只有9%的公司表示要裁员。但是,企业在扩大再生产方面非常犹豫,44%的公司表示将会减少投资项目,35%表示不变,较去年第四季度的报告,企业投资意愿下降。央行有两个隐性要务——刺激出口、让企业扩大再生产。现在,企业扩大再生产意愿下降,如果提高利息,借贷成本上升,将会进一步打压企业投资意愿。再看看出口方面,二月加拿大贸易赤字远超分析师预期的21亿加元,实际数字高达27亿加元,加元汇率上涨,打压出口造成贸易赤字,如果央行下周提高利息,加币汇率则进一步上升,出口形势更加严峻。 目前,加拿大央行行长波洛兹左右为难,从通胀、就业数据、商业景气指数和产能压力看,下周加息势在必行;可是,从加拿大经济增长GDP、企业投资意愿、外部环境、贸易战和NAFTA不确定性看,再加上国内信贷环境的紧张情况、加拿大民间债务过高的危险情形,如果下周再次加息,央行是要考虑后果的。 加息不是,不加息也不是,这次连五大银行的分析师都紧皱眉头,等着看加拿大央行行长如何唱这台戏。从现在两年期加拿大国债和美国国债利差看,加拿大央行今年加息步伐与美联储应该会保持基本一致,美联储今年还有两次加息基本确定,加拿大应该也逃不脱,四月不加的话,7月和10月的会议上也会采取行动,目前7月加息概率高达80%。 如果美联储加息,加拿大不跟随加息,后果将是资金大规模离开加拿大。像笔者这样的投资顾问经常参加TD、RBC等银行总行的会议,根据他们的会议精神,这几年里所做的几乎都是将客户的大笔资金转向美国投资。窥一斑而知全豹,一方面海外资金撤离加拿大,一方面国内资金离开本国资本市场,这些资本大规模撤离,加拿大的股票市场,除了大麻股以外,几乎没有增长。 皇家银行总裁David McKay在刚刚过去的这个周末警告,加拿大政府必须要正视一个问题:资金正在撤离加拿大,这次是真的。资本流失后,跟随的就是人才流失。 杨凡 加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品只作参考,不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

央行利率維持1.25% 加元周三破77美分

■■加拿大央行维持利率不变,加元应声下跌。星报 综合报道 基于忧虑贸易保护主义升温影响经济前景,加拿大央行周三宣布,基准利率保持目前的1.25%水平不变。但加元汇价受压,跌穿77美分。 央行声明表示:“贸易政策走向是全球与加拿大经济前景不确定的重要因素。”央行明确提到美国总统特朗普提出了有争议的关税。 央行态度冲击加元 虽然央行的决定符合市场预期,但央行的声明透露著谨慎又负面的语气,直接冲击加元走势,兑美元应声下跌0.5分,一度跌破77美分。过去这一个月,加元已跌3美分。 央行亦指出,加拿大经济数据令人失望,2017年下半年仅录得1.6%的增长,不到上半年的一半。 周三统计局公布1月份贸易数据,进出口总额比前一月双双萎缩,进口477亿元,比12月减4.3%;出口458亿元,跌2.1%。贸易赤字亦缩窄至19亿元。 央行提到房地产市场动能减缓。1月1日起收紧按揭规定,即看到12月时进场购买房屋者数量增加,1月与2月的销售数据却明显下降。 声明中指出:“新规定对房市的需求与价格影响情况还需要时间进行全面评估。央行继续监测市场对利率走高的敏感程度。” 房市减缓加息速度 据蒙特利尔银行经济学家波特(Doug Porter)表示:“央行的表述让外界觉得短期没有加息的急迫感,与我们谨慎看待下半年展望的态度一致。”他说,下一个加息点会出现在7月或10月,一切取决于贸易问题的进展。 央行每年举行8次会议,讨论基准利率走向,下次会议定于4月18日。 根据隔拆指数交易动向显示,33%的外汇交易员认为届时加息机率33%。

分析師:加國央行今年或兩度加息

综合报道 路透社最新调查显示,分析师预期加拿大央行将在今年内两度加息,平衡经济增长与风险,包括《北美自由贸易协定》(NAFTA)谈判前景未明,以及新物业按揭条例。 据路透社报道指,央行自从去年7月以来已经3次加息,由于就业市场和经济增长理想,央行官员一再表示会考虑进一步加息。 路透社访问的30位分析师一致预测,央行在3月7日的下一次议息,会把基准利率维持在1.25%,中期预测会在第二季加息,并在第四季再次加息,在年底前把利率上调至1.75%。 市场预计央行在5月加息的可能性为80%,这个预计第二季加息的看法,比路透社在1月进行调查所得推前了一季。分析师亦预期利率在2019年首个季度上升至2%。 央行在决定加息前须考虑多个因素,尤其是NAFTA前景悬而未决。 另外,近年楼价急升、家庭负债上升,令经济存在隐忧,今年初收紧按揭贷款措施,则已经压抑房屋转售。 蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)分析师Benjamin Reitzes称,近期经济表现较平稳,加上NAFTA和楼市条例的未明因素,他们相信央行会加息。

美國經濟繼續增溫 加息步調加快!

《华尔街日报》最新调查显示,经济学家看好美国今年经济可望持续增温,并预测美联储在年底前可能调升短期利率3或4次。 调查指出,受惠于美国国会通过税改法案,经济学家平均预估美国今年国内生产总值(GDP)可望增长2.8%,增幅高于去年第四季增长率2.5%。专家亦预测美国今年年中失业率将从1月的4.1%降至4%以下。 经济学家预估,美联储将在3月20至21日的利率决策会议加息,并于6月12至13日的会议再次调升利率。美联储最近一次调升利率是在去年12月,让联邦基金利率来到1.25%至1.5%的区间。 经济学家预测今年底利率将来到2.21%,高于去年11月时预估的2.07%,显示经济学家近几个月来对于美国经济前景变得更加乐观。而这也符合美联储官员先前预期今年加息3次、每次0.25个百分点,最终将利率调高至2%至2.25%区间的说法。 经济学家预期,美联储在新任主席鲍威尔的领导下,将维持缓步加息的货币政策基调。

今年還要加息三次?RBC: 年底利率2%

■陈蔚纯 本报记者 加拿大皇家银行预期,央行今年将再加息3次,利率在年底会调升至2%。多伦多大学经济系讲师陈蔚纯认为,加拿大须紧随美国加息步伐,以维持加元汇价。 陈蔚纯指出,加息对民众有一定影响,央行从去年到现时已3次加息,如果今年再加2次,年底的借贷利率与去年年初相比,上升了超过1%。以贷款100万元为例,每个月所负担的利息增加数百元,是一笔相当大的支出。 不过陈蔚纯认为,加息并不会对加拿大的整体经济有很大的影响,因为市场已有心理准备。央行加息也是要视乎经济状况,去年的国内生产总值(GDP)很好,失业率也一直下降,所以央行才敢加息。如果加息在未来一、两个季度令国内生产总值(GDP)增长放慢,为经济带来负面影响,央行也会暂时取消加息计划。 加息长远不会令加元升值 她说,加息不会令加元升值,因为加息只是要令加元汇价不再下跌。美国联储局已经表明会加息3次,如果加拿大加息不足,将令汇价下跌,所以要依随美国加息3次以保持币值。如果加息对汇价产生上升影响,也只是两三天的短期刺激。从长期走势看来,加元并不面临升值压力。虽然国际油价上升,但加拿大原油价格与国际有逾20元差价,亚省油价仍偏低,对加国经济带来的好处不大。况且北美自由贸易协议的谈判仍悬而未决,产生很多不确定性,对加国的经济和投资环境产生很大的负面影响。 料经济今年增长2.2% 皇银资本市场固定收入及货币策略负责人辛达拿(Mark Chandler)表示,加拿大央行以往的加息声明只是“随着时间或许有需要”(Will Likely be Required Over Time),改为更明确的“随着时间经济前景料有需要提高利率”(The Economic Outlook is Expected to Warrant Higher Interest Rates Over Time)。 皇银维持预测加拿大经济在今年会有2.2%增长,明年的增长率为1.6%。他说,央行对北美自贸协议持审慎态度。商业前景调查发现,自2016年中以来,包括美国在内的外资直接投资入减少,尤其是欧洲资金。考虑到央行要把通胀控制在接近2%水平,皇银预测今年会再有3次加息,将利率调高到2%;但2019年的加息步伐将会放缓。

財經評論員:央行利率漲加重投資成本

■宋浩晖 本报记者冯瑞熊 加拿大央行宣布把基准利率由1%加至1.25%,有财经评论员指出,今次加息不单令有房贷的市民每月供款增加,对现时侧重房地产市场的大温哥华来说,也可能造成打击。他忠告房地产投资者要及早作好准备,分散投资及量力而为。 财经评论者宋浩晖(Norman Sung)表示,加息将加重正在供楼市民的负担。他举例称以利率3%贷款60万元分35年摊还,每月供款可能增加80至100元。他说数目虽然不大,但将增加家庭开支,也影响市民的消费能力。 但宋浩晖认为,受影响较大的是准备首次购买物业的人士和房地产投资者。对于首置人士,未加息前他们原可以购买较大房屋,但加息之后,因为得到的贷款金额减少,如果楼价不变,可以购买的房屋就会较小;至于房地产投资者,特别是专购数百万元房屋的投资者,加息将增加他们的投资成本。他指现时不少原本投资高价地产市场的投资者,已转攻中下价的柏文或城市屋。 宋称,在北美自由贸易协定尚未明朗之际,央行仍然决定加息除反映本国经济数据强劲外,也显示今次加息是必需的。他预计年内将再加息1至2次,加息宣布时间将视乎本国季度生产总值(GDP)而定。他也相信加息是联邦政府避免楼市过热的最有效方法之一。 不过,宋浩晖指出,央行以全国性经济数据作根据,但东岸和西岸的情况不同,很多高薪工作都在多伦多,而大温哥华经济侧重在房地产,薪金水平也较多伦多低,今次与未来1年的多次加息,加上卑诗省府下月财政预算案有可能推出房屋投机税,对房地产市场无可避免地造成打击,故此忠告房地产投资者要早作准备。

門檻提高 年輕人首次置業夢難圓

本报特约记者杨婉文 央行周三宣布加息0.25厘后,有银行按揭业界人士表示,首次置业人士最受影响,上车门槛可能提高到年薪逾8万,年轻人可能置业梦碎。 皇家银行等各大银行周三在央行加息后,把最优惠利率调高到3.45厘。皇家银行按揭经理李嘉伟周三接受A1中文电台时事节目《A1出击》访问时表示,央行加息后,现时做浮动按揭利率的供楼人士,若平均贷款额是50万,每月供款会增加65元。 他续称,由于联邦政府今年实施新按揭压力测试规定,加息也会令做按揭人士的贷款额减少。他举例,以年薪10万元来计算,加息前能借到485,000元的贷款,但加息后,就只能借到47万,贷款额减少15,000元。 年轻人首次置业的门槛也会因而提高,以多伦多以北一个一睡房加太阳房柏文单位为例,平均楼价约45万,首期两成等标准数据去计算,年薪要85,000元,才能借到足够的36万元去买楼。但加息前,年薪82,000元就可借到这笔钱,门槛提高3,000元。若以多伦多市中心一个平均50万元柏文单位等标准数据计算,年薪需要92,000元,才能借够钱去购买这个单位。 年轻人恐要靠父母帮衬 他认为,央行加息最受影响是这批首次置业人士,不少年轻人可能置业梦碎,惟有靠父荫。但这批人士也可以考虑一些价格较低的柏文,例如在士嘉堡以东,30多万也有交易,但年轻人未必喜欢在该区居住。他又说,由于省府去年推出压抑楼市的措施,楼市已经降温约15%至20%,若有需要置业,银行又批贷款,又能负担到供款,这是入市的黄金机会。由于全球经济做好,加息周期开始,建议日后做按揭的人士,考虑固定利率。 恒生地产分行经理黄家康表示,加息会令楼市放缓,但楼价未必会跌,只是升幅放缓,因为加息幅度轻微,有心买楼的人会趁央行再加息前,尽快入市,但可能会受按揭限制,需要转为购买较便宜的物业。他估计,加息可能影响处于边缘人士,但这批人只占市场约1%。他估计,屋价今年仍会有平均6至7%的升幅,但不能去到去年春季的水平,柏文楼价也会持续上升,升幅可能放缓。他续称,新柏文仍然每呎卖1,000元,二手楼的楼价也会上升。

央行加息以後每月房貸至少漲100!大多區買家卻步…

■加拿大央行周三宣布调高基准利率,直接影响房地产市场。星报资料图片 ■央行行长朴洛兹指NAFTA若不再存在,将伤害加美两国经济。路透社 本报记者 尽管有北美自由贸易协定(NAFTA)的不确定性因素存在,但加拿大央行周三仍宣布调高基准利率0.25%至1.25%,这是央行自去年7月起第三度加息,利率达到2009年以来最高水位。三度加息致利率扬升0.75%,以按揭30万元、为期25年的房贷户为例,每个月的按揭金额将多缴约100元。 加息代表向金融机构借款人士的成本变高了,存款人士则可多获得一点利息。 五大银行加最优惠利率 随央行加息,加拿大皇家银行(RBC)与道明银行(TD Bank)等五大银行周三分别宣布调升0.25%最优惠借贷利率至3.45%,今日(18日)生效。其他银行预期将陆续跟进。调升最优惠借贷利率,将影响浮动按揭利率与个人信贷户等。 央行公布的货币政策报告中,预期今年加拿大经济成长率2.2%,2019年成长率1.6%,早前的预期则分别为2.1%与1.5%。 虽然拉高了经济成长预期,但央行提到“北美自由贸易协定的未来有不确定性”,恐影响经济前进步伐。21页的报告中,央行共9次提及对NAFTA的忧虑,认为现在很难评估NAFTA的谈判结果。央行行长朴洛兹(Stephen Poloz)在记者会中亦表示,如果NAFTA不再存在,将伤害加美两国经济,但各产业影响程度不同,难以具体量化。 早前市场预期在经济畅旺、失业率新低的刺激下,今年央行将不止加息一次,但加拿大帝国商业银行(CIBC)经济师沈菲特(Avery Shenfeld)看到央行报告后表示,NAFTA的不确定性让未来看起来不太晴朗,央行对加息会更谨慎。 大型私人房贷公司Dominion Lending Centres首席经济师库珀(Sherry Cooper)表示,市场预计今年将有三次加息,到年底时基准利率为1.75%。这个水平远低于加拿大央行所谓的中性基准利率(2.5%至3.5%)的目标,但依现时的经济情势看来,央行短期内的加息速度不会太快。 利率上升和按揭收紧,直接影响房地产市场。央行在货币政策报告中提到:“预计未来两年住宅投资大致持平,市场供需维持平衡。特别是在大多伦多地区,新屋供应虽跟不上需求,但加息以及其他房地产措施,预期会对住宅投资的增长造成压力,一些潜在买房者可能会减少按揭或延迟购买。” 经济师预料消费增长受压 库珀预计会看到民众减少支出,因为利率上升推高偿债成本,从而抑制消费增长,尤其是耐用品消费增长。库珀对加拿大石油产业亦提出警讯,虽然国际油价上涨,但加拿大石油生产商进入美国市场有困难,输油管兴建遭受阻力下,又不能将石油出口到美国以外的市场,这对加拿大经济有长期负面影响。 央行将在3月7日再度公布货币政策报告。

貸款利率上漲 難影響多倫多火熱房市

多伦多星报图片据多伦多星报消息,加拿大经济快速发展,促使央行自去年夏季以来第三次提高利率。短期来看,这意味着可变利率抵押贷款和信贷额度将出现一定程度的紧缩。但房屋的需求量高,高利率和新的贷款规则可能只会影响少数消费者。加拿大央行将基准利率上调至1.25%,这将推高浮动抵押贷款和消费贷款。加拿大皇家银行周四将最优惠贷款利率上调至3.45%以应对加息。加拿大蒙特利尔银,CIBC,加拿大丰业银行和加拿大道明银行随后上调最优惠贷款利率。由于更多新移民选择来到多伦多,住房需求量因高移民水平而加剧。多伦多地区的住房需求依然很高,抵押贷款利率上涨预期不会对房屋销售产生重大影响。Royal LePage Signature Realty的销售代表Tom Storey说:“即使(利率)增加使得一小部分买家离开这个市场,整个地区的房产需求量也远远高于当前市场上的房产数量。(Rola编译)

加國央行加息後達2009年以來新高!

星岛资料图根据A1电台消息,一如市场所料,央行今日上午决定加息四分一厘,去到一厘二五。今次是自去年夏天以来第三次加息,也达到自2009年以来的新高。央行表示,难以确定几时会再次加息。央行表示,消费及楼市数据比预期好,反映就业增长强劲。商业投资意愿强,并且以扎实的步伐增长。但央行表示,随着加息及新的按揭措施实施,预料消费及楼市对经济增长的贡献会减少,而商界投资及出口会进一步带动经济。另外,央行又将今年的经济增长预测提高了0.1个百分点,到2.2%。明年经济增长预测提高到1.6%。央行行长普洛西表示,基于各种不明朗的因素,难以确定央行几时会再次加息,或者维持现有的货币政策要多久。(Grace整理)

央行確定加息!新利率調整為1.25%

加通社图片根据加通社消息,加拿大央行将主要利率提高四分之一个百分点,现在为1.25%。预计这一变化将促使加国大型银行提高其主要贷款利率,这将推高浮动利率按揭及其他可变利率按揭的成本。(Grace编译)

楊凡專欄:加拿大央行加息意味着什麼?

天气极寒,股市极热,美加股市在年初的几个交易日内连续刷新历史记录,即使在去年一直蛰伏的加拿大TSX指数,在今年第一周中连续3次刷新历史记录。 上周加拿大就业数据出炉,刚刚过去的12月份,加拿大新增就业岗位接近8万人,使得失业率被压低至5.7%,这是加拿大自1976年以来最低的失业率水平,创下41年来最好的就业记录。在这个让人惊喜的数据面前,Bay街的分析师认为,下周央行加息的概率已经上升至80%。加国4大银行都认定央行要加息,满地可银行是唯一没有鬆口的。 本周二出炉的第4季度加拿大商业景气调查报告,显示出加拿大企业对于前景非常乐观,甚至出现劳动力短缺的问题,这无疑进一步加强下周加拿大央行的加息预期。这份报告出炉后,BMO终于憋不住了,满银的总经济师道格拉斯波特马上改口:加拿大央行的商业景气指数报告足以让我们相信,加拿大央行今年的加息可能会提前,最早可能会出现在下周的议息会议上。 本周发布的加拿大央行的商业景气调查报告分为几个部分:商业活动,价格通胀,信贷情况,产能压力,以及景气指标等。从整体景气指标看来,加拿大企业的牛气十足,景气指数已经到达去年夏天的高点。企业的商业活动非常活跃,而且销售大幅上涨,并且预期销售还会稳定增长,很多企业都表示要扩张规模来满足需求。除了整体的景气指数上升,在报告中最重要的一个方面,产能压力数据显示,一些加拿大企业正在经历非常困难的劳动力短缺“用人荒”。加拿大央行的展望调查中,56%的受访企业表示,出现某种程度的劳动力短缺,44%表示有些困难,其中12%的企业表示极端困难!这个56%的劳动力短缺指标,自2008年金融危机以来,达到最高的水平。 1月17日眼看就要到了,不到两周的时间裡,加拿大央行如果再加息0.25%,央行的一小步加息,对于很多加拿大人来说,却是在债务之路上又跨越了艰难的一大步。一个不可忽视的问题是,加拿大的债务可支配收入比攀上历史新高167.8%,远远高于美国2007年房地产崩盘时的数据。 加拿大进入升息通道,让许多习惯了低息环境的人们焦虑不安,根据去年底的调查显示,几乎有一半的加拿大人对自己的债务支付情况担忧,40%的人表示再加利息将会陷入财务困境。 从全民抢房囤积房地产,到现在的地产市场低迷,只不过6个月而已。但这六个月确如同疾风暴雨般,从安省政府行政政策打压房价,到加拿大央行加息,最后还嫌不够,今年一月开始,正式执行房地产按揭贷款压力测试。根据新的要求,加拿大购房者在银行贷款时,将要接受加息2%的压力测试才能获得贷款。 OSFI要求,这项测试以加拿大央行的5年期固定利率,或者购房者获得的优惠贷款利率附加2%,两个利率中以较高的利率为准。举例来说,加拿大央行的5年固定指标利率为4.89%,如果购房者个人获得的贷款为2.5%,那麽再附加2%后变成4.5%,压力测试将会采用两个利率中较高的,即加拿大央行的4.89%为基准。反过来,如果客户在银行获得的按揭利率为3%,再附加2%后变成5%,那麽,压力测试将采用5%,而不是加拿大央行的4.89%为基准。 根据加拿大央行的数据库,目前有40%的加拿大购房者把槓杆加到极限,新的贷款压力测试将令贷款市场流动性收紧,新增贷款将会减少150亿加元。银行和按揭贷款的业内人士对此忧心忡忡,担心这将限制购房者的购买力,最终道致房价下跌。根据加拿大智库capital economics的估计,新的贷款压力测试政策,将使得房地产买家的购买力下降20%。 杨凡  加拿大证券学院院士/特许金融规划师 文中提及产品和建议只作参考,不构成推荐。阁下投资前需评估个人风险承受能力,并与专业投资人士商榷为准。

加不加息?央行今日將宣布!

加通社图片根据加通社消息,今早加拿大所有的目光几乎都集中在加拿大央行,因央行将在今天公布利率。经济学家普遍认为,从经济环境来看,今天央行很有可能会在去年夏天以来第三次提高基准利率。除本月早些时候公布的强劲的就业数据外,央行报告还指,2017年最后一个季度的经济状况依然乐观。不过,由于家庭债务水准居高不下,今年生效的无保险按揭压力测试收紧的影响未知以及北美自由贸易协定重新谈判还有不确定性,银行须对提高利率的速度谨慎,以避免影响经济。(Grace编译)